XRPFi: нові дослідження екосистеми XRP у сфері Децентралізовані фінанси

Нещодавно в Сінгапурі відбулася конференція XRP Ledger Apex 2025, концепція "XRPFi" викликала широкий інтерес. XRPFi поєднує XRP з децентралізованими фінансами (DeFi) і вважається новим шляхом для активізації XRP як старої криптовалюти, що сприяє розвитку XRPL та екосистеми Ripple.

XRP як один з представницьких активів крипторинку наразі має ринкову капіталізацію близько 134,4 мільярда доларів, що робить його найбільшою непередбаченою криптовалютою після біткойна. Незважаючи на те, що XRP отримав застосування у традиційній фінансовій сфері завдяки швидким та низькостроковим можливостям міжнародних платежів, у сфері блокчейн він протягом тривалого часу не мав підтримки смарт-контрактів, що ускладнювало його інтеграцію в основну екосистему Децентралізованих фінансів. З наближенням очікувань ринку щодо майбутнього XRP, інвестори почали звертати увагу на те, як за допомогою Децентралізованих фінансів підвищити ефективність використання активів XRP.

Flare Network: постачальник інфраструктури XRPFi

У розвитку XRPFi Flare Network вважається ключовою інфраструктурою. Як сумісний з EVM L1 блокчейн, Flare спеціально розроблений для забезпечення багатоцільової взаємодії. Його протокол FAssets може відобразити XRP як FXRP, надаючи йому можливість виклику смарт-контрактів, що дозволяє безшовно підключатися до децентралізованого кредитування, торгівлі та деривативних протоколів.

Flare також впровадила стабільну монету USD₮0, яка є рідним активом, випущеним на основі стандарту OFT LayerZero. У парі з XRP, USD₮0 не лише може використовуватися для створення глибини ліквідності та застави для кредитування, але й може підключатися до екосистеми USDT з капіталізацією понад 155 мільярдів доларів, забезпечуючи високу ліквідність для екосистеми XRPFi.

Згідно з даними, екосистема Flare нещодавно зросла: станом на 10 червня TVL перевищив 157 мільйонів доларів США. У період з лютого 2024 року по лютий 2025 року TVL Flare зросла більш ніж на 400% в річному обчисленні. Flare описує свою систему XRPFi як "модель маховика": надаючи джерело капіталу за USD₮0, FXRP забезпечує комбінованість контрактів, а їх поєднання приносить ліквідність, що, в свою чергу, стимулює більше застосувань DeFi та реальних сценаріїв, які підтримують довгострокову екосистемну цінність XRP.

Doppler Finance: побудова матриці доходів XRPFi

Doppler Finance розробила повну механіку доходу навколо XRP, щоб заповнити прогалини XRP у сфері отримання доходу та фінансових продуктів. Станом на 8 червня ця платформа залучила понад 30 мільйонів доларів TVL, ставши важливим учасником у сегменті XRPFi.

Doppler Finance пропонує два основні види дохідних продуктів: дохід CeDeFi та стратегії DeFi на блокчейні. Модель CeDeFi здійснює управління активами через інституційний рівень зберігання та квантову операцію, тоді як стратегії DeFi на блокчейні досліджують дохідні сценарії, такі як позики, стратегії стабільної монети та стейкінг.

У сфері прибутків на блокчейні Doppler активно інтегрує екосистему бічних ланцюгів XRPL, включаючи мережі, сумісні з EVM, та нові протоколи. Його стратегія включає кредитування XRP, стратегії доходів стабільних монет, ліквідне стекинг та стратегії з використанням важелів тощо.

Щоб знизити ризики, Doppler Finance будує ринок кредитування з ізоляцією ризиків, що дозволяє різним пулів активів працювати незалежно. Крім того, платформа використовує багаторівневі механізми управління ризиками, включаючи використання провідних постачальників послуг зберігання в галузі, багатостратегічні моделі співпраці з різними командами тощо, щоб забезпечити безпеку активів.

Перспективи та виклики XRPFi

Поява XRPFi заповнила існуючу тривалу прогалину "висока ринкова капіталізація, низьке використання в ланцюгу" XRP. Завдяки технологічним інноваціям XRP змогла увійти в екосистему Децентралізованих фінансів, надаючи власникам більше шляхів для реалізації цінності. Проте, наразі екосистема XRPFi все ще перебуває на ранній стадії, загальний обсяг користувачів, глибина ліквідності та зрілість протоколу ще потребують перевірки.

З розвитком екосистеми DeFi Ethereum ринок починає звертати увагу на ще не повністю активовані висококапіталізовані активи. Розвиток XRPFi відповідає на потребу активувати XRP та екосистему Ripple, але його довгострокові перспективи все ще потребують часу для перевірки. У майбутньому, чи зможе XRPFi дійсно активувати потенціал XRP і стати новою силою в сфері DeFi, варто продовжувати спостереження.