Аналіз руху ціни Ethereum: подвійний погляд на фундаментальні та технічні аспекти
Протягом минулого тижня Ethereum досягнув 26,4% тижневого зростання, подолавши рівень опору в 2800 і наблизившись до позначки 4000. Чи означає це, що Ethereum наближається до шляху зростання Bitcoin? У цій статті ми проаналізуємо недавні зміни Ethereum та очікування на майбутнє з точки зору фундаментального та технічного аналізу.
В цілому, ця хвиля зростання ETH більше схожа на модель BTC, що контролюється інститутами, що проявляється в поєднанні помірного підйому та потужного спурту, а не на типовій моделі бичачого ринку для роздрібних інвесторів. Така модель дозволяє поглинати прибуткові активи в горизонтальному русі на високих рівнях, знижуючи ризики.
Навіть якщо частка прибуткових постачань досягне пікових значень попередніх раундів бичачого ринку, зростання, яке очолюють інститути, може більше не йти в формі бичачого ринку для роздрібних інвесторів, а прагнути до стабільного зростання, подібного до Біткоїна, з зниженням частки прибуткових постачань під час консолідації на високих рівнях.
Основні майбутні оновлення Ethereum та їхній вплив
Знизити вимоги до верифікації, сприяти популяризації легких вузлів
Реалізація злиття ліквідності між основною мережею та L2
Переформатування віртуальної машини Ethereum на базі архітектури RISC-V
Запровадження плану zkEVM в основній мережі
Ці оновлення значно покращать продуктивність, масштабованість та децентралізацію Ethereum, що, ймовірно, принесе суттєві переваги екосистемі.
Аналіз позицій ETF на Етер
З моменту схвалення спотового ETF на ETH у липні 2024 року, інститути продовжують нарощувати свої позиції. Наразі американські ETF-інститути володіють близько 5,038,000 одиниць ETH, з яких більше половини належить BlackRock.
Інституційні позиції вказують на те, що ETH переходить від "технічного наративу" до "фінансового продукту". Однак динамічна модель постачання ETH визначає наявність суперечності в його "стратегічних резервних" властивостях.
Причина, чому інституції активно інвестують в Етер, полягає в тому, що Етер не лише актив, а й платформа. Лише при процвітанні екосистеми Етер може досягти справжньої дефляції. Тому утримання активів інституціями по суті є ставкою на майбутню екосистему.
Складність участі старих DeFi збільшується, новий напрямок ще не ясний
Поточний фундамент Ethereum ще не зазнав суттєвих змін, оцінюючи екосистему, все ще потрібно звертати увагу на старі DeFi протоколи:
Старий DeFi може досягти вищих зростань під час зростання ETH, але вимоги до роздрібних інвесторів дуже високі. На відміну від цього, логіка ETH сама по собі є більш чіткою, має високий ступінь визначеності, невеликий тиск на позиції та інші переваги.
Аналіз перспектив стейкінгу ETF на Етер
BlackRock подала заявку на впровадження функції стейкінгу ETH ETF, що свідчить про перехід до етапу оптимізації доходу. Емітенти ETF можуть здійснювати стейкінг через кількох сторонніх постачальників послуг, але повинні створити спеціальний пул для ізольованого управління.
Прибуток від стейкінгу буде вважатися доходом ETF-трасту, емітент може повністю ним керувати. Це підвищить потенційну дохідність продукту, але також потрібно бути обережним з проблемою асиметричного розподілу ризиків і доходів.
Технічний аналіз: короткострокові максимуми та середньострокова тенденція
Станом на 18 липня 2025 року, частка прибуткових чипів ETH становить 95%, наближаючись до історичного максимуму. Це вказує на те, що короткострокові торгові настрої надто насичені, і, можливо, відбудеться корекція.
Але, враховуючи історичний розподіл чіпів, глибину торгівлі та інші фактори, системний ризик ще не з'явився. Макроекономічні фактори та активність екосистеми також вплинуть на еволюцію ринку.
Зміни в онлайновій структурі біткоїна надають непряму підтримку ETH. Незважаючи на великі прибутки, які були зафіксовані, ціна BTC не зазнала значного коригування, що свідчить про сильну стійкість ринкового попиту.
Біткоїн формує ритм "періодичні коливання → накопичення монет → прорив з обміном", демонструючи стабільну структуру з підвищенням у умовах зменшення волатильності. У цій структурі рух ціни біткоїна має високу стабільність, також забезпечуючи емоційну та фінансову підтримку для основних активів, таких як ETH.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
18 лайків
Нагородити
18
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ProbablyNothing
· 17год тому
Мати гроші — це примха. Роздрібний інвестор, щоб розбагатіти, спочатку повинен діяти як інституційний інвестор.
