Глибина аналізу: аналіз рухів китів на крипторинку
У миттєво змінюваному крипторинку, рух великих коштів завжди є важливим показником ринкових трендів. Завдяки глибокому аналізу останніх даних з рейтингів певної децентралізованої біржі деривативів, ми змогли заглянути в справжні напрямки "розумних грошей". Станом на 30 липня, кити на цій біржі відкрили позиції на загальну суму 4,6 мільярда доларів, з яких довгі позиції складають 3 мільярди доларів і домінують. Проте, під цими на перший погляд оптимістичними загальними даними, приховані абсолютно протилежні стратегічні розбіжності: трейдери впевнено налаштовані на зростання BTC та ETH та інших основних активів, одночасно активно продаючи коротко безліч малокапіталізованих токенів. Яка ж значна диференціація насправді передбачає?
Загальна тенденція: ведуться багатослівні, але ентузіазм зменшується
З макроекономічних даних видно, що бичачі сили наразі все ще мають перевагу. Станом на 30 липня загальний обсяг позицій провідних трейдерів становить приблизно 4,6 мільярда доларів, з яких довгі позиції складають приблизно 3 мільярди доларів, а короткі позиції – близько 1,57 мільярда доларів, загальне співвідношення довгих до коротких позицій становить приблизно 66%.
Однак під оптимістичними даними приховані обережні сигнали. По-перше, бичачий тренд вже демонструє тенденцію до зниження, співвідношення довгих і коротких позицій знизилося з піку в 76% 27 липня. По-друге, з точки зору ефективності прибутку, короткі позиції демонструють кращі результати: серед токенів, на які Кит має короткі позиції, до 79% знаходяться у прибутковому стані; тоді як серед токенів, на які вони мають довгі позиції, цей показник становить лише 53,5%. Це свідчить про те, що, хоча Кити в цілому схильні бути бичачими, їхні короткострокові рішення на продаж легше приносять прибуток.
Крім того, одна з платформ даних показує, що серед 125 найкращих гаманців цієї біржі, короткі позиції також стали основними, що суперечить меншому обсягу гаманців. Позиції гаманців з меншими сумами показують, що загалом все ще очікують зростання.
Кит великі дані: основні монети вгору, малі монети вниз
Стратегічні розбіжності найбільших гравців ринку (Китів) в основному проявляються у виборі токенів, що демонструє чітку картину "утримання основних, коротка позиція на малих монетах".
У основних активах кити демонструють рішучу bullish позицію. Наприклад, за позиціями BTC та ETH, їхній ratio long/short значно перевищує 66%. Зокрема, для BTC загальна сума long позицій становить 1,2 мільярда доларів, тоді як short лише 479 мільйонів доларів. Цікаво, що середня відстань ліквідації для short позицій становить 48,3%, що значно вище, ніж 14% для long, що вказує на те, що багато short позицій можуть не бути простим bearish, а використовуються для хеджування ризиків. Крім того, токени TON (19,83 мільйона доларів позиція) та AAVE (25,18 мільйона доларів позиція) також мають високий ratio long/short, ставши одними з небагатьох малокапіталізованих токенів, які користуються підтримкою китів.
Проте, для інших токенів з невеликою капіталізацією, ставлення Кита абсолютно протилежне. Серія токенів, включаючи FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE і навіть BNB, має коефіцієнт лонгів до шортів менше 50%, що означає, що шорти домінують. А для токенів MOODENG, SYRUP, S, JUP коефіцієнт навіть менше 10%, що свідчить про крайній песимізм. Ці шорти в більшості своїй перебувають у прибутку, що ще раз підтверджує ефективність рішень Кита щодо шортів.
Загалом, хоча довгострокова тенденція всіх токенів залишається домінуючою, з 27 липня вона почала знижуватися, 28 липня з більш ніж 76% співвідношення довгих і коротких позицій знизилася до 66%. Серед токенів, на які дивляться Кити, 53,5% токенів загалом знаходяться в прибутку. Серед 29 токенів, які загалом мають коротку позицію, 79% загалом знаходяться в прибутку.
Щодо даних по BTC, 71,7% трейдерів у топі мають довгі позиції, загалом відкрито довгих позицій на 1,2 мільярда доларів. Середня ціна входу становить приблизно 114 тисяч доларів, середня відстань ліквідації – 14%, наразі загальний прибуток становить 27,82 мільйона доларів. Що стосується даних по коротким позиціям, їх помітно менше, приблизно 479 мільйонів доларів, середня ціна входу становить 115 тисяч доларів, але середня відстань ліквідації все ще складає 48,3%, що свідчить про те, що короткі позиції китів, здається, більше схиляються до хеджування.
