A operação inesperada de uma baleia do Ethereum gera discussões sobre a segurança das exchanges de Futuros Perpétuos descentralizadas
Recentemente, uma baleia do Ethereum fez uma aposta comprada em ETH com uma alavancagem de 50 vezes em uma plataforma de negociação de futuros, com um lucro flutuante máximo superior a 2 milhões de dólares. Devido ao tamanho da posição e à transparência das finanças descentralizadas, todo o mercado de criptomoedas está acompanhando de perto os próximos passos dessa baleia.
Surpreendentemente, este investidor não optou por aumentar a sua posição ou fechar a posição diretamente para obter lucro, mas adotou uma estratégia única: retirou parte da margem para obter lucro. Esta operação levou o sistema a aumentar automaticamente o preço de liquidação da posição longa, o que acabou por ativar o mecanismo de liquidação, resultando em um lucro de cerca de 1.8 milhões de dólares para este investidor.
Este método de operação causou um impacto significativo no pool de liquidez da exchange. O pool de liquidez da plataforma é responsável pela formação de mercado, operando através da cobrança de taxas de fundos e lucros de liquidação, enquanto também permite que os usuários forneçam liquidez. Devido aos lucros excessivos das baleias, o fechamento normal das posições pode resultar em insuficiência de liquidez no lado oposto, mas ao ativar proativamente a liquidação, as perdas são arcadas pelo pool de liquidez. Apenas no dia 12 de março, o pool de liquidez da plataforma reduziu cerca de 4 milhões de dólares em fundos.
Este evento destaca os desafios severos que os exchanges de Futuros Perpétuos descentralizados enfrentam, especialmente a necessidade urgente de inovação em relação ao mecanismo de pools de liquidez. Atualmente, os principais exchanges de Futuros Perpétuos descentralizados no mercado adotaram diferentes mecanismos para enfrentar riscos semelhantes:
Uma plataforma de negociação de futuros perpétuos utiliza um pool de liquidez comunitário para fornecer fundos, permitindo que os usuários participem na distribuição de lucros do market making. Ela utiliza um livro de ordens em cadeia de alto desempenho para a correspondência, oferecendo uma experiência próxima à de uma exchange centralizada. O mecanismo de liquidação da plataforma permite que qualquer usuário com capital suficiente participe, enquanto o pool de liquidez também desempenha o papel de cofre de liquidação.
Outra plataforma baseada em Solana utiliza pools de liquidez de múltiplos ativos para fornecer liquidez, adotando um mecanismo inovador de LP-to-Trader, que realiza uma experiência de negociação com deslizamento quase zero através da precificação por oráculos. Seu mecanismo de liquidação é automático, executado por contratos inteligentes com base no preço dos oráculos.
Há uma plataforma que utiliza um pool de índices de múltiplos ativos como contraparte para todas as negociações. Ela realiza negociações com "zero slippage" através de cotações de oráculos e market making automático. A liquidação também é realizada automaticamente, utilizando oráculos multi-fonte de autoridade para garantir a precisão dos preços.
Estas plataformas têm características distintas em termos de fornecimento de liquidez, modelos de market making, mecanismos de liquidação e gestão de riscos, mas enfrentam o desafio de equilibrar a Descentralização, a segurança e a eficiência.
Para prevenir ataques semelhantes, a plataforma de negociação pode precisar tomar algumas medidas, como reduzir o máximo de alavancagem, aumentar os requisitos de margem, estabelecer limites de posição total para um único ativo, etc. No entanto, essas medidas podem entrar em conflito com a ideia central das finanças descentralizadas — permitir que qualquer pessoa acesse sem permissão.
A longo prazo, a melhor solução para uma exchange de Futuros Perpétuos descentralizada pode ser aumentar gradualmente a profundidade de liquidez à medida que o mercado amadurece, elevando o custo dos ataques, até que tais operações não sejam lucrativas. O dilema atual pode ser visto como uma dor de crescimento inevitável no processo de desenvolvimento deste novo setor, impulsionando toda a indústria em direção a um futuro mais seguro e eficiente.
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ParallelChainMaxi
· 17h atrás
Outra vez é um dia em que os grandes investidores fazem as pessoas de parvas...
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HappyMinerUncle
· 17h atrás
Uau, consegui 180 w de graça. Grande habilidade!
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FlyingLeek
· 17h atrás
Ainda não conseguimos escapar do destino de ser enganado por idiotas.
