Аналіз ринку ліквідного стейкінгу екосистеми Solana: змагання чотирьох учасників
Нещодавно ринок криптовалют демонструє тенденцію до відновлення, Solana (SOL) піднявся на шосту позицію за ринковою капіталізацією. Серед усіх блокчейнів на основі доказу частки (PoS) активи стейкування Solana займають друге місце після Ethereum. Проте, у порівнянні з його ринковим становищем, рівень концентрації фондів у додатках децентралізованих фінансів (DeFi) в екосистемі Solana є відносно низьким, загальна заблокована вартість (TVL) становить 11,37 мільярда доларів, що становить лише 11,3% від історичного максимуму.
У складі TVL на Solana проекти ліквідного стейкінгу займають важливе місце та є ключовими факторами, що сприяють відновленню TVL до історичного максимуму. Серед них Marinade та Jito займають помітну позицію в цій сфері завдяки найвищому TVL, що підкреслює важливість категорії ліквідного стейкінгу. У цій статті ми детально розглянемо основних учасників у сфері ліквідного стейкінгу Solana та проведемо порівняльний аналіз їх стратегій та ринкових показників.
Огляд ринку стейкінгу Solana
Станом на 12 грудня дані показують, що ринкова капіталізація SOL досягла 30,53 мільярда доларів, за стейком — 27,62 мільярда доларів, співвідношення стейку становить 69,18%, кількість стейкованих SOL — 391 мільйон, рівень інфляції — 6,75%, рівень винагороди — 6,87%. Стейкована ринкова капіталізація SOL займає друге місце серед усіх PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; її співвідношення стейку також відносно високе серед PoS блокчейнів з високою ринковою капіталізацією.
У мережі Solana є 1986 валідаторів, які забезпечують річну процентну ставку (APY) близько 8%, без комісії. Щоб стимулювати тримачів SOL і підвищити безпеку мережі та її стійкість до цензури, Фонд Solana запустив "програму стейкінгового пулу". Користувачі можуть вносити SOL у стейкінговий пул і отримувати SPL-токени, які представляють їх частку, тобто ліквідні стейкінг-токени (LST), які можуть вільно обертатися.
Згідно зі статистикою, у пулі для застейкування загалом заблоковано 16820000 SOL, середня APY становить 6,68%, що приблизно становить 4,3% від загального обсягу застейкування. Чотири найкращі пули для застейкування - це Marinade, Jito, BlazeStake та Lido, які є найбільшими проектами ліквідного стейкінгу в екосистемі Solana.
Аналіз основних проектів ліквідного стейкінгу
Фінанси маринаду
Marinade Finance є одним з перших протоколів ліквідного стейкінгу в екосистемі Solana, який запустився в основній мережі Solana в серпні 2021 року. Користувачі, які застейкують SOL в Marinade, отримують mSOL, а дохід від стейкінгу безпосередньо накопичується в mSOL. Marinade також пропонує нативні послуги стейкінгу, що дозволяє користувачам отримувати дохід від стейкінгу без використання смарт-контрактів.
Наразі Marinade застрягла 7,058,000 SOL, що є наймасштабнішим проектом ліквідного стейкінгу на Solana та проектом з найвищим TVL, вартість якого становить 777 мільйонів доларів. Його дохідність від стейкінгу становить 6,543%, а за останні 30 днів обсяг стейкінгу зріс на 31,22%.
Джіто
Jito запустив платформу ліквідного стейкінгу в кінці 2022 року. Користувачі, які заступляють SOL у Jito, можуть отримувати JitoSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в JitoSOL. Унікальність Jito полягає в тому, що вона розробила інфраструктуру для максимального вилучення вартості (MEV) для мережі Solana, частина прибутку MEV буде розподілятися між JitoSOL, тому користувачі, які заступляють у Jito, можуть отримувати відносно вищі прибутки.
Jito наразі заставив 6,38 млн SOL, за останні 30 днів збільшився на 17,77%, TVL становить 455 млн доларів, прибутковість від стейкінгу становить 6,892%.