З точки зору розміру позицій, середня довга позиція китів BTC становить 10 мільйонів доларів, а середня коротка позиція - приблизно 7,98 мільйона доларів.
Топові трейдери: довгостроковий оптимізм, короткострокове спостереження або продаж у коротку
Окрім загальних даних, ставлення провідних трейдерів, здається, також може пролити світло на певне ставлення до ринку.
Найбільш прибутковий трейдер наразі має загальний прибуток приблизно 54,86 мільйона доларів США, його прибуткова крива почала загалом підніматися з грудня 2024 року, це відносно стабільний і витривалий трейдер.
Його позиція наразі виглядає досить середньо з точки зору загальної суми, короткі та довгі позиції становлять близько 63 мільйонів доларів. А у виборі конкретних токенів, більшість мають короткі позиції, а меншість - довгі. Серед них, найбільші прибутки у FARTCOIN, який він продавав на 1.44 долара, нинішній нереалізований прибуток вже досягнув 1.12 мільйона доларів. Серед 16 його прибуткових замовлень лише 2 - це довгі позиції з прибутком. AAVE має прибуток у 976 тисяч доларів. З його позиції можна побачити, що в основному вона узгоджується з великими даними, зберігаючи довгі позиції на BTC та ETH, але в короткостроковій перспективі дивиться на короткі позиції малих капіталізацій.
Рейтинг другого трейдера наразі становить близько 35 мільйонів доларів. Цей трейдер, очевидно, має довгостроковий оптимістичний погляд на ринок, його позиції повністю складаються з лонгів, а загальний левередж становить лише 3,6 рази. З точки зору періоду, цей трейдер явно є довгостроковим трейдером, його ціна відкриття лонгів на ETH становить лише 2812 доларів, ціна відкриття лонгів на BTC становить 110000 доларів, а на SOL – 142 долари, майже всі позиції є довгостроковими. Проте його довгострокові лонги також не всі реалізували прибуток, збитки по FARTCOIN становлять 235000 доларів, збитки по BIGTIME становлять 45000 доларів, а по STRK – 18000 доларів. Решта замовлень знаходяться в прибутку, причому лише лонги на ETH принесли йому прибуток у 7210000 доларів.
Плаваючий прибуток третього найбільшого трейдера досяг 40 мільйонів доларів США (насправді він повинен бути другим за плаваючим прибутком трейдером). У позиціях цього трейдера 78% - це короткі позиції. Здається, цей трейдер є короткостроковим трейдером, середній час утримання позицій менше 2 годин. Наразі його позиції не великі, і він, здається, перебуває в очікувальному стані щодо ринку.
З огляду на позиції цих кількох трейдерів, довгострокові трейдери загалом все ще зберігають оптимістичний настрій щодо майбутнього, тоді як трейдери з короткостроковою орієнтацією схильні більше дивитися на пониження або зменшувати позиції та спостерігати.
Отже, дані китів малюють картину ринку "тримайся основних активів, грай на пониження малих монет". Незважаючи на те, що загальна позиція схиляється до купівлі, цей оптимізм головним чином зосереджений на декількох основних активах, таких як BTC та ETH, і їхня перевага почала знижуватися. Тим часом, короткі позиції китів у токенах з малою капіталізацією не лише численні, але й мають вищий рівень прибутковості, що демонструє їх загальне зниження ризику та ефективний захват. З точки зору особистих стратегій провідних трейдерів, довгострокові інвестори все ще зберігають оптимізм і терпіння, тоді як короткострокові трейдери схильні до обережних продажів або утримання активів в очікуванні. Для звичайних інвесторів, розуміння "двосторонньої" стратегії китів, можливо, є більш важливим, ніж просте слідування за напрямком купівлі чи продажу.
Попередження про ризики: Вміст цієї статті базується на аналізі відкритих даних, лише для інформаційного використання, не є інвестиційною порадою чи думкою. Ризики на крипторинку надзвичайно високі, ціни коливаються різко, інвестування вимагає обережності, будь ласка, обов'язково проводьте незалежне мислення та самостійно нести всі ризики.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
PretendingSerious
· 4год тому
BTC вічно божественний!
Переглянути оригіналвідповісти на0
MoonMathMagic
· 4год тому
Знову хочеш зайнятися ведмежими трейдерами?
