LSDFi é um produto DeFi baseado em LSD, que permite transformar o ETH em stake em ativos negociáveis, desbloqueando a liquidez. Ao mesmo tempo, o LSD também reduz a barreira de entrada para o stake de ETH, permitindo que qualquer quantidade seja staked, e após o stake, você recebe LSD, podendo ainda aproveitar o LSD para obter múltiplos rendimentos.
LSDFi está por trás do Lego DeFi, e a combinabilidade do DeFi está por trás do Lego de rendimento. Novos projetos atrairão usuários a stakarem ETH/LSD na plataforma através de incentivos ou utilizando seus próprios tokens, obtendo assim participação de mercado e controle sobre o LSD. Alguns projetos LSDFi utilizam incentivos dinâmicos para encorajar os usuários a stakarem em pequenas plataformas descentralizadas, a fim de aumentar o grau de descentralização dos validadores.
LSDFi tem as seguintes cinco formas:
LP( rendimento de 10% + )
Antes da atualização de Xangai, o LSD não podia ser trocado diretamente por ETH, por isso surgiram muitos pools de liquidez LSD-ETH. Tomando o stETH como exemplo, o rendimento básico geralmente não ultrapassa 5%, sendo que o principal aumento do APY é através de subsídios de tokens. Os stakers, além de receberem recompensas de staking em ETH, também podem obter recompensas de taxas de LP. Com o aumento da escala do LSD, a escala de LP pode se expandir ainda mais após a atualização de Xangai.
Empréstimos circulares ( rendimento de 10% + )
Principalmente através do STETH da AAVE e LIDO para apostar em alavancagem na mainnet após a fusão do Ethereum:
Em LIDO, stake ETH para obter STETH
Depositar STETH no AAVE e emprestar ETH
Repetir a operação acima
O risco de liquidação é alto, e os rendimentos dependem do número de ciclos. Teoricamente, todos os protocolos de empréstimo podem ser operados, e no futuro podem surgir produtos de empréstimo automatizados em ciclo.
Rendimento(10%+)
Usando o Yearn Finance como exemplo, ao fazer um pool de liquidez no Curve, é possível aumentar o APY do LSD para 5,89%. Os usuários podem fazer stake diretamente de stETH, e atualmente o valor do pool é de 16,4 milhões de dólares. Existem muitos projetos DeFi tradicionais semelhantes, que aumentam os rendimentos através da agregação de lucros de várias plataformas e subsídios.
EigenLayer( rendimento desconhecido)
EigenLayer oferece várias formas de stake, incluindo stake líquido semelhante ao Lido e stake super líquido. O stake super líquido permite que os LP façam stake, por exemplo:
LSD stake: Ativos já apostados na Lido ou Rocket Pool são novamente apostados na EigenLayer
LSD LP stake: como o stETH-ETH LP Token da Curve que é novamente apostado no EigenLayer
Projetos LSDFi de incentivo
Aumentar a eficiência do capital através de alavancagem, estratégias estruturadas, opções, derivados de dívida, entre outros, ou utilizar APY elevado para atrair poupanças.
Atualmente, existem muitas oportunidades de colaboração entre os projetos LSDFi, como a colaboração entre 0xACID e Pendle. No futuro, sob a composibilidade, podem formar produtos de rendimento em múltiplos níveis de 4%-500%+. A Guerra LSD já começou e pode continuar até que a taxa de staking do Ethereum se estabilize em 25% ou mais.
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just_another_wallet
· 07-10 04:52
Já estão a falar de rendimentos novamente.
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Rugman_Walking
· 07-08 22:58
Com esses lucros, quem você ainda quer enganar?
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WhaleMistaker
· 07-07 06:04
A diferença de 4% a 500% é um pouco absurda, não é?
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ValidatorViking
· 07-07 06:03
os nós é melhor estarem testados em batalha para esses intervalos de rendimento... vi muitos validadores serem rekt por infra instável smh
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GameFiCritic
· 07-07 06:03
A diferença de rendimento de 4% a 500% é muito grande, a sustentabilidade do incentivo é preocupante.
Análise das cinco principais formas do LSDFi: Novas oportunidades de rendimento desde LP até EigenLayer
LSDFi é um produto DeFi baseado em LSD, que permite transformar o ETH em stake em ativos negociáveis, desbloqueando a liquidez. Ao mesmo tempo, o LSD também reduz a barreira de entrada para o stake de ETH, permitindo que qualquer quantidade seja staked, e após o stake, você recebe LSD, podendo ainda aproveitar o LSD para obter múltiplos rendimentos.
LSDFi está por trás do Lego DeFi, e a combinabilidade do DeFi está por trás do Lego de rendimento. Novos projetos atrairão usuários a stakarem ETH/LSD na plataforma através de incentivos ou utilizando seus próprios tokens, obtendo assim participação de mercado e controle sobre o LSD. Alguns projetos LSDFi utilizam incentivos dinâmicos para encorajar os usuários a stakarem em pequenas plataformas descentralizadas, a fim de aumentar o grau de descentralização dos validadores.
LSDFi tem as seguintes cinco formas:
Antes da atualização de Xangai, o LSD não podia ser trocado diretamente por ETH, por isso surgiram muitos pools de liquidez LSD-ETH. Tomando o stETH como exemplo, o rendimento básico geralmente não ultrapassa 5%, sendo que o principal aumento do APY é através de subsídios de tokens. Os stakers, além de receberem recompensas de staking em ETH, também podem obter recompensas de taxas de LP. Com o aumento da escala do LSD, a escala de LP pode se expandir ainda mais após a atualização de Xangai.
Principalmente através do STETH da AAVE e LIDO para apostar em alavancagem na mainnet após a fusão do Ethereum:
O risco de liquidação é alto, e os rendimentos dependem do número de ciclos. Teoricamente, todos os protocolos de empréstimo podem ser operados, e no futuro podem surgir produtos de empréstimo automatizados em ciclo.
Usando o Yearn Finance como exemplo, ao fazer um pool de liquidez no Curve, é possível aumentar o APY do LSD para 5,89%. Os usuários podem fazer stake diretamente de stETH, e atualmente o valor do pool é de 16,4 milhões de dólares. Existem muitos projetos DeFi tradicionais semelhantes, que aumentam os rendimentos através da agregação de lucros de várias plataformas e subsídios.
EigenLayer oferece várias formas de stake, incluindo stake líquido semelhante ao Lido e stake super líquido. O stake super líquido permite que os LP façam stake, por exemplo:
Aumentar a eficiência do capital através de alavancagem, estratégias estruturadas, opções, derivados de dívida, entre outros, ou utilizar APY elevado para atrair poupanças.
Atualmente, existem muitas oportunidades de colaboração entre os projetos LSDFi, como a colaboração entre 0xACID e Pendle. No futuro, sob a composibilidade, podem formar produtos de rendimento em múltiplos níveis de 4%-500%+. A Guerra LSD já começou e pode continuar até que a taxa de staking do Ethereum se estabilize em 25% ou mais.