DAM: Libertar o potencial de liquidez de ativos múltiplos
Em 13 de julho de 2022, a taxa de câmbio entre o dólar e o euro atingiu 1:1, um momento histórico. Desde a crise financeira de 2008, o dólar tem se fortalecido em relação a outras moedas fiduciárias. De acordo com a "Teoria do Milkshake do Dólar" proposta por Brent Johnson da Santiago Capital, a escassez de dólares resulta de governos e empresas estrangeiras que tomam emprestado dólares para expandir o capital, mas o dólar em circulação é insuficiente para pagar essas dívidas, levando a um "grande afrouxamento" e até mesmo acelerando a inflação.
Neste contexto, o mercado de criptomoedas também necessita cada vez mais de stablecoins ancoradas em dólares. Atualmente, as principais são as stablecoins centralizadas como USDT e USDC, que são realizadas através de colaterais legais fora da cadeia. Embora ofereçam proteção aos usuários, os custos de emissão e resgate são altos e existe o risco de centralização.
Para resolver esses problemas, as stablecoins descentralizadas, representadas pelo MakerDAO, surgiram. Esses protocolos utilizam criptomoedas como colateral para gerar stablecoins, transferindo os mecanismos de emissão e resgate para a blockchain, possuindo características de descentralização e resistência à censura, ao mesmo tempo em que respeitam mais os direitos dos usuários.
No entanto, atualmente a maioria dos protocolos DeFi gira em torno do ETH, dificultando que os detentores de outros ativos desfrutem de serviços semelhantes. Especialmente no ecossistema Polkadot, como um projeto que está entre os dez primeiros em valor de mercado, seu potencial de desenvolvimento DeFi é gravemente subestimado.
Diante dessa situação, o DAM (dPRIME Asset Modules Finance) surgiu. O DAM é um protocolo de liquidez implantado na Moonbeam, que permite aos usuários emprestar a stablecoin da plataforma dPRIME através de supercolaterização, sem a necessidade de vender ativos existentes para liberar liquidez.
Moonbeam, como "Ethereum" no ecossistema Polkadot, desempenha uma importante função na publicação de contratos inteligentes, possuindo o maior número de ecossistemas e integrações XCM. A DAM optou por implantar na Moonbeam, não apenas para fornecer serviços de empréstimo aos usuários atuais, mas também para estabelecer uma base para liberar a liquidez dos ativos de cauda longa em toda a cadeia paralela Polkadot no futuro.
Ao contrário da MakerDAO, o DAM gera dPRIME através da staking de ativos de cauda longa nas parachains do ecossistema Polkadot, como GLMR, ACA, ASTR, entre outros. Isso proporciona um serviço de liberação de liquidez para cada usuário que participa do ecossistema Polkadot, aumentando os cenários de aplicação de ativos diversificados.
O núcleo do DAM gira em torno de dois tokens: a stablecoin de múltiplas garantias dPRIME e o token de governança da plataforma DAM. Os usuários podem obter dPRIME através da sobregarantia de ativos na cadeia paralela, pagando apenas uma taxa de mint uma vez. O token DAM, além de ser utilizado para a governança regular, também pode participar da pool de stableswap para obter o Token LP, permitindo assim obter ddPRIME para mintar dPRIME ou outros ativos que podem ser garantidos.
A DAM completou recentemente uma ronda de financiamento Pre-seed de 1,8 milhões de dólares, liderada em conjunto pela Jsquare e pela DFG, com a participação de várias instituições de renome. Como a primeira plataforma a suportar empréstimos de ativos de longo prazo com sobrecolateral na Moonbeam, a DAM espera expandir-se gradualmente a partir da Moonbeam para todas as parachains da Polkadot, oferecendo serviços iguais a todos os usuários do ecossistema Polkadot.
No futuro, o DAM não apenas servirá o ecossistema Polkadot, mas também tem a expectativa de abrir novas direções de desenvolvimento para o mercado de ativos de cauda longa no espaço multichain, permitindo que cada ativo possa maximizar seu valor. Este modelo inovador proporcionará aos usuários opções de gestão de ativos mais diversificadas, impulsionando a liquidez e a eficiência de todo o mercado de criptomoedas.
