Recentemente, várias personalidades conhecidas da indústria sugeriram que as Finanças Descentralizadas podem estar prestes a ter uma recuperação. Um analista compartilhou recentemente várias razões-chave pelas quais a DeFi 2.0 pode estar pronta para subir:
Finanças Descentralizadas tecnologia avançou significativamente, escalabilidade e segurança foram melhoradas, ao mesmo tempo surgiram inovações como tokenização de RWA e crédito on-chain.
O valor total de ativos bloqueados (TVL) subiu quase 3 vezes desde outubro do ano passado, com o volume de negociações DEX a crescer continuamente.
Grandes instituições como a BlackRock e a PayPal estão entrando no mercado através de fundos tokenizados e stablecoins, o que indica um aumento na aceitação mainstream.
A recente redução das taxas de juro aumentou a liquidez, tornando as Finanças Descentralizadas mais atraentes em termos de rendimento.
Do ponto de vista de um ambiente econômico mais amplo, a sugestão do presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, de um corte nas taxas de 50 pontos base pode marcar um ponto de viragem. A oferta monetária M2 está novamente a subir, e a tendência de preços do Bitcoin é semelhante a anos anteriores, o que pode sinalizar que um mercado em alta está prestes a chegar.
Embora uma redução agressiva das taxas de juro possa sinalizar uma recessão econômica e a situação geopolítica continue a apresentar incertezas, o sentimento do mercado é, no geral, otimista. Este rali parece estar a preparar uma onda de aumentos inesperados.
Considerando que o mercado em baixa de longo prazo tem pressionado as avaliações das Finanças Descentralizadas, atualmente este setor pode estar subvalorizado. A seguir, iremos analisar a posição da Aave, avaliando seu papel potencial na recuperação das Finanças Descentralizadas.
Aave: Aguardando o momento certo?
O TVL das Finanças Descentralizadas (DeFi) subiu drasticamente a partir do ponto baixo de 2022, aumentando mais do que o dobro para 77 bilhões de dólares. No entanto, o TVL ainda está 50% abaixo do pico de 154 bilhões de dólares em 2021. Isso indica que, apesar do aumento do interesse, a avaliação das Finanças Descentralizadas (DeFi) ainda está muito abaixo dos altos da última corrida de touros.
1. Posição de liderança no mercado e atividade
Aave é um dos líderes no campo das Finanças Descentralizadas, permitindo que os usuários emprestem e tomem emprestado criptomoedas diretamente, sem intermediários. A plataforma foi lançada em 2017 sob o nome de ETHLend, sendo renomeada para Aave em 2018, ganhando impulso durante o auge das Finanças Descentralizadas em 2020, ocupando mais de 50% do mercado de empréstimos DeFi nos últimos três anos. Seu sucesso é atribuído a atualizações contínuas e ao lançamento de novos produtos, como a stablecoin GHO, e um "módulo de segurança de proteção" de 400 milhões de dólares que melhora a segurança. O plano de "compra e distribuição" apoia ainda mais o crescimento a longo prazo do token, criando pressão de compra estável.
Em 2024, o TVL da Aave atinge 13 bilhões de dólares, mostrando uma forte taxa de adoção de usuários e um aumento da confiança na plataforma. O lançamento da stablecoin GHO aumentou as fontes de receita, e a recente expansão para cadeias não EVM, como a Aptos, também ampliou o alcance do mercado.
Os empréstimos ativos da Aave também tiveram um aumento recente. De acordo com os dados mais recentes, os empréstimos ativos da Aave totalizam 7,4 bilhões de dólares, um crescimento significativo que consolida sua posição dominante no mercado de empréstimos de Finanças Descentralizadas. Este crescimento é atribuído a recentes ajustes na economia dos tokens, que reduziram a pressão de inflação dos tokens AAVE e direcionaram a receita para os stakers de stablecoins, tornando o protocolo mais atraente para os credores.
2. Subestimar o valor e potencial de acumulação
Apesar da posição de liderança da Aave, ela e outros projetos de Finanças Descentralizadas ainda parecem subestimados. Há alguns meses, um analista apontou que a relação preço/custos (P/F) da Aave era de 2,8 vezes, com uma receita anual de 240 milhões de dólares. Dado que 93% da oferta de tokens já está em circulação, a Aave pode enfrentar menos pressão de vendas em comparação com outros projetos, e após 2,5 anos de consolidação, pode estar à beira de uma recuperação. A recente quebra sugere que a Aave pode estar na fase inicial de uma nova tendência de subida, tornando-se um ativo de potencial para acumulação a longo prazo. Esta tendência técnica, juntamente com fundamentos sólidos, apoia o argumento de uma possível recuperação de preço, especialmente agora que os projetos de Finanças Descentralizadas estão novamente sob os holofotes.