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnChainDetective
· 08-11 23:15
Ех, великі інституції, скільки Спот ви спочатку купили, перш ніж оголосити? Грошові потоки занадто глибоко приховані.
Переглянути оригіналвідповісти на0
IntrovertMetaverse
· 08-11 23:15
Пересування цегли, сльози гіркоти, знову ледве не пропустив ракету.
Переглянути оригіналвідповісти на0
UnluckyLemur
· 08-11 23:01
Померти від злості роздрібного інвестора Поповнення маржі втратив все.
Ethereum подолав позначку 4000, і установи домінували в режимі зростання та перспективах майбутнього оновлення
Аналіз руху ціни Ethereum: подвійний погляд на фундаментальні та технічні аспекти
Протягом минулого тижня Ethereum досягнув 26,4% тижневого зростання, подолавши рівень опору в 2800 і наблизившись до позначки 4000. Чи означає це, що Ethereum наближається до шляху зростання Bitcoin? У цій статті ми проаналізуємо недавні зміни Ethereum та очікування на майбутнє з точки зору фундаментального та технічного аналізу.
В цілому, ця хвиля зростання ETH більше схожа на модель BTC, що контролюється інститутами, що проявляється в поєднанні помірного підйому та потужного спурту, а не на типовій моделі бичачого ринку для роздрібних інвесторів. Така модель дозволяє поглинати прибуткові активи в горизонтальному русі на високих рівнях, знижуючи ризики.
Навіть якщо частка прибуткових постачань досягне пікових значень попередніх раундів бичачого ринку, зростання, яке очолюють інститути, може більше не йти в формі бичачого ринку для роздрібних інвесторів, а прагнути до стабільного зростання, подібного до Біткоїна, з зниженням частки прибуткових постачань під час консолідації на високих рівнях.
Основні майбутні оновлення Ethereum та їхній вплив
Ці оновлення значно покращать продуктивність, масштабованість та децентралізацію Ethereum, що, ймовірно, принесе суттєві переваги екосистемі.
Аналіз позицій ETF на Етер
З моменту схвалення спотового ETF на ETH у липні 2024 року, інститути продовжують нарощувати свої позиції. Наразі американські ETF-інститути володіють близько 5,038,000 одиниць ETH, з яких більше половини належить BlackRock.
Інституційні позиції вказують на те, що ETH переходить від "технічного наративу" до "фінансового продукту". Однак динамічна модель постачання ETH визначає наявність суперечності в його "стратегічних резервних" властивостях.
Причина, чому інституції активно інвестують в Етер, полягає в тому, що Етер не лише актив, а й платформа. Лише при процвітанні екосистеми Етер може досягти справжньої дефляції. Тому утримання активів інституціями по суті є ставкою на майбутню екосистему.
Складність участі старих DeFi збільшується, новий напрямок ще не ясний
Поточний фундамент Ethereum ще не зазнав суттєвих змін, оцінюючи екосистему, все ще потрібно звертати увагу на старі DeFi протоколи:
Старий DeFi може досягти вищих зростань під час зростання ETH, але вимоги до роздрібних інвесторів дуже високі. На відміну від цього, логіка ETH сама по собі є більш чіткою, має високий ступінь визначеності, невеликий тиск на позиції та інші переваги.
Аналіз перспектив стейкінгу ETF на Етер
BlackRock подала заявку на впровадження функції стейкінгу ETH ETF, що свідчить про перехід до етапу оптимізації доходу. Емітенти ETF можуть здійснювати стейкінг через кількох сторонніх постачальників послуг, але повинні створити спеціальний пул для ізольованого управління.
Прибуток від стейкінгу буде вважатися доходом ETF-трасту, емітент може повністю ним керувати. Це підвищить потенційну дохідність продукту, але також потрібно бути обережним з проблемою асиметричного розподілу ризиків і доходів.
Технічний аналіз: короткострокові максимуми та середньострокова тенденція
Станом на 18 липня 2025 року, частка прибуткових чипів ETH становить 95%, наближаючись до історичного максимуму. Це вказує на те, що короткострокові торгові настрої надто насичені, і, можливо, відбудеться корекція.
Але, враховуючи історичний розподіл чіпів, глибину торгівлі та інші фактори, системний ризик ще не з'явився. Макроекономічні фактори та активність екосистеми також вплинуть на еволюцію ринку.
Зміни в онлайновій структурі біткоїна надають непряму підтримку ETH. Незважаючи на великі прибутки, які були зафіксовані, ціна BTC не зазнала значного коригування, що свідчить про сильну стійкість ринкового попиту.
Біткоїн формує ритм "періодичні коливання → накопичення монет → прорив з обміном", демонструючи стабільну структуру з підвищенням у умовах зменшення волатильності. У цій структурі рух ціни біткоїна має високу стабільність, також забезпечуючи емоційну та фінансову підтримку для основних активів, таких як ETH.