Do PayPal Gang ao Império de Investimentos: Revelando a História de Sucesso do Founders Fund
Peter Thiel é uma figura única. Ele consegue prever tendências futuras e posicionar peças-chave com precisão. Ele transita entre os núcleos do financeiro, tecnológico e político, agindo de forma cautelosa e peculiar, tornando-se difícil de decifrar. Ele frequentemente desaparece misteriosamente por meses e depois aparece de repente, lançando opiniões afiadas ou novos investimentos confusos. Essas ações podem parecer erros à primeira vista, mas com o tempo, revelam sua extraordinária visão.
O Founders Fund é o núcleo do poder, influência e riqueza de Thiel. Desde a sua fundação em 2005, cresceu de um pequeno fundo de 50 milhões de dólares para um gigante do Vale do Silício que gerencia dezenas de bilhões de dólares em ativos. A sua imagem é controversa, semelhante ao "Gangue dos Maus Meninos" do início dos anos 90.
Os dados de desempenho corroboram o estilo extravagante do Founders Fund. Apesar da contínua expansão do fundo, suas apostas concentradas em SpaceX, Bitcoin, Palantir, Anduril, Stripe, Facebook e Airbnb continuam a gerar retornos impressionantes. Os três fundos de 2007, 2010 e 2011 estabeleceram uma trilogia de melhores desempenhos na história do capital de risco: com um capital de 227 milhões, 250 milhões e 625 milhões de dólares, respectivamente, alcançando retornos totais de 26,5 vezes, 15,2 vezes e 15 vezes.
Thiel demonstra um charme único. Os encontros casuais com ele frequentemente hipnotizam os ouvintes: algumas pessoas mudam-se de cidade por causa dele, outras abandonam posições de destaque, apenas para se imergir mais em seus pensamentos "estranhos". Seu charme vem de uma capacidade polivalente, capaz de dançar elegantemente entre diferentes tópicos, contando com um profundo conhecimento.
Ken Howery e Luke Nosek já estavam subordinados a esse charme anos antes de co-fundarem o Founders Fund com Peter Thiel em 2004. Os três se encontraram oficialmente em Stanford no meio de 1998, e embora tenham levado mais sete anos para fundar seus próprios fundos de capital de risco, uma colaboração mais profunda começou imediatamente.
De certa forma, o Founders Fund é a "loja de vingança" de Peter Thiel. Embora esse sujeito sarcástico, Mocha Joe, tenha inspirado Larry David, as ações de Thiel podem ser vistas como uma resposta a Michael Moritz da Sequoia Capital. Os dois tiveram vários conflitos durante o período do PayPal, pavimentando o caminho para a criação do Founders Fund.
A aquisição do PayPal trouxe a Thiel um lucro de 60 milhões de dólares, inflamando ainda mais sua ambição de investimento. Ele persegue conquistas em investimentos macroeconômicos, práticas de capital de risco sistematizadas, ao mesmo tempo que funda novas empresas. A Clarium Capital tornou-se o núcleo dessas ambições.
Entretanto, Thiel e Howery começaram a planejar sistematizar os investimentos anjo dispersos em um fundo de capital de risco profissional. Após dois anos de preparação, em 2004 Howery iniciou a captação de recursos, com um fundo inicial de 50 milhões de dólares que originalmente deveria ser chamado de Clarium Ventures.
As duas principais investimentos de Thiel antes de fundar a Clarium Ventures foram: Palantir e Facebook. Esses dois investimentos trouxeram enormes retornos para o Founders Fund, estabelecendo a base para o sucesso do fundo.
A filosofia "Founder-First" do Founders Fund não é apenas uma estratégia de diferenciação, mas também resulta da percepção única de Thiel sobre história, filosofia e a natureza do progresso. Ele acredita no valor genial do "indivíduo soberano" e considera que restringir aqueles que quebram convenções é não apenas uma tolice econômica, mas também uma destruição da civilização.
Em 2008, Thiel reencontrou o antigo rival Elon Musk no casamento de um amigo. Esse reencontro levou ao investimento do Founders Fund na SpaceX, que se provou ser uma das decisões mais inteligentes. Apesar de ser extremamente controverso na época, a equipe tinha plena confiança no potencial tecnológico de Musk. Até dezembro de 2024, a SpaceX realizava uma recompra interna de ações com uma avaliação de 350 bilhões de dólares, e o Founders Fund alcançou um retorno de 27,1 vezes neste projeto.
