Tipos de Staking em Criptomoedas

Mecanismos de staking variam entre as redes de blockchain, dependendo de seu design, modelo de segurança e estrutura de governança. Embora o princípio básico permaneça o mesmo - travar criptomoedas para participar das operações de rede - diferentes modelos de staking surgiram para abordar casos de uso específicos. Abaixo estão os principais tipos de staking na indústria de criptomoedas.

Prova de Participação (PoS) Staking

Proof-of-Stake (PoS) é o mecanismo de staking fundamental usado em muitas redes blockchain modernas. No PoS, os validadores são escolhidos para confirmar transações e criar novos blocos com base no número de tokens que eles apostaram. O processo de seleção é frequentemente ponderado de forma que aqueles que apostam mais têm uma chance maior de serem escolhidos.

PoS elimina a necessidade de mineração de alta energia e reduz os riscos de centralização ao permitir que mais participantes participem da segurança da rede. Exemplos de blockchains de PoS incluem Ethereum (ETH 2.0), Cardano (ADA), Polkadot (DOT) e Tezos (XTZ).

Recursos Principais

• Os validadores ganham recompensas de staking na forma de tokens recém-criados e taxas de transação.
• A quantidade de tokens apostados influencia a seleção de validadores.
• Algumas redes PoS impõem um período de bloqueio, durante o qual os tokens não podem ser retirados.

DeleGate.iod Prova de Participação (DPoS) Staking

DeleGate.iod Proof-of-Stake (DPoS) é uma variação de PoS que introduz um mecanismo de votação. Em vez de todos os participantes validarem as transações diretamente, os detentores de tokens votam em um número definido de deleGate.ios ou validadores que são responsáveis por manter a blockchain.

DPoS aumenta a eficiência limitando o número de validadores, o que acelera o processamento de transações. No entanto, também introduz uma estrutura semi-centralizada, já que um pequeno grupo de deleGate.ios ganha controle sobre a validação da rede.

Redes que utilizam DPoS incluem EOS, Tron (TRX) e Binance Smart Chain (BSC).

Recursos Principais

• Os usuários delegam seu poder de staking para validadores confiáveis na Gate.io.
• Validadores são eleitos por meio de um sistema de votação baseado no número de votos recebidos.
• Delegadores recebem uma parte das recompensas de staking obtidas pelos validadores.
• A delegação permite que os usuários participem sem executar um nó validador.

Staking Líquido

O staking tradicional frequentemente envolve um período de bloqueio, durante o qual os ativos apostados não podem ser acessados ou usados para outras atividades financeiras. O staking líquido resolve esse problema emitindo derivativos de staking, que representam os ativos bloqueados, permitindo que os usuários ainda os negociem ou usem em aplicações de finanças descentralizadas (DeFi).

Por exemplo, quando os usuários apostam ETH através da Lido Finance, eles recebem uma quantidade equivalente de stETH (ETH apostado), que pode ser usado para empréstimos, empréstimos ou agricultura de rendimento. Isso permite que os usuários se beneficiem tanto das recompensas de aposta quanto das oportunidades DeFi.

Recursos Principais

• Permite aos usuários apostar ativos enquanto mantêm a liquidez por meio de tokens derivativos.
• Permite a participação em protocolos DeFi enquanto ganha recompensas de staking.
• Reduz o risco de ineficiência de capital associado ao staking tradicional.
• Comumente usado para staking Ethereum e outras blockchains PoS.

Plataformas de staking populares incluem Lido (stETH), Rocket Pool (rETH) e Marinade Finance (mSOL para Solana).

Staking baseado em exchange

As exchanges de criptomoedas centralizadas oferecem serviços de staking, permitindo que os usuários ganhem recompensas sem gerenciar nós validadores ou chaves privadas. Isso é frequentemente referido como staking custodial, já que a exchange detém os fundos do usuário e faz o staking em nome deles.

Grandes exchanges como Binance, Coinbase e Kraken oferecem serviços de Staking para várias criptomoedas PoS. Embora essa abordagem seja conveniente, envolve confiar na exchange com a custódia dos ativos, o que pode representar riscos de segurança se a plataforma for hackeada ou os fundos forem mal gerenciados.

Recursos Principais

• Amigável e conveniente para iniciantes.
• Staking é gerenciado pela exchange, sem a necessidade de conhecimento técnico.
• A exchange cobra uma taxa ou comissão sobre as recompensas de Staking.
• A liquidez pode ser maior em comparação com o staking tradicional, já que algumas exchanges oferecem opções de saque flexíveis.

Staking a frio (Staking de Carteira de Hardware)

O staking a frio refere-se ao staking de criptomoedas usando uma carteira offline ou de hardware, aumentando a segurança ao reduzir a exposição a ameaças online. Este método é adequado para detentores de longo prazo que desejam ganhar recompensas de staking mantendo seus fundos em um ambiente seguro.