3. Interesse Institucional
O interesse recente das instituições no Aave vem principalmente do lançamento do Aave Arc, que é um produto DeFi licenciado projetado para instituições financeiras regulamentadas. Atualmente, mais de 30 empresas na lista branca podem acessar a plataforma, incluindo algumas instituições conhecidas. Ao fornecer um ambiente de empréstimos de ativos digitais em conformidade, o Aave Arc visa conectar as finanças tradicionais com as Finanças Descentralizadas, oferecendo oportunidades de alta rentabilidade enquanto atende aos requisitos regulatórios.
Além disso, uma conhecida instituição bancária incluiu oficialmente a Aave em seu portfólio de ativos digitais. Com a possibilidade de uma redução nas taxas de juros nos Estados Unidos, a queda nas taxas tradicionais tornará os altos rendimentos das Finanças Descentralizadas mais atraentes, aumentando assim a demanda.
Este ano, o lançamento do ETF de ETH também pode trazer um grande fluxo de capital para as Finanças Descentralizadas, com a Aave, graças à sua posição forte no mercado de empréstimos em Ethereum, a esperar ser um dos principais beneficiários, atraindo novo capital de investidores institucionais.
4. Vantagem Competitiva
Em comparação com alguns concorrentes, Aave destaca-se pela sua capacidade multichain e pelo suporte a um maior número de ativos. A Aave também tem presença em redes como Polygon, Avalanche e Fantom, com uma cobertura mais ampla, taxas mais baixas, maior velocidade de transação e uma maior atratividade para os usuários.
Além disso, Aave suporta uma maior diversidade de tipos de colaterais, desde criptomoedas tradicionais até ativos tokenizados e produtos derivados de staking. Esta oferta diversificada, juntamente com funcionalidades como empréstimos relâmpago e a stablecoin GHO, ajuda a Aave a conquistar uma maior fatia do mercado de Finanças Descentralizadas e a manter sua posição de liderança no setor de empréstimos.
5. Catalisadores que se aproximam
Aave 2030 é uma proposta estratégica da Aave Labs, destinada a expandir o protocolo para além do Ethereum e introduzir novas funcionalidades nos próximos anos. Os principais objetivos incluem:
Expansão Multi-chain: Aave planeia suportar cadeias não EVM e expandir a sua influência, construindo uma plataforma DeFi cross-chain independente da rede. Isso permitirá que os usuários acessem os serviços da Aave em diferentes ecossistemas de blockchain, aumentando a liquidez e melhorando a taxa de adoção pelos usuários.
Aave V4 atualização: Introdução da integração de ativos do mundo real, maior eficiência de capital e ferramentas de governança aprimoradas. Ao integrar ativos do mundo real com sua stablecoin nativa GHO, a Aave visa diversificar sua base de colaterais, proporcionando mais estabilidade aos serviços de empréstimo. Isso pode atrair mais usuários e instituições, especialmente aqueles em busca de produtos financeiros mais seguros e baseados no mundo real.
Modelo de Fundos Ativo: A Aave propôs um modelo orçamentário ativo para o seu plano de 2030, estabelecendo antecipadamente alocações e metas claras. O orçamento inicial inclui 15 milhões de GHO e 25.000 stkAAVE, destinados a pesquisa, desenvolvimento e auditoria de segurança.
O objetivo geral da Aave é construir um ecossistema DeFi sustentável, cross-chain e em conformidade até 2030, que possa adaptar-se às dinâmicas de mercado e servir como infraestrutura central para usuários de varejo e institucionais.
Fatores de alta
Aave controla 67% do mercado de empréstimos em Finanças Descentralizadas, gerindo 7,4 bilhões de dólares em empréstimos ativos, posicionando-se de forma favorável no crescimento dos empréstimos em Finanças Descentralizadas.
Ativo em várias blockchains e planeja expandir para mais cadeias, atraindo mais usuários e liquidez
A moeda estável GHO está a ganhar atenção, aumentando a receita da plataforma, tornando a renda mais diversificada e estável
Aave Arc é projetado para investidores institucionais, permitindo a participação em conformidade nas Finanças Descentralizadas, ajudando a atrair fluxo de fundos do setor financeiro tradicional.
A potencial introdução do ETF de ETH e a redução das taxas de juro podem atrair mais fluxos de capital para as Finanças Descentralizadas, oferecendo à Aave uma oportunidade de aumentar o TVL.
Fatores de Baixa
Uma alta quota de mercado significa que qualquer problema técnico ou ação regulatória pode ter um grande impacto em todo o setor.
