Gestão Dinâmica de Liquidez: A Nova Revolução Tecnológica no Campo das Finanças Descentralizadas
Recentemente, após participar de uma conferência de blockchain em Cingapura, senti profundamente a nova perspectiva que o círculo DeFi tem sobre o clássico tópico da "Liquidez". Especialmente no ecossistema Solana, muitos projetos fizeram melhorias significativas na gestão de liquidez, com a tecnologia de gestão de liquidez dinâmica (DLMM) sendo especialmente notável.
Nos últimos seis meses, a atividade DeFi na cadeia Solana aumentou significativamente, com vários tokens surgindo continuamente, e o valor total bloqueado (TVL) a subir constantemente. No entanto, isso trouxe novos desafios: o aumento no número de projetos levou à dispersão da liquidez, muitos pares de negociação têm profundidade insuficiente, deslizamentos altos, a experiência do usuário foi afetada e os rendimentos dos provedores de liquidez (LP) também enfrentam uma competição mais acirrada.
Esta situação oferece espaço para a implementação de tecnologias inovadoras como o DLMM. O DLMM vai além da liquidez concentrada do Uniswap V3, alcançando um ajuste dinâmico automático. Ele pode alocar inteligentemente os fundos com base nas condições de mercado, poupando os LPs do trabalho de ajuste manual.
As vantagens do DLMM são claras:
Pode responder automaticamente às flutuações do mercado, sem medo de variações de preço acentuadas
Aumentar a eficiência na utilização de fundos, alcançando uma plena utilização dos recursos.
Reduzir o desvio de negociação, otimizar a experiência de negociação do usuário
Na conferência de blockchain, o DLMM tornou-se um tópico popular, havendo quem até brincasse: "No futuro, se um projeto DeFi da Solana não tiver DLMM, nem se atreverá a lançar um novo token."
O ecossistema Solana precisa urgentemente desta atualização técnica. Apesar do aumento do TVL na cadeia, a explosão no número de projetos levou à dispersão da liquidez. Novos projetos frequentemente são criticados por alta slippage e baixa profundidade. Para projetos DeFi maduros, a ineficiência de capital também afeta a atratividade para novos usuários.
O mecanismo de ajuste dinâmico do DLMM é como instalar um sistema de "condução inteligente" no mercado de liquidez. Ele permite que os fundos ajustem automaticamente sua posição, permanecendo sempre concentrados nas áreas ativas do mercado, evitando o desperdício e ocioso de fundos, ajudando a restaurar a vitalidade geral do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Como exemplo de um projeto conhecido na Solana, eles recentemente introduziram o mecanismo DLMM, com resultados significativos:
A derrapagem das transações dos usuários é reduzida, especialmente em certos pares de tokens populares, proporcionando uma experiência melhor.
Aumento dos lucros LP, uma vez que a taxa de utilização de fundos aumentou significativamente.
Liquidez concentrada aumentada, novos projetos podem rapidamente obter profundidade ao serem lançados.
A equipe do projeto também planeja abrir o modelo DLMM para mais projetos, oferecendo "Liquidez como Serviço" (LaaS), para resolver o problema da liquidez dispersa no ecossistema Solana. Essencialmente, esta é uma atualização da infraestrutura básica de Finanças Descentralizadas, e o DLMM é seu motor central.
A partir das tendências da conferência, dados em cadeia até a experiência real do usuário, pode-se ver que a gestão dinâmica da liquidez, a prestação de serviços de liquidez (LaaS) e a melhoria da eficiência de capital estão se tornando os principais motores de crescimento da Solana e de todo o mercado de Finanças Descentralizadas.
No futuro, o DLMM poderá tornar-se uma configuração padrão para projetos DeFi, assim como o Uniswap V3. Quem conseguir aproveitar eficazmente esta nova tecnologia primeiro poderá ganhar uma vantagem durante este ciclo de recuperação do mercado.
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A tecnologia DLMM lidera a inovação do ecossistema DeFi da Solana, a gestão de liquidez entra na era inteligente.
Gestão Dinâmica de Liquidez: A Nova Revolução Tecnológica no Campo das Finanças Descentralizadas
Recentemente, após participar de uma conferência de blockchain em Cingapura, senti profundamente a nova perspectiva que o círculo DeFi tem sobre o clássico tópico da "Liquidez". Especialmente no ecossistema Solana, muitos projetos fizeram melhorias significativas na gestão de liquidez, com a tecnologia de gestão de liquidez dinâmica (DLMM) sendo especialmente notável.
Nos últimos seis meses, a atividade DeFi na cadeia Solana aumentou significativamente, com vários tokens surgindo continuamente, e o valor total bloqueado (TVL) a subir constantemente. No entanto, isso trouxe novos desafios: o aumento no número de projetos levou à dispersão da liquidez, muitos pares de negociação têm profundidade insuficiente, deslizamentos altos, a experiência do usuário foi afetada e os rendimentos dos provedores de liquidez (LP) também enfrentam uma competição mais acirrada.
Esta situação oferece espaço para a implementação de tecnologias inovadoras como o DLMM. O DLMM vai além da liquidez concentrada do Uniswap V3, alcançando um ajuste dinâmico automático. Ele pode alocar inteligentemente os fundos com base nas condições de mercado, poupando os LPs do trabalho de ajuste manual.
As vantagens do DLMM são claras:
Na conferência de blockchain, o DLMM tornou-se um tópico popular, havendo quem até brincasse: "No futuro, se um projeto DeFi da Solana não tiver DLMM, nem se atreverá a lançar um novo token."
O ecossistema Solana precisa urgentemente desta atualização técnica. Apesar do aumento do TVL na cadeia, a explosão no número de projetos levou à dispersão da liquidez. Novos projetos frequentemente são criticados por alta slippage e baixa profundidade. Para projetos DeFi maduros, a ineficiência de capital também afeta a atratividade para novos usuários.
O mecanismo de ajuste dinâmico do DLMM é como instalar um sistema de "condução inteligente" no mercado de liquidez. Ele permite que os fundos ajustem automaticamente sua posição, permanecendo sempre concentrados nas áreas ativas do mercado, evitando o desperdício e ocioso de fundos, ajudando a restaurar a vitalidade geral do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Como exemplo de um projeto conhecido na Solana, eles recentemente introduziram o mecanismo DLMM, com resultados significativos:
A equipe do projeto também planeja abrir o modelo DLMM para mais projetos, oferecendo "Liquidez como Serviço" (LaaS), para resolver o problema da liquidez dispersa no ecossistema Solana. Essencialmente, esta é uma atualização da infraestrutura básica de Finanças Descentralizadas, e o DLMM é seu motor central.
A partir das tendências da conferência, dados em cadeia até a experiência real do usuário, pode-se ver que a gestão dinâmica da liquidez, a prestação de serviços de liquidez (LaaS) e a melhoria da eficiência de capital estão se tornando os principais motores de crescimento da Solana e de todo o mercado de Finanças Descentralizadas.
No futuro, o DLMM poderá tornar-se uma configuração padrão para projetos DeFi, assim como o Uniswap V3. Quem conseguir aproveitar eficazmente esta nova tecnologia primeiro poderá ganhar uma vantagem durante este ciclo de recuperação do mercado.