Аналіз впливу геополітичних конфліктів на ціну Біткойн за останні п'ять років
13 червня 2025 року Ізраїль завдав ударів по кільком містам, військовим базам та ядерним об'єктам Ірану. Нещодавно найбільша криптобіржа Ірану зазнала хакерської атаки, що призвела до втрат стабільних монет на десятки мільйонів доларів. Ціна Біткойну в цей період коливалася, спочатку наблизившись до 110 тисяч доларів, а потім знизившись. У цій статті ми детально розглянемо вплив основних військових конфліктів на динаміку цін Біткойну в період з 2020 по 2025 рік, а також відновлення крипторинку після війни.
Російсько-український конфлікт: Переломний момент для ринку
Реакція ринку на початку війни
24 лютого 2022 року, російсько-український конфлікт розгорівся повною мірою. Ринок припускає, що російські фінанси можуть перейти в криптовалюту, що призвело до короткострокового зростання ціни Біткойна на 20%, що перевищило 45 тисяч доларів. Водночас надходили повідомлення про те, що російські олігархи намагаються перенести заморожені активи через Біткойн, що, здається, підтверджує цінність криптовалюти в часи кризи.
Проте, в довгостроковій перспективі війна підвищила ціни на природний газ в Європі, Федеральна резервна система була змушена розпочати агресивний цикл підвищення процентних ставок, Біткойн у 2022 році зазнав значного падіння на 65%. Хоча це падіння не можна повністю віднести на рахунок війни, але геополітична невизначеність, безсумнівно, загострила песимістичні настрої на ринку.
Варто зазначити, що тривалість війни забезпечила нову підтримку наративу для Біткойна. Уряд України зібрав значні пожертви через криптовалюту, підкреслюючи унікальну цінність цифрової валюти в умовах обмежень традиційної фінансової системи. Одночасно, стикаючись із західними санкціями, Росія також певною мірою звернулась до криптовалюти, що ще більше зміцнило позицію Біткойна як альтернативного фінансового інструменту.
У порівнянні з 2014 роком, у 2022 році Біткойн став більшою, сильнішою та більш прийнятою інституційними інвесторами категорією активів. Ця зміна відображається в його реакції на геополітичні події.
Ізраїль-Газа: Тест на стійкість ринку
Короткостроковий імпульс та швидке відновлення
7 жовтня 2023 року спалахнув конфлікт між Ізраїлем та Газою. 11 жовтня ціна Біткойна впала нижче 27000 доларів, встановивши новий мінімум з вересня. Аналітики в основному пов'язують це з негативним впливом конфлікту на інвесторські настрої на Близькому Сході. Однак варто зазначити, що з початку конфлікту ціни на цифрові активи не зазнали суттєвих коливань. Ця відносна стабільність відображає зниження чутливості ринку криптовалют до геополітичних подій.
Під час конфлікту обсяг переказів USDT зріс на 440% за тиждень, що свідчить про те, що стейблкоїни стають новою інфраструктурою. Це явище підкреслює важливість криптовалют як інструмента переносу вартості в періоди нестабільності.
Іран-Ізраїльський конфлікт: буферна роль інституційних інвесторів
У квітні 2024 року спалахнув конфлікт між Іраном та Ізраїлем, при цьому волатильність Біткойна становила лише ±3%, що значно нижче рівня під час початку війни між Росією та Україною у 2022 році. Участь інституційних інвесторів, таких як ETF BlackRock, з чистим припливом у 420 мільйонів доларів за день, забезпечила стабільність на ринку. Щоденний обсяг торгівлі спотовими ETF становить 55%, що свідчить про те, що війна була розсіяна потоком замовлень від інститутів.
Навіть під час таких значних подій, як авіаудари Ізраїлю по Ірану в червні 2025 року, на ринку Біткойна не спостерігалося паніки. Хоча Біткойн впав на 4,5% до 104343 доларів США за 24 години, а Ефір знизився на 8,2% до 2552 доларів США, це падіння залишається відносно контрольованим з огляду на серйозність події, що демонструє високу стійкість.
Проте, індекс геополітичних ризиків (GPR) показує, що поточний рівень ризику має зростаючу тенденцію, приблизно 158. Це значення близьке до рівня на початку 2024 року, що свідчить про збільшення ризиків спаду для світової економіки.