Se GHO adotar uma desaceleração ou a ascensão de stablecoins concorrentes, isso pode prejudicar a receita e a vantagem competitiva da Aave.
A recessão econômica global pode reduzir o fluxo de fundos para ativos de risco, limitando as atividades de empréstimo nas plataformas de Finanças Descentralizadas.
O risco geopolítico pode aumentar a incerteza e a volatilidade do mercado, fazendo com que os investidores hesitem em relação às Finanças Descentralizadas.
Embora a atual ameaça regulatória não seja tão urgente, é necessário acompanhar de perto as mudanças políticas, especialmente em mercados-chave como os Estados Unidos e a União Europeia.
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WhaleWatcher
· 07-25 07:32
ainda depende se as instituições vão atuar como criadores de mercado~
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DYORMaster
· 07-25 04:09
Estou otimista com a AAVE e acumulei uma grande quantidade.
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SillyWhale
· 07-22 08:08
aave esta onda consegue inverter
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SatoshiHeir
· 07-22 08:07
Vocês todos se perderam na miragem ressurgente, lembrem-se do meu argumento: forquilha é traição.
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FancyResearchLab
· 07-22 08:06
Vou ter que fazer outro pequeno experimento para me prejudicar.
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ChainBrain
· 07-22 07:58
aave finalmente vai Até à lua?
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SnapshotBot
· 07-22 07:53
A verdade é que estou otimista com esta onda de mercado da Aave.
O ressurgimento das Finanças Descentralizadas está próximo, e a Aave pode liderar a onda de subida.
Finanças Descentralizadas 复苏在即？Aave 或将引领新一轮 subir
Recentemente, várias personalidades conhecidas da indústria sugeriram que as Finanças Descentralizadas podem estar prestes a ter uma recuperação. Um analista compartilhou recentemente várias razões-chave pelas quais a DeFi 2.0 pode estar pronta para subir:
Do ponto de vista de um ambiente econômico mais amplo, a sugestão do presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, de um corte nas taxas de 50 pontos base pode marcar um ponto de viragem. A oferta monetária M2 está novamente a subir, e a tendência de preços do Bitcoin é semelhante a anos anteriores, o que pode sinalizar que um mercado em alta está prestes a chegar.
Embora uma redução agressiva das taxas de juro possa sinalizar uma recessão econômica e a situação geopolítica continue a apresentar incertezas, o sentimento do mercado é, no geral, otimista. Este rali parece estar a preparar uma onda de aumentos inesperados.
Considerando que o mercado em baixa de longo prazo tem pressionado as avaliações das Finanças Descentralizadas, atualmente este setor pode estar subvalorizado. A seguir, iremos analisar a posição da Aave, avaliando seu papel potencial na recuperação das Finanças Descentralizadas.
Aave: Aguardando o momento certo?
O TVL das Finanças Descentralizadas (DeFi) subiu drasticamente a partir do ponto baixo de 2022, aumentando mais do que o dobro para 77 bilhões de dólares. No entanto, o TVL ainda está 50% abaixo do pico de 154 bilhões de dólares em 2021. Isso indica que, apesar do aumento do interesse, a avaliação das Finanças Descentralizadas (DeFi) ainda está muito abaixo dos altos da última corrida de touros.
1. Posição de liderança no mercado e atividade
Aave é um dos líderes no campo das Finanças Descentralizadas, permitindo que os usuários emprestem e tomem emprestado criptomoedas diretamente, sem intermediários. A plataforma foi lançada em 2017 sob o nome de ETHLend, sendo renomeada para Aave em 2018, ganhando impulso durante o auge das Finanças Descentralizadas em 2020, ocupando mais de 50% do mercado de empréstimos DeFi nos últimos três anos. Seu sucesso é atribuído a atualizações contínuas e ao lançamento de novos produtos, como a stablecoin GHO, e um "módulo de segurança de proteção" de 400 milhões de dólares que melhora a segurança. O plano de "compra e distribuição" apoia ainda mais o crescimento a longo prazo do token, criando pressão de compra estável.
Em 2024, o TVL da Aave atinge 13 bilhões de dólares, mostrando uma forte taxa de adoção de usuários e um aumento da confiança na plataforma. O lançamento da stablecoin GHO aumentou as fontes de receita, e a recente expansão para cadeias não EVM, como a Aptos, também ampliou o alcance do mercado.
Os empréstimos ativos da Aave também tiveram um aumento recente. De acordo com os dados mais recentes, os empréstimos ativos da Aave totalizam 7,4 bilhões de dólares, um crescimento significativo que consolida sua posição dominante no mercado de empréstimos de Finanças Descentralizadas. Este crescimento é atribuído a recentes ajustes na economia dos tokens, que reduziram a pressão de inflação dos tokens AAVE e direcionaram a receita para os stakers de stablecoins, tornando o protocolo mais atraente para os credores.