BlazeStake
BlazeStake запустили в травні 2022 року, і нещодавно він швидко зріс завдяки загальному вибуху екосистеми Solana, обійшовши Lido, ставши третім за величиною проектом ліквідного стейкінгу на Solana. При застейкуванні SOL в BlazeStake можна отримати bSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в bSOL.
BlazeStake в основному використовує офіційний смарт-контракт пулу стейкінгу Solana Labs, має найбільшу кількість валідаторів, що дозволяє користувачам здійснювати ліквідний стейкінг для конкретних валідаторів. Наразі BlazeStake застейкував 1520000 SOL, за останні 30 днів зріс на 177%, TVL становить 108000000 доларів, а дохідність стейкінгу становить 6,232%.
Лідо
Lido запустив ліквідний стейкінг на Solana у вересні 2021 року. Хоча Lido займає домінуючу позицію в ліквідному стейкінгу Ethereum, його розвиток на інших мережах не є оптимістичним. Lido оголосив у жовтні про припинення прийому нових за стейкання на Solana. Стейкаючи SOL через Lido, можна отримати stSOL, а прибутки від стейкінгу також накопичуються в stSOL.
Наразі Lido застейкав 887 тисяч SOL на Solana, за останні 30 днів знизився на 41,43%, TVL становить 63,4 мільйона доларів, ставка доходності від стейкінгу становить 6,717%.
Застосування LST у DeFi
mSOL від Marinade, JitoSOL від Jito, bSOL від Blaze та stSOL від Lido отримали хорошу підтримку в DeFi-додатках на Solana. Найбільші два кредитні протоколи на Solana, marginfi та Solend, підтримують ці LST як заставу для кредитування, але stSOL виведено з обігу.
У найбільшій децентралізованій біржі Solana Orca торгові пари mSOL/SOL та bSOL/SOL мають понад десять мільйонів доларів ліквідності, а також є пряма торгівля між mSOL та bSOL. У порівнянні з цим ліквідність JitoSOL/SOL та stSOL/SOL є відносно меншою.
Зростання обсягу стейкінгу та ліквідності на DEX може бути пов'язано з ін incentives проекту. Blaze пропонує найвищі винагороди, користувачі, які вносять депозити в Solend, отримують 15.37% APR у вигляді субсидії токенів управління BLZE. Депозити mSOL від Marinade забезпечують субсидію токенів управління MNDE з APR 1.98%. Jito ще не надав стимулів для використання JitoSOL у DeFi, а Lido через те, що токени вже були практично повністю розподілені, не в змозі продовжити стимули.
Підсумок
В екосистемі Solana існує кілька репрезентативних схем ліквідного стейкінгу, які отримали підтримку проектів DeFi в екосистемі. Marinade як піонер пропонує нативний стейкінг; Jito надає вищі прибутки через інфраструктуру MEV; BlazeStake дозволяє користувачам застейкати SOL у певних валідаторів; Lido ж представляє постачальника ліквідного стейкінгу для кількох блокчейнів.
Однак загальний обсяг ліквідного стейкінгу все ще невеликий, оскільки SOL, який стейкований через стейкінг-пул, становить лише 4,3% від усіх стейкованих SOL. Різноманітні ліквідні рішення також призвели до розподілу ліквідності, і в майбутньому можуть з'явитися більше конкурентоспроможних рішень.