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WalletWhisperer
· 17h atrás
Cebolinha é cebolinha, o Senhor Baleia ainda é o Senhor Baleia
Ethereum Baleia manipula a liquidação de arbitragem, causando controvérsias sobre a segurança dos Futuros Perpétuos DEX
A operação inesperada de uma baleia do Ethereum gera discussões sobre a segurança das exchanges de Futuros Perpétuos descentralizadas
Recentemente, uma baleia do Ethereum fez uma aposta comprada em ETH com uma alavancagem de 50 vezes em uma plataforma de negociação de futuros, com um lucro flutuante máximo superior a 2 milhões de dólares. Devido ao tamanho da posição e à transparência das finanças descentralizadas, todo o mercado de criptomoedas está acompanhando de perto os próximos passos dessa baleia.
Surpreendentemente, este investidor não optou por aumentar a sua posição ou fechar a posição diretamente para obter lucro, mas adotou uma estratégia única: retirou parte da margem para obter lucro. Esta operação levou o sistema a aumentar automaticamente o preço de liquidação da posição longa, o que acabou por ativar o mecanismo de liquidação, resultando em um lucro de cerca de 1.8 milhões de dólares para este investidor.
Este método de operação causou um impacto significativo no pool de liquidez da exchange. O pool de liquidez da plataforma é responsável pela formação de mercado, operando através da cobrança de taxas de fundos e lucros de liquidação, enquanto também permite que os usuários forneçam liquidez. Devido aos lucros excessivos das baleias, o fechamento normal das posições pode resultar em insuficiência de liquidez no lado oposto, mas ao ativar proativamente a liquidação, as perdas são arcadas pelo pool de liquidez. Apenas no dia 12 de março, o pool de liquidez da plataforma reduziu cerca de 4 milhões de dólares em fundos.
Este evento destaca os desafios severos que os exchanges de Futuros Perpétuos descentralizados enfrentam, especialmente a necessidade urgente de inovação em relação ao mecanismo de pools de liquidez. Atualmente, os principais exchanges de Futuros Perpétuos descentralizados no mercado adotaram diferentes mecanismos para enfrentar riscos semelhantes:
Uma plataforma de negociação de futuros perpétuos utiliza um pool de liquidez comunitário para fornecer fundos, permitindo que os usuários participem na distribuição de lucros do market making. Ela utiliza um livro de ordens em cadeia de alto desempenho para a correspondência, oferecendo uma experiência próxima à de uma exchange centralizada. O mecanismo de liquidação da plataforma permite que qualquer usuário com capital suficiente participe, enquanto o pool de liquidez também desempenha o papel de cofre de liquidação.
Outra plataforma baseada em Solana utiliza pools de liquidez de múltiplos ativos para fornecer liquidez, adotando um mecanismo inovador de LP-to-Trader, que realiza uma experiência de negociação com deslizamento quase zero através da precificação por oráculos. Seu mecanismo de liquidação é automático, executado por contratos inteligentes com base no preço dos oráculos.
Há uma plataforma que utiliza um pool de índices de múltiplos ativos como contraparte para todas as negociações. Ela realiza negociações com "zero slippage" através de cotações de oráculos e market making automático. A liquidação também é realizada automaticamente, utilizando oráculos multi-fonte de autoridade para garantir a precisão dos preços.
Estas plataformas têm características distintas em termos de fornecimento de liquidez, modelos de market making, mecanismos de liquidação e gestão de riscos, mas enfrentam o desafio de equilibrar a Descentralização, a segurança e a eficiência.
Para prevenir ataques semelhantes, a plataforma de negociação pode precisar tomar algumas medidas, como reduzir o máximo de alavancagem, aumentar os requisitos de margem, estabelecer limites de posição total para um único ativo, etc. No entanto, essas medidas podem entrar em conflito com a ideia central das finanças descentralizadas — permitir que qualquer pessoa acesse sem permissão.
A longo prazo, a melhor solução para uma exchange de Futuros Perpétuos descentralizada pode ser aumentar gradualmente a profundidade de liquidez à medida que o mercado amadurece, elevando o custo dos ataques, até que tais operações não sejam lucrativas. O dilema atual pode ser visto como uma dor de crescimento inevitável no processo de desenvolvimento deste novo setor, impulsionando toda a indústria em direção a um futuro mais seguro e eficiente.