Visão Geral do Mercado e Análise de Destaques

Principais Tendências do Mercado

Visão geral do mercado

O mercado atual está em um estado de extrema apreensão, com o índice de sentimento caindo de 53% para 7%. As declarações hawkish do Fed resultaram em uma expectativa de corte de juros reduzida de 4 para 2 vezes, desencadeando cerca de 1 bilhão de dólares em liquidações forçadas, e o mercado está passando por um processo significativo de desalavancagem.

Desenvolvimento do ecossistema DeFi

O setor DeFi apresentou pela primeira vez uma diminuição negativa do TVL em quase dois meses (-2,21%), mas o valor de mercado das stablecoins ainda continua a crescer (USDT +0,55%, USDC +1,44%). Apesar da correção do mercado, a liquidez básica continua a entrar, e projetos de rendimento estável como o Gun Pool estão em alta.

Agente de IA

O mercado de agentes de IA já alcançou 9,9 mil milhões de dólares. O foco dos investimentos mudou de moedas meme de IA especulativas para a construção de infraestruturas, mostrando que o mercado está gradualmente a amadurecer, com as direções dos projetos a tornarem-se mais racionais e práticas.

Tendência do Meme币

O mercado de moedas Meme está claramente esfriando, com uma grande retirada de fundos. Os investidores estão mais inclinados a procurar projetos com valor de aplicação substancial, o que pode sinalizar o fim faseado do auge das moedas Meme.

Análise de desempenho da blockchain pública

O setor de blockchain público demonstrou uma forte resistência à queda durante as grandes flutuações do mercado, tornando-se a primeira escolha dos investidores para proteção, refletindo a confiança do mercado nas infraestruturas que continua sólida.

Perspectivas do mercado futuro

Com a aproximação das férias de Natal, espera-se que a liquidez do mercado diminua. Recomenda-se adotar uma estratégia de alocação defensiva, com foco em BTC e ETH, podendo observar projetos de rendimento estável em DeFi e infraestrutura de IA, mas é necessário estar atento ao risco de aumento da volatilidade durante o período de férias.

Análise do Índice de Sentimento do Mercado

• O índice de sentimento do mercado caiu de 53% na semana passada para 7%, situando-se na zona de extremo pânico.
• O desempenho das Altcoins esta semana foi inferior ao índice de referência, apresentando uma queda acentuada. Devido ao impacto das posições alavancadas, o mercado viu cerca de 1 bilhão de dólares em posições forçosamente liquidadas, com uma significativa desvalorização das posições compradas. Espera-se que as Altcoins, a curto prazo, mantenham-se em sincronia com o índice de referência, com baixa probabilidade de um mercado independente.
• Altcoins costumam reverter para cima quando estão na zona de pânico extremo.

Visão Geral do Movimento do Mercado

• O mercado de criptomoedas está em tendência de queda esta semana, com o índice de sentimento em extrema medo.
• Projetos de criptomoedas relacionados a DeFi destacam-se, mostrando o interesse contínuo do mercado em aumentar os rendimentos básicos.
• O projeto da pista AI Agent teve uma alta atenção pública esta semana, mostrando que os investidores estão começando a procurar o próximo ponto de explosão do mercado.
• Esta semana, os projetos da área de Meme caíram geralmente, com os fundos a começarem a retirar-se, refletindo a diminuição do entusiasmo do mercado em relação às moedas Meme.

Pista em alta

Agente de IA

Esta semana, o mercado apresenta uma tendência de queda, com todos os setores a descer. O preço dos tokens do setor de AI Agent também caiu, mas é o mais discutido no mercado. Anteriormente, a atenção estava concentrada nos tokens Meme de AI Agent, mas agora está a deslocar-se para a construção de infraestruturas de AI Agent.

A pista de AI Agent pode liderar o desenvolvimento do mercado a seguir, pois inclui várias pistas como AI Meme, AI DePIN, AI Platform, AI Rollup e AI infra. A combinação de AI Agent com Crypto pode melhorar e aumentar os contratos inteligentes.