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenStorm
· 4год тому
Знову шукаєш мій маленький аккаунт у блокчейні~ Але ця хвиля розбіжностей між бичками та ведмедями справді смачна.
Стратегія китів розділилася: BTC та ETH тримаються лонг позицій, а малі монети зазнають атаки.
Глибина аналізу: аналіз рухів китів на крипторинку
У миттєво змінюваному крипторинку, рух великих коштів завжди є важливим показником ринкових трендів. Завдяки глибокому аналізу останніх даних з рейтингів певної децентралізованої біржі деривативів, ми змогли заглянути в справжні напрямки "розумних грошей". Станом на 30 липня, кити на цій біржі відкрили позиції на загальну суму 4,6 мільярда доларів, з яких довгі позиції складають 3 мільярди доларів і домінують. Проте, під цими на перший погляд оптимістичними загальними даними, приховані абсолютно протилежні стратегічні розбіжності: трейдери впевнено налаштовані на зростання BTC та ETH та інших основних активів, одночасно активно продаючи коротко безліч малокапіталізованих токенів. Яка ж значна диференціація насправді передбачає?
Загальна тенденція: ведуться багатослівні, але ентузіазм зменшується
З макроекономічних даних видно, що бичачі сили наразі все ще мають перевагу. Станом на 30 липня загальний обсяг позицій провідних трейдерів становить приблизно 4,6 мільярда доларів, з яких довгі позиції складають приблизно 3 мільярди доларів, а короткі позиції – близько 1,57 мільярда доларів, загальне співвідношення довгих до коротких позицій становить приблизно 66%.
Однак під оптимістичними даними приховані обережні сигнали. По-перше, бичачий тренд вже демонструє тенденцію до зниження, співвідношення довгих і коротких позицій знизилося з піку в 76% 27 липня. По-друге, з точки зору ефективності прибутку, короткі позиції демонструють кращі результати: серед токенів, на які Кит має короткі позиції, до 79% знаходяться у прибутковому стані; тоді як серед токенів, на які вони мають довгі позиції, цей показник становить лише 53,5%. Це свідчить про те, що, хоча Кити в цілому схильні бути бичачими, їхні короткострокові рішення на продаж легше приносять прибуток.
Крім того, одна з платформ даних показує, що серед 125 найкращих гаманців цієї біржі, короткі позиції також стали основними, що суперечить меншому обсягу гаманців. Позиції гаманців з меншими сумами показують, що загалом все ще очікують зростання.
Кит великі дані: основні монети вгору, малі монети вниз
Стратегічні розбіжності найбільших гравців ринку (Китів) в основному проявляються у виборі токенів, що демонструє чітку картину "утримання основних, коротка позиція на малих монетах".
У основних активах кити демонструють рішучу bullish позицію. Наприклад, за позиціями BTC та ETH, їхній ratio long/short значно перевищує 66%. Зокрема, для BTC загальна сума long позицій становить 1,2 мільярда доларів, тоді як short лише 479 мільйонів доларів. Цікаво, що середня відстань ліквідації для short позицій становить 48,3%, що значно вище, ніж 14% для long, що вказує на те, що багато short позицій можуть не бути простим bearish, а використовуються для хеджування ризиків. Крім того, токени TON (19,83 мільйона доларів позиція) та AAVE (25,18 мільйона доларів позиція) також мають високий ratio long/short, ставши одними з небагатьох малокапіталізованих токенів, які користуються підтримкою китів.
Проте, для інших токенів з невеликою капіталізацією, ставлення Кита абсолютно протилежне. Серія токенів, включаючи FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE і навіть BNB, має коефіцієнт лонгів до шортів менше 50%, що означає, що шорти домінують. А для токенів MOODENG, SYRUP, S, JUP коефіцієнт навіть менше 10%, що свідчить про крайній песимізм. Ці шорти в більшості своїй перебувають у прибутку, що ще раз підтверджує ефективність рішень Кита щодо шортів.
Загалом, хоча довгострокова тенденція всіх токенів залишається домінуючою, з 27 липня вона почала знижуватися, 28 липня з більш ніж 76% співвідношення довгих і коротких позицій знизилася до 66%. Серед токенів, на які дивляться Кити, 53,5% токенів загалом знаходяться в прибутку. Серед 29 токенів, які загалом мають коротку позицію, 79% загалом знаходяться в прибутку.