Момент припинення вогню: вікно спостереження капіталістичної логіки
Підписання угоди про припинення вогню часто є найкращим часом для спостереження за капітальною логікою. Наприклад, після закінчення війни в Нагірному Карабасі у листопаді 2020 року, ціна Біткойна майже подвоїлась за 30 днів. Це в основному пояснюється тим, що війна не змінила глобальний тон монетарної політики. На відміну від цього, під час переговорів між Росією та Україною в березні 2022 року, очікування підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою підкосило довіру на ринку, що призвело до падіння ціни Біткойна на 12%.
У день тимчасового припинення вогню між Палестиною та Ізраїлем у листопаді 2023 року на ринку крипто деривативів відбулося масове ліквідування позицій. Премія на курс Біткойна до єгипетського фунта на єгипетській позабіржовій біржі суттєво знизилася, що відображає зниження попиту в зонах конфлікту. Після досягнення угоди про припинення вогню між Ізраїлем та ХАМАС 15 січня 2025 року, ціна Біткойна знову перевищила 100 000 доларів, а потім знизилася. Ці події спонукали ринок до повторної оцінки властивостей Біткойна як захисного активу.
Війна за реконструкцію вартості цифрових активів
Незважаючи на те, що традиційні функції захисту можуть зменшитися, цінність цифрових активів у спеціальних сценаріях переосмислюється. Наприклад, криптодонати, які отримала уряд України, становлять 6,5% від його ранньої міжнародної допомоги; в Газі використовують Біткойн-майнери для підтримки мережі зв'язку; іранські нафтовики обходять санкції за допомогою міксерів тощо. Ці крайові застосування формують екосистему, що паралельно існує з основним ринком.
Сьогодні крипторинок сформував механізм реакції на війну, включаючи увагу до цін на нафту, індексу страху VIX та відкритих контрактів. Дані показують, що менше ніж 5% хеджованих коштів, які вивільняються з геополітичних конфліктів, в кінцевому підсумку потрапляють у крипто-сферу, і ця частка може ще більше знизитися в епоху ETF.
Грошово-кредитна політика: вирішальний фактор
Справжня точка повороту ринку полягає в монетарній політиці. Коли Федеральна резервна система відкриває шлях до зниження відсоткових ставок, підписання угоди про припинення вогню може стати каталізатором для припливу капіталу. 18 червня 2025 року ф'ючерси на процентні ставки в США показують ймовірність зниження ставок у вересні на рівні 71%, що є підвищенням у порівнянні з попередніми показниками. Однак, якщо війна призведе до розриву енергетичних постачань, навіть якщо конфлікт вщухне, ризик стагфляції все ще може стримувати крипторинок. Тому важливо продовжувати стежити за рішеннями Федеральної резервної системи щодо ставок.
Модель відновлення крипторинку після війни
З огляду на вже завершені конфлікти, просування мирного процесу зазвичай зменшує геополітичний ризик-премію та підвищує ризикову схильність інвесторів. Ця зміна часто сприяє кращій динаміці ризикових активів, таких як Біткойн. Якщо Біткойн під час війни продемонструє добру стійкість до ризиків, це може привабити більше інституційних інвесторів для збільшення його частки в портфелі.
Перспективи
З розвитком технологій та вдосконаленням регуляторних рамок, криптовалюти, такі як Біткойн, мають перспективу відігравати більш важливу роль у глобальній фінансовій системі. Незважаючи на те, що в короткостроковій перспективі вони все ще стикаються з різними викликами та коливаннями, їхня позиція як важливого фінансового інструменту цифрової епохи вже почала закріплюватися.
У цю епоху, сповнену невизначеностей, цифрові активи переосмислюють наше розуміння валюти, зберігання вартості та фінансових систем. Хоча шлях розвитку сповнений викликів, історичне значення цієї трансформації та її потенційна цінність не можна ігнорувати.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BlockchainBouncer
· 12год тому
btcДо місяця не дивно, що точки для продажу знову прийшли.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ProxyCollector
· 08-07 07:38
бик ще потрібно дивитися на військові гроші.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ParallelChainMaxi
· 08-07 07:38
бик啊 війна вже стала ринковими даними маркет-мейкера btc
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeCrybaby
· 08-07 07:37
Війна = сезон обдурювання людей, як лохів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeCrier
· 08-07 07:35
Немає монет, тільки дивитися спектакль
Переглянути оригіналвідповісти на0
MysteryBoxBuster
· 08-07 07:27
І зростання, і падіння, краще вже спати міцним сном.
