Estratégia de Arbitragem Quantitativa: O Caminho para Rendimentos Estáveis no Mercado de Ativos de Criptografia
No volátil mercado de ativos de criptografia, as estratégias de arbitragem quantitativa estão se tornando gradualmente a escolha preferida dos investidores devido à sua estabilidade e capacidade de controle de risco. Recentemente, dois experientes especialistas em negociação quantitativa, Allen e Leon, compartilharam suas profundas percepções sobre essa estratégia.
Allen e Leon possuem um background em finanças tradicionais e entraram no mercado de Ativos de criptografia em 2018. Eles descobriram que a alta volatilidade deste mercado emergente, a grande participação de investidores de varejo e a imaturidade geral proporcionam um amplo espaço para estratégias quantitativas. Em particular, os contratos perpétuos e o mecanismo de taxa de financiamento exclusivos do mercado de Ativos de criptografia trazem novas oportunidades para a Arbitragem quantitativa.
A lógica central da arbitragem quantitativa é lucrar com a discrepância de preços entre o mercado à vista e os contratos perpétuos. A operação específica consiste em comprar ativos à vista enquanto se vende a descoberto contratos perpétuos, aproveitando a taxa de financiamento paga pela posição longa nos contratos perpétuos para obter rendimentos. A vantagem dessa estratégia é que permite uma neutralidade de mercado, não sendo afetada pelas flutuações de preço.
Na prática, os especialistas utilizam a gestão de fundos através de uma conta de margem unificada e otimizam a combinação através de um mecanismo de rotação dinâmica. Eles monitorizam diariamente as taxas de financiamento das principais moedas, ajustando a alocação com base no retorno e no risco, para maximizar os lucros e minimizar os riscos.
Para riscos potenciais, como a diferença de preço aumentar repentinamente ou a taxa de financiamento apresentar um valor negativo, a equipe implementa medidas rigorosas de gestão de risco. Isso inclui reduzir posições ou reconfigurar conforme os dados de retrocesso, bem como definir um mecanismo de stop-loss, como remover a moeda do portfólio se a taxa de financiamento for negativa durante 5 dias consecutivos.
Em comparação com a posse direta de Ativos de criptografia, as estratégias de Arbitragem quantitativa oferecem uma opção de baixo risco e retornos estáveis, especialmente adequada para investidores avessos ao risco. Especialistas recomendam combinar a posse de moeda com Arbitragem quantitativa para alcançar um aumento de rendimento e diversificação de risco.
No que diz respeito aos ciclos de mercado, os especialistas preveem que a fase de alto rendimento do atual mercado em alta poderá durar até os próximos 6 meses. Mesmo durante a fase de mercado em baixa, a arbitragem quantitativa ainda pode manter uma baixa retração e rendimentos estáveis através de uma gestão refinada e uma alocação de várias moedas.
Para operações específicas, tomando como exemplo 1 milhão de dólares, isso pode ser usado para comprar 2 milhões de dólares em spot, enquanto se faz short de contratos perpétuos equivalentes, com alavancagem controlada em até duas vezes. O uso de uma conta de margem unificada simplificou imensamente o processo operacional, aumentando a eficiência.
Em ambientes de mercado extremos, como o colapso do mercado em 12 de março de 2020, estratégias de Arbitragem quantitativa enfrentam riscos através da diversificação de posições, ajustes dinâmicos de posições e a rápida resposta de sistemas técnicos. Especialistas enfatizam que a capacidade técnica da equipe e os processos operacionais são particularmente importantes nesta situação.
De uma forma geral, as estratégias de arbitragem quantitativa podem alcançar um retorno anual de 20%-30% em mercados em alta, mantendo ainda um retorno estável de 8%-10% em mercados em baixa. Esta estratégia é mais como uma versão aprimorada de ferramentas de gestão de caixa, adequada para investidores que estão a fazer a transição de obrigações tradicionais ou fundos de moeda, especialmente investidores institucionais e clientes de alto patrimônio que buscam retornos estáveis no atual ambiente de baixas taxas de juros.
