Прогнози та міркування після банкопаду — приватність, кредит, DID
Нещодавно на ринку відбулися ланцюгові ліквідації, і в наступних кількох напрямках попит може зрости через дефекти, які виявилися внаслідок банкопаду: конфіденційність, кредитування, децентралізована ідентифікація та системи репутації. У цій статті буде проаналізовано можливості наративу окремих проектів.
1. Важливість потреб у конфіденційності
Гігантська китова риба була прицілена в ключовий момент, що підкреслює важливість конфіденційності на блокчейні для інституційних власників та користувачів. Конфіденційність може вимагати структури та екосистеми для надання індивідуалізованих послуг відповідно до потреб користувачів.
Наразі блокчейн-рахунки, хоч і представлені складними цифрами та адресами, все ж можуть бути виявлені з-за постійного відстеження та аналізу ідентичності, що стоїть за рахунками. На ринку існує безліч інструментів для аналізу даних, які допомагають ідентифікувати цих китів. У певному сенсі, блокчейн насправді не захищає конфіденційність. Коли адреса рахунку виявляється належною певній особі, всі її торгові дані стають абсолютно прозорими.
Технологія нульових знань була виявлена в 80-х роках минулого століття, але до появи Zcash у 2016 році вона не була дійсно застосована. Zcash пропонує захищену приватну адресу (Z) та прозору адресу (T), адреси Z невидимі, їх транзакції не відображають відповідні адреси, суми тощо. Адреси T можна переглядати в публічному браузері. Обидва типи адрес можуть взаємно торгуватися, формуючи процес вільного вибору.
Але у Zcash існує проблема довіри до основного ключа. Розвиваючись до сьогоднішнього дня, нам потрібно знайти чітку малу панель для потреб у приватності. Будь-яке рішення з приватності повинно забезпечити, щоб обидва атомарні компоненти — користувачі dApp та смарт-контракти — були приватними та безпечними.
Приватність не лише потребує вирішення простих анонімних транзакцій або дій, але й вимагає створення більшої екосистеми, що включає різні приватні додатки для обслуговування користувачів. Наприклад, великі гравці або маркет-мейкери під час реальних угод, щоб контролювати ризикові експозиції, можуть використовувати різні стратегії, але наразі ці дії не можуть задовольнити їхні потреби в приватності.
Отже, конфіденційність потребує великої структури та системи, на основі яких можна розробляти та створювати додатки. Aleo на базі Zcash не лише реалізує анонімність передачі активів, але також включає функції платежів, надання ліквідності, управлінського голосування, ідентифікації тощо. Лише учасники взаємодії знають деталі, злісні треті сторони не можуть дізнатися або використати будь-яку інформацію.
Aleo пропонує повноцінне рішення, яке забезпечує програмованість на кожному рівні стеку для нульових знань, що дозволяє здійснювати масові децентралізовані приватні обчислення. Воно також пропонує нову мовну програмування "Leo", що підкреслює читабельність і простоту використання, що робить її дуже дружньою для розробників.
Крім того, також непогано використовувати Aztec, який також застосовує нульові знання, Aztec компенсує потреби в приватності Ethereum. Secret Network, який використовує TEE і потребує менше довіри, може розвиватися швидше.
2. Виклики та можливості кредитування на блокчейні
Кредитування великими гравцями є важливим фактором у цій борговій кризі. Кредитування потребує кількох проміжних програм та інфраструктури для вдосконалення, а його ядром є система оцінки кредитоспроможності на блокчейні та поза ним. Бізнеси з кредитування на блокчейні все ще шукають відповідність продукту ринку.
Онлайн-кредитування все ще перебуває на ранній стадії ринку, бракує великої кількості проміжного програмного забезпечення та інфраструктури. Деякі проблеми можуть вимагати модульного вирішення, наприклад, регуляторні дозволи, зрілі системи DID, раціональні алгоритмічні моделі кредитування на блокчейні тощо.
Ядром кредитування є побудова кредитної системи та спроможність позичальника погашати борги. Побудова кредитної системи неможлива без розуміння того, як співіснують поза ланцюгом і на ланцюгу. Продукти DID постійно досліджують, як поєднати або обрати між ланцюгом і поза ланцюгом, але наразі не з'явилося продуктів з високим рівнем впровадження.