DeFi track

Ranking de Crescimento do TVL

Os 5 principais projetos de mercado com aumento de TVL na última semana ( TVL > 30 milhões de dólares ):

1. VaultCraft: 5344.32%
2. Hyperliquid: 183,98%
3. Resolv: 77,31%
4. Babilônia: 64,43%
5. Lista DAO: 48.52%

Desempenho geral da pista

• O valor de mercado das stablecoins cresce de forma constante: USDT +0.55%, USDC +1.44%. Fundos de mercados não americanos e americanos continuam a entrar.
• A liquidez está aumentando gradualmente: a taxa de arbitragem sem risco no mercado tradicional está caindo, enquanto a taxa de arbitragem dos projetos DeFi na blockchain está aumentando. Retornar ao DeFi será uma boa escolha.
• Situação financeira: O TVL dos projetos Defi caiu de 54,1 bilhões de dólares para 52,9 bilhões de dólares, uma queda negativa pela primeira vez em dois meses (-2,21%). A principal razão foi a forte queda do mercado esta semana, resultando em liquidações forçadas de contratos e empréstimos. Nas próximas duas semanas, deve-se prestar atenção às mudanças no TVL.

Análise Profunda

Força motriz de alta:

• Ambiente de mercado: O ciclo de mercado em alta traz um aumento na demanda geral por liquidez
• Taxa de juros: aumento da taxa de empréstimo base, refletindo as expectativas do mercado sobre a precificação de fundos
• Lado de rendimento: a taxa de retorno da estratégia de arbitragem cíclica aumentou, os rendimentos endógenos do protocolo melhoraram significativamente.

Risco potencial: O mercado subiu recentemente, os investidores estão mais focados nos rendimentos e na alavancagem de empréstimos, ignorando o risco de queda. O ajuste na política do Federal Reserve provocou uma queda rápida, com contratos e ativos de empréstimo superiores a 1 bilhão de dólares sendo liquidado. O risco de liquidação pode levar a uma liquidação em cadeia, reduzindo ainda mais os preços.

Desempenho em outras ligas

Blockchain pública

Os 5 principais aumentos de TVL de blockchains públicas no mercado na última semana:

1. Hyperliquid: 183,98%
2. Bitcoin: 44,94%
3. BSC: 2.71%
4. AILayer: 2,02%
5. Mantle: 0,75%

Resumo da tabela de aumentos

Os 5 tokens com maior aumento no mercado na última semana:

1. UXLINK: 107,18%
2. USUAL: 74.72%
3. MOCA: 72,37%
4. HYPE: 52,43%
5. VELO: 47.49%

Esta semana, a tabela de aumento apresentou características de concentração de setores, onde a maioria dos tokens em alta pertence à pista de blockchain pública.

Tabela de aumento de preços dos tokens Meme

1. FARTCOIN: 96,66%
2. AIXBT: 18,83%
3. CHEEMS: 8,58%

Este semana, os projetos Meme foram bastante afetados pela queda do mercado, com poucas tendências de alta. É claramente visível que, neste momento, o foco e o capital do mercado não estão na pista das moedas Meme.

tópicos quentes nas redes sociais

Esta semana, o tema mais recorrente é L1s, com (12.14-12.20).

Visão geral do mercado de temas

De acordo com a estatística da taxa de retorno semanal, o setor Cefi teve o melhor desempenho, enquanto o setor Gamefi teve o pior desempenho.

Perspectivas para a próxima semana

Análise de fatores macroeconômicos

• Na próxima semana entra nas férias de Natal nos EUA, com poucos dados macroeconômicos a serem divulgados.
• Nos feriados de Natal e Ano Novo dos anos anteriores, o poder de compra do mercado, liderado pelos EUA, diminuiu, aumentando a volatilidade do mercado.

tendência de rotação de setores

• Setor DeFi: os investidores esperam que o mercado suba no primeiro trimestre do próximo ano, participar de projetos de pools de liquidez para aumentar os rendimentos.
• Setor de IA: A pista de Agentes de IA continua a receber atenção, com um tamanho de mercado que já atinge 99 bilhões de dólares.

Sugestões de estratégia de investimento

• Manter uma configuração defensiva, aumentar a alocação em BTC e ETH, reforçar as propriedades de proteção de ativos.
• Pode participar em projetos DeFi de alta rentabilidade com a piscina de metralhadora
• Recomenda-se manter cautela, controlar rigorosamente a posição e fazer uma boa gestão de riscos.