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DegenDreamer
· 22h atrás
é bastante estável
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OnChainArchaeologist
· 22h atrás
O ciclo de recuperar o investimento é ligeiramente longo
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defi_detective
· 22h atrás
Quando a armadilha de taxa de financiamento explode?
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SandwichTrader
· 23h atrás
Os rendimentos também dependem da estabilidade do sistema.
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ContractExplorer
· 23h atrás
Não é melhor escrever diretamente a armadilha do contrato?
Arbitragem Quantitativa: Rendimento Estável de 20-30% Análise de Estratégias Neutras no Mercado de Criptomoedas
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Allen e Leon possuem um background em finanças tradicionais e entraram no mercado de Ativos de criptografia em 2018. Eles descobriram que a alta volatilidade deste mercado emergente, a grande participação de investidores de varejo e a imaturidade geral proporcionam um amplo espaço para estratégias quantitativas. Em particular, os contratos perpétuos e o mecanismo de taxa de financiamento exclusivos do mercado de Ativos de criptografia trazem novas oportunidades para a Arbitragem quantitativa.
A lógica central da arbitragem quantitativa é lucrar com a discrepância de preços entre o mercado à vista e os contratos perpétuos. A operação específica consiste em comprar ativos à vista enquanto se vende a descoberto contratos perpétuos, aproveitando a taxa de financiamento paga pela posição longa nos contratos perpétuos para obter rendimentos. A vantagem dessa estratégia é que permite uma neutralidade de mercado, não sendo afetada pelas flutuações de preço.
Na prática, os especialistas utilizam a gestão de fundos através de uma conta de margem unificada e otimizam a combinação através de um mecanismo de rotação dinâmica. Eles monitorizam diariamente as taxas de financiamento das principais moedas, ajustando a alocação com base no retorno e no risco, para maximizar os lucros e minimizar os riscos.
Para riscos potenciais, como a diferença de preço aumentar repentinamente ou a taxa de financiamento apresentar um valor negativo, a equipe implementa medidas rigorosas de gestão de risco. Isso inclui reduzir posições ou reconfigurar conforme os dados de retrocesso, bem como definir um mecanismo de stop-loss, como remover a moeda do portfólio se a taxa de financiamento for negativa durante 5 dias consecutivos.
Em comparação com a posse direta de Ativos de criptografia, as estratégias de Arbitragem quantitativa oferecem uma opção de baixo risco e retornos estáveis, especialmente adequada para investidores avessos ao risco. Especialistas recomendam combinar a posse de moeda com Arbitragem quantitativa para alcançar um aumento de rendimento e diversificação de risco.
No que diz respeito aos ciclos de mercado, os especialistas preveem que a fase de alto rendimento do atual mercado em alta poderá durar até os próximos 6 meses. Mesmo durante a fase de mercado em baixa, a arbitragem quantitativa ainda pode manter uma baixa retração e rendimentos estáveis através de uma gestão refinada e uma alocação de várias moedas.
Para operações específicas, tomando como exemplo 1 milhão de dólares, isso pode ser usado para comprar 2 milhões de dólares em spot, enquanto se faz short de contratos perpétuos equivalentes, com alavancagem controlada em até duas vezes. O uso de uma conta de margem unificada simplificou imensamente o processo operacional, aumentando a eficiência.
Em ambientes de mercado extremos, como o colapso do mercado em 12 de março de 2020, estratégias de Arbitragem quantitativa enfrentam riscos através da diversificação de posições, ajustes dinâmicos de posições e a rápida resposta de sistemas técnicos. Especialistas enfatizam que a capacidade técnica da equipe e os processos operacionais são particularmente importantes nesta situação.
De uma forma geral, as estratégias de arbitragem quantitativa podem alcançar um retorno anual de 20%-30% em mercados em alta, mantendo ainda um retorno estável de 8%-10% em mercados em baixa. Esta estratégia é mais como uma versão aprimorada de ferramentas de gestão de caixa, adequada para investidores que estão a fazer a transição de obrigações tradicionais ou fundos de moeda, especialmente investidores institucionais e clientes de alto patrimônio que buscam retornos estáveis no atual ambiente de baixas taxas de juros.