Thiel aplica a teoria do desejo mimético às estratégias de investimento: busca por áreas que outros investidores não estão dispostos ou não conseguem tocar. Ele acredita que todas as empresas bem-sucedidas são diferentes, obtendo uma posição de monopólio ao resolver problemas únicos; todas as empresas fracassadas são iguais, pois não conseguiram escapar da concorrência. Essa filosofia guiou o Founders Fund a alcançar grande sucesso em áreas como tecnologia de ponta.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
A Ascensão do Founders Fund: Do PayPal ao Gigante dos Investimentos do Vale do Silício
Do PayPal Gang ao Império de Investimentos: Revelando a História de Sucesso do Founders Fund
Peter Thiel é uma figura única. Ele consegue prever tendências futuras e posicionar peças-chave com precisão. Ele transita entre os núcleos do financeiro, tecnológico e político, agindo de forma cautelosa e peculiar, tornando-se difícil de decifrar. Ele frequentemente desaparece misteriosamente por meses e depois aparece de repente, lançando opiniões afiadas ou novos investimentos confusos. Essas ações podem parecer erros à primeira vista, mas com o tempo, revelam sua extraordinária visão.
O Founders Fund é o núcleo do poder, influência e riqueza de Thiel. Desde a sua fundação em 2005, cresceu de um pequeno fundo de 50 milhões de dólares para um gigante do Vale do Silício que gerencia dezenas de bilhões de dólares em ativos. A sua imagem é controversa, semelhante ao "Gangue dos Maus Meninos" do início dos anos 90.
Os dados de desempenho corroboram o estilo extravagante do Founders Fund. Apesar da contínua expansão do fundo, suas apostas concentradas em SpaceX, Bitcoin, Palantir, Anduril, Stripe, Facebook e Airbnb continuam a gerar retornos impressionantes. Os três fundos de 2007, 2010 e 2011 estabeleceram uma trilogia de melhores desempenhos na história do capital de risco: com um capital de 227 milhões, 250 milhões e 625 milhões de dólares, respectivamente, alcançando retornos totais de 26,5 vezes, 15,2 vezes e 15 vezes.
Thiel demonstra um charme único. Os encontros casuais com ele frequentemente hipnotizam os ouvintes: algumas pessoas mudam-se de cidade por causa dele, outras abandonam posições de destaque, apenas para se imergir mais em seus pensamentos "estranhos". Seu charme vem de uma capacidade polivalente, capaz de dançar elegantemente entre diferentes tópicos, contando com um profundo conhecimento.
Ken Howery e Luke Nosek já estavam subordinados a esse charme anos antes de co-fundarem o Founders Fund com Peter Thiel em 2004. Os três se encontraram oficialmente em Stanford no meio de 1998, e embora tenham levado mais sete anos para fundar seus próprios fundos de capital de risco, uma colaboração mais profunda começou imediatamente.
De certa forma, o Founders Fund é a "loja de vingança" de Peter Thiel. Embora esse sujeito sarcástico, Mocha Joe, tenha inspirado Larry David, as ações de Thiel podem ser vistas como uma resposta a Michael Moritz da Sequoia Capital. Os dois tiveram vários conflitos durante o período do PayPal, pavimentando o caminho para a criação do Founders Fund.
A aquisição do PayPal trouxe a Thiel um lucro de 60 milhões de dólares, inflamando ainda mais sua ambição de investimento. Ele persegue conquistas em investimentos macroeconômicos, práticas de capital de risco sistematizadas, ao mesmo tempo que funda novas empresas. A Clarium Capital tornou-se o núcleo dessas ambições.
Entretanto, Thiel e Howery começaram a planejar sistematizar os investimentos anjo dispersos em um fundo de capital de risco profissional. Após dois anos de preparação, em 2004 Howery iniciou a captação de recursos, com um fundo inicial de 50 milhões de dólares que originalmente deveria ser chamado de Clarium Ventures.
As duas principais investimentos de Thiel antes de fundar a Clarium Ventures foram: Palantir e Facebook. Esses dois investimentos trouxeram enormes retornos para o Founders Fund, estabelecendo a base para o sucesso do fundo.
A filosofia "Founder-First" do Founders Fund não é apenas uma estratégia de diferenciação, mas também resulta da percepção única de Thiel sobre história, filosofia e a natureza do progresso. Ele acredita no valor genial do "indivíduo soberano" e considera que restringir aqueles que quebram convenções é não apenas uma tolice econômica, mas também uma destruição da civilização.
Em 2008, Thiel reencontrou o antigo rival Elon Musk no casamento de um amigo. Esse reencontro levou ao investimento do Founders Fund na SpaceX, que se provou ser uma das decisões mais inteligentes. Apesar de ser extremamente controverso na época, a equipe tinha plena confiança no potencial tecnológico de Musk. Até dezembro de 2024, a SpaceX realizava uma recompra interna de ações com uma avaliação de 350 bilhões de dólares, e o Founders Fund alcançou um retorno de 27,1 vezes neste projeto.
Thiel aplica a teoria do desejo mimético às estratégias de investimento: busca por áreas que outros investidores não estão dispostos ou não conseguem tocar. Ele acredita que todas as empresas bem-sucedidas são diferentes, obtendo uma posição de monopólio ao resolver problemas únicos; todas as empresas fracassadas são iguais, pois não conseguiram escapar da concorrência. Essa filosofia guiou o Founders Fund a alcançar grande sucesso em áreas como tecnologia de ponta.