В даний час система кредитування кредитного бізнесу більше орієнтована на офлайн-оцінку. Офлайн-оцінка означає, що модель оцінювання є «чорною скринею», а криптокредитування все ще є вразливою бізнес-лінією.
Наприклад, у трьох протоколах Maple Finance, TrueFi та Goldfinch існують відмінності в методах оцінки кредитоспроможності:
Maple Finance пропонує делегувати ліквідність (Pool DeleGate) для залучення та оцінки кредитів.
TrueFi обирає проводити голосування з оцінки на основі DAO.
Goldfinch використовує команди третіх сторін для аудиту та оцінки.
Спільною рисою трьох є те, що кредитна оцінка проводиться централізованою особою/командою. Навіть якщо враховуються власники токенів, оцінка боргових зобов'язань супергігантів все ще містить невизначеність.
Репутація в блокчейні та оцінка кредитного ризику є основними проблемами. Кредит потребує підтвердження з боку сильних урядів, державних органів або юридичних умов, а не виникає з нічого. Наразі кредитна діяльність блокчейн-інституцій все ще шукає відповідність продукту та ринку.
Але коли борги реорганізуються, з'являються й нові цикли. Кредитування залишається одним із факторів, які не можна ігнорувати, що стимулює DeFi. Різниця процентних ставок між DeFi та традиційними банками є значною, що створює попит на позики. Позикові активи означають приховану коротку позицію, що в традиційних фінансах називається carry trade.
Коли на ринку carry trade виникають великі коливання, відсоткові ставки на основних кредитних платформах знижуються. У DeFi існує ризик відчуження стабільних монет, оскільки їхні сфери застосування обмежені. Коли ліквідність стиснута, користувачі можуть частіше використовувати фіатну валюту, навіть якщо позичають стабільні монети, такі як DAI, вони все одно можуть обмінювати їх на USDC або фіатну валюту на децентралізованих біржах.
Модель надмірного забезпечення стала основною в DeFi, щоб забезпечити безпеку кредитних платформ і контролювати ризики ліквідності. Але надмірне забезпечення не є досконалим і може мати такі ризики:
Стати вампіром у деяких блокчейнах з недостатньою ліквідністю
Принести проблему з лімітом боргу
Легко може виникнути висока паніка банкопаду
Для крипторинку, який перебуває на етапі екстремального темного лісу, надмірне заставлення є кращим способом контролю ризиків. Надмірно заставлений стейблкойн GHO, запущений AAVE, може зайняти частину ринкової частки, варто звернути увагу на його застосування в сценаріях DeFi.
3. Важливість децентралізованої системи оцінювання репутації
Недоліки системи кредитної оцінки підкреслюють важливість нативної сертифікаційної системи DeFi та децентралізованої системи оцінки репутації. Наприклад, ARCx розробила систему кредитного рейтингу DeFi Passport(0-999 балів), яка генерує оцінки на основі взаємодії користувача з протоколами DeFi. Оцінювальні критерії включають кілька змінних, такі як позики, ліквідації, аеродропи та поведінка користувачів.
Дизайн ARCx намагається вирішити плутанину, пов'язану з надмірним заставленням, а також питання конфіденційності та кредитних рейтингів. Але чи зможе його система рейтингу на практиці дійсно вирішити ці проблеми, ще потрібно спостерігати.
4. Побудова децентралізованої системи ідентифікації
Через розбиття та цифрове створення "ідентичності" ми надаємо користувачеві унікальність та комбінованість його ідентичності та даних. Нам потрібен мінімальний "DID-протокол".
Коли "ідентичність" розміщується в мережі, її можна розкласти на комбінаційні рамки зберігання, управління, пошуку інформації тощо. Але "ідентичність" стосується "філософії самості", ми повинні вважати людину цілісним існуванням. Ідентичність є соціальною властивістю людини, а також відображенням цінності.
Web3 дозволяє кожному користувачеві та будівельнику контролювати свої дані, цінність, стосунки та інформацію. Кожен користувач стане єдиною точкою виявлення своїх даних, відчуваючи комбінованість через програми та взаємодії. Це може створити складний досвід, подібний до ефекту мережі спільного користування.