Щодо даних по BTC, 71,7% трейдерів у топі мають довгі позиції, загалом відкрито довгих позицій на 1,2 мільярда доларів. Середня ціна входу становить приблизно 114 тисяч доларів, середня відстань ліквідації – 14%, наразі загальний прибуток становить 27,82 мільйона доларів. Що стосується даних по коротким позиціям, їх помітно менше, приблизно 479 мільйонів доларів, середня ціна входу становить 115 тисяч доларів, але середня відстань ліквідації все ще складає 48,3%, що свідчить про те, що короткі позиції китів, здається, більше схиляються до хеджування.
З точки зору розміру позицій, середня довга позиція китів BTC становить 10 мільйонів доларів, а середня коротка позиція - приблизно 7,98 мільйона доларів.
Топові трейдери: довгостроковий оптимізм, короткострокове спостереження або продаж у коротку
Окрім загальних даних, ставлення провідних трейдерів, здається, також може пролити світло на певне ставлення до ринку.
Найбільш прибутковий трейдер наразі має загальний прибуток приблизно 54,86 мільйона доларів США, його прибуткова крива почала загалом підніматися з грудня 2024 року, це відносно стабільний і витривалий трейдер.
Його позиція наразі виглядає досить середньо з точки зору загальної суми, короткі та довгі позиції становлять близько 63 мільйонів доларів. А у виборі конкретних токенів, більшість мають короткі позиції, а меншість - довгі. Серед них, найбільші прибутки у FARTCOIN, який він продавав на 1.44 долара, нинішній нереалізований прибуток вже досягнув 1.12 мільйона доларів. Серед 16 його прибуткових замовлень лише 2 - це довгі позиції з прибутком. AAVE має прибуток у 976 тисяч доларів. З його позиції можна побачити, що в основному вона узгоджується з великими даними, зберігаючи довгі позиції на BTC та ETH, але в короткостроковій перспективі дивиться на короткі позиції малих капіталізацій.
Рейтинг другого трейдера наразі становить близько 35 мільйонів доларів. Цей трейдер, очевидно, має довгостроковий оптимістичний погляд на ринок, його позиції повністю складаються з лонгів, а загальний левередж становить лише 3,6 рази. З точки зору періоду, цей трейдер явно є довгостроковим трейдером, його ціна відкриття лонгів на ETH становить лише 2812 доларів, ціна відкриття лонгів на BTC становить 110000 доларів, а на SOL – 142 долари, майже всі позиції є довгостроковими. Проте його довгострокові лонги також не всі реалізували прибуток, збитки по FARTCOIN становлять 235000 доларів, збитки по BIGTIME становлять 45000 доларів, а по STRK – 18000 доларів. Решта замовлень знаходяться в прибутку, причому лише лонги на ETH принесли йому прибуток у 7210000 доларів.
Плаваючий прибуток третього найбільшого трейдера досяг 40 мільйонів доларів США (насправді він повинен бути другим за плаваючим прибутком трейдером). У позиціях цього трейдера 78% - це короткі позиції. Здається, цей трейдер є короткостроковим трейдером, середній час утримання позицій менше 2 годин. Наразі його позиції не великі, і він, здається, перебуває в очікувальному стані щодо ринку.
З огляду на позиції цих кількох трейдерів, довгострокові трейдери загалом все ще зберігають оптимістичний настрій щодо майбутнього, тоді як трейдери з короткостроковою орієнтацією схильні більше дивитися на пониження або зменшувати позиції та спостерігати.
Отже, дані китів малюють картину ринку "тримайся основних активів, грай на пониження малих монет". Незважаючи на те, що загальна позиція схиляється до купівлі, цей оптимізм головним чином зосереджений на декількох основних активах, таких як BTC та ETH, і їхня перевага почала знижуватися. Тим часом, короткі позиції китів у токенах з малою капіталізацією не лише численні, але й мають вищий рівень прибутковості, що демонструє їх загальне зниження ризику та ефективний захват. З точки зору особистих стратегій провідних трейдерів, довгострокові інвестори все ще зберігають оптимізм і терпіння, тоді як короткострокові трейдери схильні до обережних продажів або утримання активів в очікуванні. Для звичайних інвесторів, розуміння "двосторонньої" стратегії китів, можливо, є більш важливим, ніж просте слідування за напрямком купівлі чи продажу.
Попередження про ризики: Вміст цієї статті базується на аналізі відкритих даних, лише для інформаційного використання, не є інвестиційною порадою чи думкою. Ризики на крипторинку надзвичайно високі, ціни коливаються різко, інвестування вимагає обережності, будь ласка, обов'язково проводьте незалежне мислення та самостійно нести всі ризики.