П'ятирічна еволюція впливу геополітичних конфліктів на ціну Біткойна: від ринкових шоків до інституційної буферизації
Аналіз впливу геополітичних конфліктів на ціну Біткойн за останні п'ять років
13 червня 2025 року Ізраїль завдав ударів по кільком містам, військовим базам та ядерним об'єктам Ірану. Нещодавно найбільша криптобіржа Ірану зазнала хакерської атаки, що призвела до втрат стабільних монет на десятки мільйонів доларів. Ціна Біткойну в цей період коливалася, спочатку наблизившись до 110 тисяч доларів, а потім знизившись. У цій статті ми детально розглянемо вплив основних військових конфліктів на динаміку цін Біткойну в період з 2020 по 2025 рік, а також відновлення крипторинку після війни.
Російсько-український конфлікт: Переломний момент для ринку
Реакція ринку на початку війни
24 лютого 2022 року, російсько-український конфлікт розгорівся повною мірою. Ринок припускає, що російські фінанси можуть перейти в криптовалюту, що призвело до короткострокового зростання ціни Біткойна на 20%, що перевищило 45 тисяч доларів. Водночас надходили повідомлення про те, що російські олігархи намагаються перенести заморожені активи через Біткойн, що, здається, підтверджує цінність криптовалюти в часи кризи.
Проте, в довгостроковій перспективі війна підвищила ціни на природний газ в Європі, Федеральна резервна система була змушена розпочати агресивний цикл підвищення процентних ставок, Біткойн у 2022 році зазнав значного падіння на 65%. Хоча це падіння не можна повністю віднести на рахунок війни, але геополітична невизначеність, безсумнівно, загострила песимістичні настрої на ринку.
Варто зазначити, що тривалість війни забезпечила нову підтримку наративу для Біткойна. Уряд України зібрав значні пожертви через криптовалюту, підкреслюючи унікальну цінність цифрової валюти в умовах обмежень традиційної фінансової системи. Одночасно, стикаючись із західними санкціями, Росія також певною мірою звернулась до криптовалюти, що ще більше зміцнило позицію Біткойна як альтернативного фінансового інструменту.
У порівнянні з 2014 роком, у 2022 році Біткойн став більшою, сильнішою та більш прийнятою інституційними інвесторами категорією активів. Ця зміна відображається в його реакції на геополітичні події.
Ізраїль-Газа: Тест на стійкість ринку
Короткостроковий імпульс та швидке відновлення
7 жовтня 2023 року спалахнув конфлікт між Ізраїлем та Газою. 11 жовтня ціна Біткойна впала нижче 27000 доларів, встановивши новий мінімум з вересня. Аналітики в основному пов'язують це з негативним впливом конфлікту на інвесторські настрої на Близькому Сході. Однак варто зазначити, що з початку конфлікту ціни на цифрові активи не зазнали суттєвих коливань. Ця відносна стабільність відображає зниження чутливості ринку криптовалют до геополітичних подій.
Під час конфлікту обсяг переказів USDT зріс на 440% за тиждень, що свідчить про те, що стейблкоїни стають новою інфраструктурою. Це явище підкреслює важливість криптовалют як інструмента переносу вартості в періоди нестабільності.
Іран-Ізраїльський конфлікт: буферна роль інституційних інвесторів
У квітні 2024 року спалахнув конфлікт між Іраном та Ізраїлем, при цьому волатильність Біткойна становила лише ±3%, що значно нижче рівня під час початку війни між Росією та Україною у 2022 році. Участь інституційних інвесторів, таких як ETF BlackRock, з чистим припливом у 420 мільйонів доларів за день, забезпечила стабільність на ринку. Щоденний обсяг торгівлі спотовими ETF становить 55%, що свідчить про те, що війна була розсіяна потоком замовлень від інститутів.
