链上数据揭示五个比特币信号预测市场走势

虽然比特币价格走势的新闻是头条新闻，但认真的投资者也应该关注来自链上来源的数据。关键的比特币指标突显了市场上发生的情况，这些指标由CryptoQuant.com提供。

一个重要的细节是要检查已实现价格，它告诉我们比特币最后交易的平均价格。当市场因价格高于入场水平而获利时，此阶段可能会找到支撑。低于这一点的价格表明市场上的投资正在造成损失。

另一种观察市场健康状况的方法是通过已花费输出利润比率，称为 SOPR。该指标帮助您查看投资者通过出售比特币平均而言是盈利还是亏损。SOPR 高于 1 表示人们以盈利出售，但低于 1 的读数则表示在出售过程中出现亏损。

 图像1 - 比特币：短期持有者SOPR。来源：加密货币量化 NUPL 是一个用于衡量每个比特币持有者之间大规模未实现比特币利润或损失的指标。当指标值较高时，投资者往往表现出很强的乐观情绪和贪婪，而当指标值较低时，恐惧或放弃通常是典型的迹象。

 图片2- 比特币: 净未实现利润/损失(NUPL). 来源: 加密货币量化 深入理解意味着检查短期交易者持有的比特币部分与长期持有者的持有量。长期投资者的积累通常显示出稳定性，但短期投资者的供应增加往往显示出更高的分配风险。

此外，期货的未平仓合约反映了用于衍生品交易的资本总值。当更多的人开设额外的头寸时，这可能导致价格不稳定的潜在风险。当存在风险意识行为时，未平仓合约迅速下降是很常见的。

当一起使用时，这些指标帮助个人理解比特币的起伏，这对在货币价值变化之前识别风险和机会至关重要。

资深比特币持有者引发显著的消费潮

Glassnode 报告称，将代币持有一年或更长时间的持有者花费的比特币数量正在迅速增加。持有 1 至 5 年硬币的持有者转移了大量比特币，最近的这一变动标志着我们见过的最大流出之一。

 图像 3- BTC: 按年龄划分的支出量。来源：Glassnode 大约三分之二的比特币交易量来自于三到五年前获得币的个人。这一群体的活动标志着市场的重大变化，因为随着价格上涨，许多长期持有者要么出售，要么调整他们在投资组合中的持有。

尽管他们的支出较少，但拥有两到三年或一年到两年投资经验的人也在此次繁荣中发挥了作用。许多知识渊博的投资者现在开始行动，因为他们在不断变化的市场中感到更有信心可以获得收益或降低风险。

当持有者增加购买时，往往是市场朝着重要方向移动的主要信号。这种行为通常发生在重要价格变化之前，因此这一群体的行动对于理解市场未来趋势至关重要。

将当前周期与过去市场事件进行比较

他们现在花费了很多比特币，但之前的水平显示他们尚未达到最强的支出日。过去的结果表明，高支出时期通常与盈利和强劲的市场时期相关联。

随着周期的开始，大多数最大的提款是由新获得币的人进行的。在成熟期，资金流出集中在那些计划长期持有投资的投资者手中，这表明下一阶段将会看到收益的分配。

从这点来看，市场似乎处于调整状态，了解市场的投资者正在调整他们的投资组合，并为接下来的价格走势做好准备。

比较还指出，长期持有者有助于引导市场行为。市场中的许多企业通常会模仿顶尖公司的做法，因此它们的行为至关重要，值得关注。