O cold staking requer que os fundos apostados permaneçam na carteira offline designada. Se forem movidos, as recompensas de staking podem ser perdidas.

Hardware wallets populares como Ledger e Trezor suportam staking a frio para algumas redes PoS selecionadas.

Recursos Principais

• Oferece maior segurança, pois os fundos permanecem em uma carteira offline.
• Adequado para investidores de longo prazo que não precisam de acesso frequente aos seus ativos.
• Os fundos apostados devem permanecer na mesma carteira para ganhar recompensas.

Staking Híbrido

Algumas blockchains combinam staking com modelos financeiros adicionais, como Masternodes e Proof-of-Burn (PoB). O staking híbrido introduz novos incentivos e mecânicas para melhorar a descentralização, segurança e governança.

Por exemplo, o Dash (DASH) usa um sistema de Masternode onde os participantes devem possuir uma quantidade mínima de DASH para operar um Masternode, que realiza funções adicionais de governança e privacidade.

Proof-of-Burn (PoB), outro modelo de staking híbrido, requer que os participantes queimem (destruam) tokens para ganhar direitos de staking. Esse modelo é usado em certos sistemas de blockchain experimentais para regular o fornecimento e os incentivos.

Recursos principais

• Combina o staking com outros mecanismos, como governança, segurança de rede ou regulação de oferta.
• Frequentemente requer um limite mínimo de tokens para participar.
• Fornece recompensas e incentivos exclusivos além dos modelos de Staking padrão.

Criptomoedas de Staking Populares

Ethereum

Ethereum fez a transição do Proof-of-Work (PoW) para Proof-of-Stake (PoS) com a atualização Ethereum 2.0. Essa mudança reduziu significativamente o consumo de energia da rede e introduziu o staking como o método principal para validar transações.

O staking do Ethereum requer que os usuários bloqueiem 32 ETH para executar um nó validador. Os validadores são responsáveis por propor e atestar transações na rede. Aqueles que não desejam apostar 32 ETH podem participar de pools de staking ou usar serviços de staking líquido, como Lido Finance (stETH) e Rocket Pool (rETH), para apostar quantias menores.

Modelo de Staking

• Prova de Participação (PoS)
• Participação mínima: 32 ETH para validadores individuais; sem mínimo para participação agrupada
• Período de bloqueio: As retiradas de ETH foram inicialmente restritas, mas agora estão ativadas após a atualização do Shapella
• As recompensas dependem da participação na rede e do tempo de atividade do validador

Cardano (ADA)

Cardano usa um sistema de Prova de Participação (Staking) DeleGate.iod, onde os detentores de ADA podem executar um pool de staking ou delegar sua participação para um pool existente. Esse sistema permite que os usuários ganhem recompensas de staking sem precisar operar um nó validador.

Ao contrário do Ethereum, não há quantia mínima de staking necessária para a delegação. ADA staked em uma carteira permanece totalmente líquido, o que significa que os usuários podem desfazer o staking e mover seus fundos a qualquer momento.

Modelo de Staking

• DeleGate.iod Prova de Participação (DPoS)
• Participação mínima: não há mínimo para delegação; requisitos técnicos mais altos para operadores de pool de stake
• Período de bloqueio: Nenhum (fundos apostados permanecem líquidos)
• As recompensas são distribuídas no final de cada época (5 dias)

Polkadot (DOT)

Polkadot emprega um modelo de Prova de Participação Nomeada (NPoS), que é uma versão refinada de PoS que permite aos usuários se tornarem validadores ou nomearem validadores ao delegar seus tokens DOT. A rede seleciona validadores dinamicamente com base na participação no staking.

O modelo de staking da Polkadot tem como objetivo promover a descentralização, limitando o número de validadores ativos e a quantidade de DOT que pode ser apostada em um único validador. As recompensas de staking são distribuídas igualmente entre todos os validadores, reduzindo a concentração de riqueza.

Com a introdução de pools de indicação, os usuários agora podem participar do staking com apenas 1 DOT, tornando o staking mais acessível. Essas pools são gerenciadas por operadores de pool, que garantem que o DOT apostado esteja apoiando um validador ativo e ganhando recompensas de forma eficiente.

Modelo de Staking

• Prova de Participação Nomeada (NPoS)
• Aposta mínima
  Indicação direta: Varia com base nas condições da rede (anteriormente cerca de 120 DOT para indicação).

Piscinas de indicação:Mínimo de 1 DOT necessário.

• Período de bloqueio: 28 dias para desbloqueio
• Validadores são eleitos por mecanismos de governança