Розумна система децентралізованої ідентифікації повинна відповідати таким стандартам:
Без довіри: працює на громадських мережах, до яких може приєднатися будь-хто
Гнучкий: підходить для будь-якої структури даних, яку можуть визначити розробники
Висока доступність: підходить для будь-якої відкритої мережі та унікального ідентифікатора
і через інші складні фактори доповнити і вдосконалити, такі як:
Пріоритет псевдонімів
Генерація
Комбінованість
Можливість розділення та вибірковість
Нам потрібен мінімальний протокол, що встановлює управління та маршрутизацію до надійних даних, а все інше залишити на креатив розробників, щоб зробити це унікальним і різноманітним.
NFT3 дозволяє користувачам отримувати доступ до протоколу простим способом, створюючи власну систему ідентифікації, при цьому забезпечуючи особисту конфіденційність і суверенітет. Він побудував систему кредитних оцінок "NCredit", що пропонує пільги для управління на ланцюгу, кредитування, IDO тощо. NFT3 надає SDK проектним розробникам для підключення, відповідальних за DID-ворота. Користувачі можуть вибирати, за якими умовами ділитися даними, dApp, що підключається до SDK, може отримувати доступ відповідно до бажання користувача.
На базовому рівні, NFT3 підключив систему зберігання та здійснив машинне навчання для імітації даних користувачів, які в кінцевому підсумку передаються додаткам, які готові інтегрувати SDK, реалізуючи справжній мінімальний ідентифікаційний протокол.
Щодо масштабного очищення та зниження кредитного плеча на ринку, я провів аналіз ринкової структури. CeFi все ще має свої переваги, такі як швидкість залучення клієнтів, швидкість прийняття рішень, професійні індивідуальні послуги, які більше відповідають потребам звичайних користувачів. Його низька ковзання підходить для користувачів, які мають поверхневе розуміння ліквідності крипторинку.
У майбутньому DeFi, можливо, не повністю замінить CeFi, а обидві системи будуть розвиватися паралельно. Ринку потрібне самозцілення, а нам потрібно впорядкувати свої думки та продовжити будівництво. Традиційна фінансова система була встановлена після сотень років помилок та численних чорних лебедів, DeFi ще доведеться пройти довгий шлях.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
1
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
New_Ser_Ngmi
· 5год тому
Яка важливість приватності? Шахрайство, щоб не бути виявленим.
Приватність, кредитування та DID: нові тенденції розвитку Web3 після банкопаду
Прогнози та міркування після банкопаду — приватність, кредит, DID
Нещодавно на ринку відбулися ланцюгові ліквідації, і в наступних кількох напрямках попит може зрости через дефекти, які виявилися внаслідок банкопаду: конфіденційність, кредитування, децентралізована ідентифікація та системи репутації. У цій статті буде проаналізовано можливості наративу окремих проектів.
1. Важливість потреб у конфіденційності
Гігантська китова риба була прицілена в ключовий момент, що підкреслює важливість конфіденційності на блокчейні для інституційних власників та користувачів. Конфіденційність може вимагати структури та екосистеми для надання індивідуалізованих послуг відповідно до потреб користувачів.
Наразі блокчейн-рахунки, хоч і представлені складними цифрами та адресами, все ж можуть бути виявлені з-за постійного відстеження та аналізу ідентичності, що стоїть за рахунками. На ринку існує безліч інструментів для аналізу даних, які допомагають ідентифікувати цих китів. У певному сенсі, блокчейн насправді не захищає конфіденційність. Коли адреса рахунку виявляється належною певній особі, всі її торгові дані стають абсолютно прозорими.
Технологія нульових знань була виявлена в 80-х роках минулого століття, але до появи Zcash у 2016 році вона не була дійсно застосована. Zcash пропонує захищену приватну адресу (Z) та прозору адресу (T), адреси Z невидимі, їх транзакції не відображають відповідні адреси, суми тощо. Адреси T можна переглядати в публічному браузері. Обидва типи адрес можуть взаємно торгуватися, формуючи процес вільного вибору.