Заохочувальні заходи залишаються надзвичайно важливими для збільшення обсягу застейкованих активів та ліквідності LST на DEX. Наприклад, проект Blaze, хоча і менш відомий, зміг досягти значного зростання обсягу стейкінгу в короткий термін завдяки високим субсидіям. На відміну від цього, Lido, хоча і має хорошу репутацію в сфері ліквідного стейкінгу, вирішив вийти з ринку Solana через неможливість продовжувати надавати заохочення.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
3
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SadMoneyMeow
· 4год тому
нові невдахи знову обдурюють людей, як лохів SOL
Переглянути оригіналвідповісти на0
just_another_fish
· 5год тому
Занадто затягнуто, змінив на jito.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVHunter
· 5год тому
mev hunter в тінях. стейкінг для плебей, справжні гроші в грі блокової змови
Порівняння чотирьох лідерів ринку ліквідного стейкінгу Solana: Marinade на чолі, Jito інноваційний, BlazeStake зростає
Аналіз ринку ліквідного стейкінгу екосистеми Solana: змагання чотирьох учасників
Нещодавно ринок криптовалют демонструє тенденцію до відновлення, Solana (SOL) піднявся на шосту позицію за ринковою капіталізацією. Серед усіх блокчейнів на основі доказу частки (PoS) активи стейкування Solana займають друге місце після Ethereum. Проте, у порівнянні з його ринковим становищем, рівень концентрації фондів у додатках децентралізованих фінансів (DeFi) в екосистемі Solana є відносно низьким, загальна заблокована вартість (TVL) становить 11,37 мільярда доларів, що становить лише 11,3% від історичного максимуму.
У складі TVL на Solana проекти ліквідного стейкінгу займають важливе місце та є ключовими факторами, що сприяють відновленню TVL до історичного максимуму. Серед них Marinade та Jito займають помітну позицію в цій сфері завдяки найвищому TVL, що підкреслює важливість категорії ліквідного стейкінгу. У цій статті ми детально розглянемо основних учасників у сфері ліквідного стейкінгу Solana та проведемо порівняльний аналіз їх стратегій та ринкових показників.
Огляд ринку стейкінгу Solana
Станом на 12 грудня дані показують, що ринкова капіталізація SOL досягла 30,53 мільярда доларів, за стейком — 27,62 мільярда доларів, співвідношення стейку становить 69,18%, кількість стейкованих SOL — 391 мільйон, рівень інфляції — 6,75%, рівень винагороди — 6,87%. Стейкована ринкова капіталізація SOL займає друге місце серед усіх PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; її співвідношення стейку також відносно високе серед PoS блокчейнів з високою ринковою капіталізацією.
У мережі Solana є 1986 валідаторів, які забезпечують річну процентну ставку (APY) близько 8%, без комісії. Щоб стимулювати тримачів SOL і підвищити безпеку мережі та її стійкість до цензури, Фонд Solana запустив "програму стейкінгового пулу". Користувачі можуть вносити SOL у стейкінговий пул і отримувати SPL-токени, які представляють їх частку, тобто ліквідні стейкінг-токени (LST), які можуть вільно обертатися.
Згідно зі статистикою, у пулі для застейкування загалом заблоковано 16820000 SOL, середня APY становить 6,68%, що приблизно становить 4,3% від загального обсягу застейкування. Чотири найкращі пули для застейкування - це Marinade, Jito, BlazeStake та Lido, які є найбільшими проектами ліквідного стейкінгу в екосистемі Solana.
Аналіз основних проектів ліквідного стейкінгу
Фінанси маринаду
Marinade Finance є одним з перших протоколів ліквідного стейкінгу в екосистемі Solana, який запустився в основній мережі Solana в серпні 2021 року. Користувачі, які застейкують SOL в Marinade, отримують mSOL, а дохід від стейкінгу безпосередньо накопичується в mSOL. Marinade також пропонує нативні послуги стейкінгу, що дозволяє користувачам отримувати дохід від стейкінгу без використання смарт-контрактів.
Наразі Marinade застрягла 7,058,000 SOL, що є наймасштабнішим проектом ліквідного стейкінгу на Solana та проектом з найвищим TVL, вартість якого становить 777 мільйонів доларів. Його дохідність від стейкінгу становить 6,543%, а за останні 30 днів обсяг стейкінгу зріс на 31,22%.
Джіто
Jito запустив платформу ліквідного стейкінгу в кінці 2022 року. Користувачі, які заступляють SOL у Jito, можуть отримувати JitoSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в JitoSOL. Унікальність Jito полягає в тому, що вона розробила інфраструктуру для максимального вилучення вартості (MEV) для мережі Solana, частина прибутку MEV буде розподілятися між JitoSOL, тому користувачі, які заступляють у Jito, можуть отримувати відносно вищі прибутки.