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DAM: um protocolo inovador para liberar a liquidez dos ativos de longo prazo do ecossistema Polkadot
DAM: Libertar o potencial de liquidez de ativos múltiplos
Em 13 de julho de 2022, a taxa de câmbio entre o dólar e o euro atingiu 1:1, um momento histórico. Desde a crise financeira de 2008, o dólar tem se fortalecido em relação a outras moedas fiduciárias. De acordo com a "Teoria do Milkshake do Dólar" proposta por Brent Johnson da Santiago Capital, a escassez de dólares resulta de governos e empresas estrangeiras que tomam emprestado dólares para expandir o capital, mas o dólar em circulação é insuficiente para pagar essas dívidas, levando a um "grande afrouxamento" e até mesmo acelerando a inflação.
Neste contexto, o mercado de criptomoedas também necessita cada vez mais de stablecoins ancoradas em dólares. Atualmente, as principais são as stablecoins centralizadas como USDT e USDC, que são realizadas através de colaterais legais fora da cadeia. Embora ofereçam proteção aos usuários, os custos de emissão e resgate são altos e existe o risco de centralização.
Para resolver esses problemas, as stablecoins descentralizadas, representadas pelo MakerDAO, surgiram. Esses protocolos utilizam criptomoedas como colateral para gerar stablecoins, transferindo os mecanismos de emissão e resgate para a blockchain, possuindo características de descentralização e resistência à censura, ao mesmo tempo em que respeitam mais os direitos dos usuários.
No entanto, atualmente a maioria dos protocolos DeFi gira em torno do ETH, dificultando que os detentores de outros ativos desfrutem de serviços semelhantes. Especialmente no ecossistema Polkadot, como um projeto que está entre os dez primeiros em valor de mercado, seu potencial de desenvolvimento DeFi é gravemente subestimado.
Diante dessa situação, o DAM (dPRIME Asset Modules Finance) surgiu. O DAM é um protocolo de liquidez implantado na Moonbeam, que permite aos usuários emprestar a stablecoin da plataforma dPRIME através de supercolaterização, sem a necessidade de vender ativos existentes para liberar liquidez.
Moonbeam, como "Ethereum" no ecossistema Polkadot, desempenha uma importante função na publicação de contratos inteligentes, possuindo o maior número de ecossistemas e integrações XCM. A DAM optou por implantar na Moonbeam, não apenas para fornecer serviços de empréstimo aos usuários atuais, mas também para estabelecer uma base para liberar a liquidez dos ativos de cauda longa em toda a cadeia paralela Polkadot no futuro.
Ao contrário da MakerDAO, o DAM gera dPRIME através da staking de ativos de cauda longa nas parachains do ecossistema Polkadot, como GLMR, ACA, ASTR, entre outros. Isso proporciona um serviço de liberação de liquidez para cada usuário que participa do ecossistema Polkadot, aumentando os cenários de aplicação de ativos diversificados.
O núcleo do DAM gira em torno de dois tokens: a stablecoin de múltiplas garantias dPRIME e o token de governança da plataforma DAM. Os usuários podem obter dPRIME através da sobregarantia de ativos na cadeia paralela, pagando apenas uma taxa de mint uma vez. O token DAM, além de ser utilizado para a governança regular, também pode participar da pool de stableswap para obter o Token LP, permitindo assim obter ddPRIME para mintar dPRIME ou outros ativos que podem ser garantidos.
A DAM completou recentemente uma ronda de financiamento Pre-seed de 1,8 milhões de dólares, liderada em conjunto pela Jsquare e pela DFG, com a participação de várias instituições de renome. Como a primeira plataforma a suportar empréstimos de ativos de longo prazo com sobrecolateral na Moonbeam, a DAM espera expandir-se gradualmente a partir da Moonbeam para todas as parachains da Polkadot, oferecendo serviços iguais a todos os usuários do ecossistema Polkadot.
No futuro, o DAM não apenas servirá o ecossistema Polkadot, mas também tem a expectativa de abrir novas direções de desenvolvimento para o mercado de ativos de cauda longa no espaço multichain, permitindo que cada ativo possa maximizar seu valor. Este modelo inovador proporcionará aos usuários opções de gestão de ativos mais diversificadas, impulsionando a liquidez e a eficiência de todo o mercado de criptomoedas.