Але у Zcash існує проблема довіри до основного ключа. Розвиваючись до сьогоднішнього дня, нам потрібно знайти чітку малу панель для потреб у приватності. Будь-яке рішення з приватності повинно забезпечити, щоб обидва атомарні компоненти — користувачі dApp та смарт-контракти — були приватними та безпечними.
Приватність не лише потребує вирішення простих анонімних транзакцій або дій, але й вимагає створення більшої екосистеми, що включає різні приватні додатки для обслуговування користувачів. Наприклад, великі гравці або маркет-мейкери під час реальних угод, щоб контролювати ризикові експозиції, можуть використовувати різні стратегії, але наразі ці дії не можуть задовольнити їхні потреби в приватності.
Отже, конфіденційність потребує великої структури та системи, на основі яких можна розробляти та створювати додатки. Aleo на базі Zcash не лише реалізує анонімність передачі активів, але також включає функції платежів, надання ліквідності, управлінського голосування, ідентифікації тощо. Лише учасники взаємодії знають деталі, злісні треті сторони не можуть дізнатися або використати будь-яку інформацію.
Aleo пропонує повноцінне рішення, яке забезпечує програмованість на кожному рівні стеку для нульових знань, що дозволяє здійснювати масові децентралізовані приватні обчислення. Воно також пропонує нову мовну програмування "Leo", що підкреслює читабельність і простоту використання, що робить її дуже дружньою для розробників.
Крім того, також непогано використовувати Aztec, який також застосовує нульові знання, Aztec компенсує потреби в приватності Ethereum. Secret Network, який використовує TEE і потребує менше довіри, може розвиватися швидше.
2. Виклики та можливості кредитування на блокчейні
Кредитування великими гравцями є важливим фактором у цій борговій кризі. Кредитування потребує кількох проміжних програм та інфраструктури для вдосконалення, а його ядром є система оцінки кредитоспроможності на блокчейні та поза ним. Бізнеси з кредитування на блокчейні все ще шукають відповідність продукту ринку.
Онлайн-кредитування все ще перебуває на ранній стадії ринку, бракує великої кількості проміжного програмного забезпечення та інфраструктури. Деякі проблеми можуть вимагати модульного вирішення, наприклад, регуляторні дозволи, зрілі системи DID, раціональні алгоритмічні моделі кредитування на блокчейні тощо.
Ядром кредитування є побудова кредитної системи та спроможність позичальника погашати борги. Побудова кредитної системи неможлива без розуміння того, як співіснують поза ланцюгом і на ланцюгу. Продукти DID постійно досліджують, як поєднати або обрати між ланцюгом і поза ланцюгом, але наразі не з'явилося продуктів з високим рівнем впровадження.
В даний час система кредитування кредитного бізнесу більше орієнтована на офлайн-оцінку. Офлайн-оцінка означає, що модель оцінювання є «чорною скринею», а криптокредитування все ще є вразливою бізнес-лінією.
Наприклад, у трьох протоколах Maple Finance, TrueFi та Goldfinch існують відмінності в методах оцінки кредитоспроможності:
Спільною рисою трьох є те, що кредитна оцінка проводиться централізованою особою/командою. Навіть якщо враховуються власники токенів, оцінка боргових зобов'язань супергігантів все ще містить невизначеність.
Репутація в блокчейні та оцінка кредитного ризику є основними проблемами. Кредит потребує підтвердження з боку сильних урядів, державних органів або юридичних умов, а не виникає з нічого. Наразі кредитна діяльність блокчейн-інституцій все ще шукає відповідність продукту та ринку.
Але коли борги реорганізуються, з'являються й нові цикли. Кредитування залишається одним із факторів, які не можна ігнорувати, що стимулює DeFi. Різниця процентних ставок між DeFi та традиційними банками є значною, що створює попит на позики. Позикові активи означають приховану коротку позицію, що в традиційних фінансах називається carry trade.
Коли на ринку carry trade виникають великі коливання, відсоткові ставки на основних кредитних платформах знижуються. У DeFi існує ризик відчуження стабільних монет, оскільки їхні сфери застосування обмежені. Коли ліквідність стиснута, користувачі можуть частіше використовувати фіатну валюту, навіть якщо позичають стабільні монети, такі як DAI, вони все одно можуть обмінювати їх на USDC або фіатну валюту на децентралізованих біржах.