Jito наразі заставив 6,38 млн SOL, за останні 30 днів збільшився на 17,77%, TVL становить 455 млн доларів, прибутковість від стейкінгу становить 6,892%.
BlazeStake
BlazeStake запустили в травні 2022 року, і нещодавно він швидко зріс завдяки загальному вибуху екосистеми Solana, обійшовши Lido, ставши третім за величиною проектом ліквідного стейкінгу на Solana. При застейкуванні SOL в BlazeStake можна отримати bSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в bSOL.
BlazeStake в основному використовує офіційний смарт-контракт пулу стейкінгу Solana Labs, має найбільшу кількість валідаторів, що дозволяє користувачам здійснювати ліквідний стейкінг для конкретних валідаторів. Наразі BlazeStake застейкував 1520000 SOL, за останні 30 днів зріс на 177%, TVL становить 108000000 доларів, а дохідність стейкінгу становить 6,232%.
Лідо
Lido запустив ліквідний стейкінг на Solana у вересні 2021 року. Хоча Lido займає домінуючу позицію в ліквідному стейкінгу Ethereum, його розвиток на інших мережах не є оптимістичним. Lido оголосив у жовтні про припинення прийому нових за стейкання на Solana. Стейкаючи SOL через Lido, можна отримати stSOL, а прибутки від стейкінгу також накопичуються в stSOL.
Наразі Lido застейкав 887 тисяч SOL на Solana, за останні 30 днів знизився на 41,43%, TVL становить 63,4 мільйона доларів, ставка доходності від стейкінгу становить 6,717%.
Застосування LST у DeFi
mSOL від Marinade, JitoSOL від Jito, bSOL від Blaze та stSOL від Lido отримали хорошу підтримку в DeFi-додатках на Solana. Найбільші два кредитні протоколи на Solana, marginfi та Solend, підтримують ці LST як заставу для кредитування, але stSOL виведено з обігу.
У найбільшій децентралізованій біржі Solana Orca торгові пари mSOL/SOL та bSOL/SOL мають понад десять мільйонів доларів ліквідності, а також є пряма торгівля між mSOL та bSOL. У порівнянні з цим ліквідність JitoSOL/SOL та stSOL/SOL є відносно меншою.
Зростання обсягу стейкінгу та ліквідності на DEX може бути пов'язано з ін incentives проекту. Blaze пропонує найвищі винагороди, користувачі, які вносять депозити в Solend, отримують 15.37% APR у вигляді субсидії токенів управління BLZE. Депозити mSOL від Marinade забезпечують субсидію токенів управління MNDE з APR 1.98%. Jito ще не надав стимулів для використання JitoSOL у DeFi, а Lido через те, що токени вже були практично повністю розподілені, не в змозі продовжити стимули.
Підсумок
В екосистемі Solana існує кілька репрезентативних схем ліквідного стейкінгу, які отримали підтримку проектів DeFi в екосистемі. Marinade як піонер пропонує нативний стейкінг; Jito надає вищі прибутки через інфраструктуру MEV; BlazeStake дозволяє користувачам застейкати SOL у певних валідаторів; Lido ж представляє постачальника ліквідного стейкінгу для кількох блокчейнів.
Однак загальний обсяг ліквідного стейкінгу все ще невеликий, оскільки SOL, який стейкований через стейкінг-пул, становить лише 4,3% від усіх стейкованих SOL. Різноманітні ліквідні рішення також призвели до розподілу ліквідності, і в майбутньому можуть з'явитися більше конкурентоспроможних рішень.
Заохочувальні заходи залишаються надзвичайно важливими для збільшення обсягу застейкованих активів та ліквідності LST на DEX. Наприклад, проект Blaze, хоча і менш відомий, зміг досягти значного зростання обсягу стейкінгу в короткий термін завдяки високим субсидіям. На відміну від цього, Lido, хоча і має хорошу репутацію в сфері ліквідного стейкінгу, вирішив вийти з ринку Solana через неможливість продовжувати надавати заохочення.