2. Subestimar o valor e potencial de acumulação
Apesar da posição de liderança da Aave, ela e outros projetos de Finanças Descentralizadas ainda parecem subestimados. Há alguns meses, um analista apontou que a relação preço/custos (P/F) da Aave era de 2,8 vezes, com uma receita anual de 240 milhões de dólares. Dado que 93% da oferta de tokens já está em circulação, a Aave pode enfrentar menos pressão de vendas em comparação com outros projetos, e após 2,5 anos de consolidação, pode estar à beira de uma recuperação. A recente quebra sugere que a Aave pode estar na fase inicial de uma nova tendência de subida, tornando-se um ativo de potencial para acumulação a longo prazo. Esta tendência técnica, juntamente com fundamentos sólidos, apoia o argumento de uma possível recuperação de preço, especialmente agora que os projetos de Finanças Descentralizadas estão novamente sob os holofotes.
3. Interesse Institucional
O interesse recente das instituições no Aave vem principalmente do lançamento do Aave Arc, que é um produto DeFi licenciado projetado para instituições financeiras regulamentadas. Atualmente, mais de 30 empresas na lista branca podem acessar a plataforma, incluindo algumas instituições conhecidas. Ao fornecer um ambiente de empréstimos de ativos digitais em conformidade, o Aave Arc visa conectar as finanças tradicionais com as Finanças Descentralizadas, oferecendo oportunidades de alta rentabilidade enquanto atende aos requisitos regulatórios.
Além disso, uma conhecida instituição bancária incluiu oficialmente a Aave em seu portfólio de ativos digitais. Com a possibilidade de uma redução nas taxas de juros nos Estados Unidos, a queda nas taxas tradicionais tornará os altos rendimentos das Finanças Descentralizadas mais atraentes, aumentando assim a demanda.
Este ano, o lançamento do ETF de ETH também pode trazer um grande fluxo de capital para as Finanças Descentralizadas, com a Aave, graças à sua posição forte no mercado de empréstimos em Ethereum, a esperar ser um dos principais beneficiários, atraindo novo capital de investidores institucionais.
4. Vantagem Competitiva
Em comparação com alguns concorrentes, Aave destaca-se pela sua capacidade multichain e pelo suporte a um maior número de ativos. A Aave também tem presença em redes como Polygon, Avalanche e Fantom, com uma cobertura mais ampla, taxas mais baixas, maior velocidade de transação e uma maior atratividade para os usuários.
Além disso, Aave suporta uma maior diversidade de tipos de colaterais, desde criptomoedas tradicionais até ativos tokenizados e produtos derivados de staking. Esta oferta diversificada, juntamente com funcionalidades como empréstimos relâmpago e a stablecoin GHO, ajuda a Aave a conquistar uma maior fatia do mercado de Finanças Descentralizadas e a manter sua posição de liderança no setor de empréstimos.
5. Catalisadores que se aproximam
Aave 2030 é uma proposta estratégica da Aave Labs, destinada a expandir o protocolo para além do Ethereum e introduzir novas funcionalidades nos próximos anos. Os principais objetivos incluem:
Expansão Multi-chain: Aave planeia suportar cadeias não EVM e expandir a sua influência, construindo uma plataforma DeFi cross-chain independente da rede. Isso permitirá que os usuários acessem os serviços da Aave em diferentes ecossistemas de blockchain, aumentando a liquidez e melhorando a taxa de adoção pelos usuários.
Aave V4 atualização: Introdução da integração de ativos do mundo real, maior eficiência de capital e ferramentas de governança aprimoradas. Ao integrar ativos do mundo real com sua stablecoin nativa GHO, a Aave visa diversificar sua base de colaterais, proporcionando mais estabilidade aos serviços de empréstimo. Isso pode atrair mais usuários e instituições, especialmente aqueles em busca de produtos financeiros mais seguros e baseados no mundo real.
Modelo de Fundos Ativo: A Aave propôs um modelo orçamentário ativo para o seu plano de 2030, estabelecendo antecipadamente alocações e metas claras. O orçamento inicial inclui 15 milhões de GHO e 25.000 stkAAVE, destinados a pesquisa, desenvolvimento e auditoria de segurança.
O objetivo geral da Aave é construir um ecossistema DeFi sustentável, cross-chain e em conformidade até 2030, que possa adaptar-se às dinâmicas de mercado e servir como infraestrutura central para usuários de varejo e institucionais.
Fatores de alta
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