Модель надмірного забезпечення стала основною в DeFi, щоб забезпечити безпеку кредитних платформ і контролювати ризики ліквідності. Але надмірне забезпечення не є досконалим і може мати такі ризики:
Для крипторинку, який перебуває на етапі екстремального темного лісу, надмірне заставлення є кращим способом контролю ризиків. Надмірно заставлений стейблкойн GHO, запущений AAVE, може зайняти частину ринкової частки, варто звернути увагу на його застосування в сценаріях DeFi.
3. Важливість децентралізованої системи оцінювання репутації
Недоліки системи кредитної оцінки підкреслюють важливість нативної сертифікаційної системи DeFi та децентралізованої системи оцінки репутації. Наприклад, ARCx розробила систему кредитного рейтингу DeFi Passport(0-999 балів), яка генерує оцінки на основі взаємодії користувача з протоколами DeFi. Оцінювальні критерії включають кілька змінних, такі як позики, ліквідації, аеродропи та поведінка користувачів.
Дизайн ARCx намагається вирішити плутанину, пов'язану з надмірним заставленням, а також питання конфіденційності та кредитних рейтингів. Але чи зможе його система рейтингу на практиці дійсно вирішити ці проблеми, ще потрібно спостерігати.
4. Побудова децентралізованої системи ідентифікації
Через розбиття та цифрове створення "ідентичності" ми надаємо користувачеві унікальність та комбінованість його ідентичності та даних. Нам потрібен мінімальний "DID-протокол".
Коли "ідентичність" розміщується в мережі, її можна розкласти на комбінаційні рамки зберігання, управління, пошуку інформації тощо. Але "ідентичність" стосується "філософії самості", ми повинні вважати людину цілісним існуванням. Ідентичність є соціальною властивістю людини, а також відображенням цінності.
Web3 дозволяє кожному користувачеві та будівельнику контролювати свої дані, цінність, стосунки та інформацію. Кожен користувач стане єдиною точкою виявлення своїх даних, відчуваючи комбінованість через програми та взаємодії. Це може створити складний досвід, подібний до ефекту мережі спільного користування.
Розумна система децентралізованої ідентифікації повинна відповідати таким стандартам:
і через інші складні фактори доповнити і вдосконалити, такі як:
Нам потрібен мінімальний протокол, що встановлює управління та маршрутизацію до надійних даних, а все інше залишити на креатив розробників, щоб зробити це унікальним і різноманітним.
NFT3 дозволяє користувачам отримувати доступ до протоколу простим способом, створюючи власну систему ідентифікації, при цьому забезпечуючи особисту конфіденційність і суверенітет. Він побудував систему кредитних оцінок "NCredit", що пропонує пільги для управління на ланцюгу, кредитування, IDO тощо. NFT3 надає SDK проектним розробникам для підключення, відповідальних за DID-ворота. Користувачі можуть вибирати, за якими умовами ділитися даними, dApp, що підключається до SDK, може отримувати доступ відповідно до бажання користувача.
На базовому рівні, NFT3 підключив систему зберігання та здійснив машинне навчання для імітації даних користувачів, які в кінцевому підсумку передаються додаткам, які готові інтегрувати SDK, реалізуючи справжній мінімальний ідентифікаційний протокол.
Щодо масштабного очищення та зниження кредитного плеча на ринку, я провів аналіз ринкової структури. CeFi все ще має свої переваги, такі як швидкість залучення клієнтів, швидкість прийняття рішень, професійні індивідуальні послуги, які більше відповідають потребам звичайних користувачів. Його низька ковзання підходить для користувачів, які мають поверхневе розуміння ліквідності крипторинку.
У майбутньому DeFi, можливо, не повністю замінить CeFi, а обидві системи будуть розвиватися паралельно. Ринку потрібне самозцілення, а нам потрібно впорядкувати свої думки та продовжити будівництво. Традиційна фінансова система була встановлена після сотень років помилок та численних чорних лебедів, DeFi ще доведеться пройти довгий шлях.