新加坡金融服務與市場法即將生效，數字代幣服務提供商面臨嚴格監管

2025年6月30日，新加坡《金融服務與市場法》（FSMA）將正式實施，爲數字資產行業制定嚴格規則。新加坡金融管理局（MAS）旨在維護新加坡作爲全球金融中心的聲譽。

FSMA涵蓋了數字代幣服務的多個方面，包括買賣、轉帳、兌換、撮合、托管和顧問服務。由於這些服務通常在線上跨境進行，容易被不法分子利用進行洗錢或資助恐怖主義活動。

數字代幣服務提供商（DTSP）是指在新加坡設有辦公室或註冊公司，但主要在海外提供數字代幣服務的個人或企業。盡管這些服務與新加坡本地聯繫較少，但一旦出現問題，可能會影響新加坡的聲譽。因此，MAS決定實施嚴格監管，要求DTSP必須獲得執照，並遵守高標準的合規要求。

爲回應業界疑慮，MAS於6月6日對企業反饋進行了詳細回復。以下是對主要問題的解答：

1. 僅爲稅務居民身分註冊或設立高管的公司是否需要執照？

MAS表示，只要實際提供境外數字代幣服務，無論註冊目的如何，都需要申請執照。關鍵在於是否從事數字代幣服務，而非註冊目的。

2. 在家辦公是否被視爲營業場所？

MAS並未明確規定住宅是否爲"營業場所"，但強調將根據業務實質進行判斷。如果在家中開展實質性業務活動，可能被視爲營業場所，需要申請執照。

3. 執照申請門檻和時間安排

MAS表示，DTSP執照的發放標準較高，只有在"極少數情況"下才會批準。申請者需要具備合理的商業模式、在海外受到監管（符合國際標準），且公司結構無問題。MAS不會給予過渡期，自2025年6月30日起，未獲得執照的DTSP必須停止海外服務，否則將違法。

4. 執照費用和資本要求

執照申請費和年度費均爲1萬新元，固定不變。此外，企業需準備25萬新元的基本資本（個人爲現金存款），以證明在新加坡開展業務的實力。

5. 需要申請執照的主體

在新加坡設有營業場所或註冊的公司，如提供境外數字代幣服務，必須申請執照。MAS會考察前臺職能（如銷售、業務開發、客戶服務）或客戶羣體是否在境外。

6. 客戶盡職調查（CDD）要求

獲得執照後，DTSP需對現有客戶重新進行盡職調查，包括驗證身分和資金來源。完成時間將根據客戶風險由MAS決定。

7. 技術風險和網路安全要求

DTSP需確保IT系統穩定，保護客戶數據，並在重大事件發生後1小時內向MAS報告。網路安全方面，需採取多重保護措施，如帳戶保護、系統更新、防火牆、防病毒軟件和多因素認證。

8. 行爲和披露要求

DTSP需記錄交易、發放收據、公示匯率和費用，並保持固定營業時間以便客戶聯繫。同時，需發布風險警示，提醒客戶可能面臨的損失風險，並準確描述MAS監管範圍。

9. 合規指引

MAS目前提供了通用的金融指引，未來可能發布DTSP專屬的常見問題解答（FAQs）。企業需根據這些原則性指引制定自身的合規策略。

對於已持有其他牌照或獲得豁免的企業，FSMA仍提出了更高的合規要求，包括更嚴格的技術風險管理、年度審計報告提交、更高的反洗錢和反恐怖融資要求、重大安全事件快速上報以及現金支付限制等。

鑑於即將到來的監管變化，數字代幣服務提供商應盡快採取行動：

1. 立即進行自查，確認業務是否需要申請執照。
2. 投資合規措施，升級系統和員工培訓。
3. 積極與MAS溝通，明確時間表和具體要求。
4. 密切關注MAS後續發布的指引和FAQs。

FSMA的實施將對新加坡數字資產行業產生深遠影響，企業需及時調整戰略，確保合規經營，以適應這一新的監管環境。