Навіть під час таких значних подій, як авіаудари Ізраїлю по Ірану в червні 2025 року, на ринку Біткойна не спостерігалося паніки. Хоча Біткойн впав на 4,5% до 104343 доларів США за 24 години, а Ефір знизився на 8,2% до 2552 доларів США, це падіння залишається відносно контрольованим з огляду на серйозність події, що демонструє високу стійкість.
Проте, індекс геополітичних ризиків (GPR) показує, що поточний рівень ризику має зростаючу тенденцію, приблизно 158. Це значення близьке до рівня на початку 2024 року, що свідчить про збільшення ризиків спаду для світової економіки.
Момент припинення вогню: вікно спостереження капіталістичної логіки
Підписання угоди про припинення вогню часто є найкращим часом для спостереження за капітальною логікою. Наприклад, після закінчення війни в Нагірному Карабасі у листопаді 2020 року, ціна Біткойна майже подвоїлась за 30 днів. Це в основному пояснюється тим, що війна не змінила глобальний тон монетарної політики. На відміну від цього, під час переговорів між Росією та Україною в березні 2022 року, очікування підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою підкосило довіру на ринку, що призвело до падіння ціни Біткойна на 12%.
У день тимчасового припинення вогню між Палестиною та Ізраїлем у листопаді 2023 року на ринку крипто деривативів відбулося масове ліквідування позицій. Премія на курс Біткойна до єгипетського фунта на єгипетській позабіржовій біржі суттєво знизилася, що відображає зниження попиту в зонах конфлікту. Після досягнення угоди про припинення вогню між Ізраїлем та ХАМАС 15 січня 2025 року, ціна Біткойна знову перевищила 100 000 доларів, а потім знизилася. Ці події спонукали ринок до повторної оцінки властивостей Біткойна як захисного активу.
Війна за реконструкцію вартості цифрових активів
Незважаючи на те, що традиційні функції захисту можуть зменшитися, цінність цифрових активів у спеціальних сценаріях переосмислюється. Наприклад, криптодонати, які отримала уряд України, становлять 6,5% від його ранньої міжнародної допомоги; в Газі використовують Біткойн-майнери для підтримки мережі зв'язку; іранські нафтовики обходять санкції за допомогою міксерів тощо. Ці крайові застосування формують екосистему, що паралельно існує з основним ринком.
Сьогодні крипторинок сформував механізм реакції на війну, включаючи увагу до цін на нафту, індексу страху VIX та відкритих контрактів. Дані показують, що менше ніж 5% хеджованих коштів, які вивільняються з геополітичних конфліктів, в кінцевому підсумку потрапляють у крипто-сферу, і ця частка може ще більше знизитися в епоху ETF.
Грошово-кредитна політика: вирішальний фактор
Справжня точка повороту ринку полягає в монетарній політиці. Коли Федеральна резервна система відкриває шлях до зниження відсоткових ставок, підписання угоди про припинення вогню може стати каталізатором для припливу капіталу. 18 червня 2025 року ф'ючерси на процентні ставки в США показують ймовірність зниження ставок у вересні на рівні 71%, що є підвищенням у порівнянні з попередніми показниками. Однак, якщо війна призведе до розриву енергетичних постачань, навіть якщо конфлікт вщухне, ризик стагфляції все ще може стримувати крипторинок. Тому важливо продовжувати стежити за рішеннями Федеральної резервної системи щодо ставок.
Модель відновлення крипторинку після війни
З огляду на вже завершені конфлікти, просування мирного процесу зазвичай зменшує геополітичний ризик-премію та підвищує ризикову схильність інвесторів. Ця зміна часто сприяє кращій динаміці ризикових активів, таких як Біткойн. Якщо Біткойн під час війни продемонструє добру стійкість до ризиків, це може привабити більше інституційних інвесторів для збільшення його частки в портфелі.
Перспективи
З розвитком технологій та вдосконаленням регуляторних рамок, криптовалюти, такі як Біткойн, мають перспективу відігравати більш важливу роль у глобальній фінансовій системі. Незважаючи на те, що в короткостроковій перспективі вони все ще стикаються з різними викликами та коливаннями, їхня позиція як важливого фінансового інструменту цифрової епохи вже почала закріплюватися.
У цю епоху, сповнену невизначеностей, цифрові активи переосмислюють наше розуміння валюти, зберігання вартості та фінансових систем. Хоча шлях розвитку сповнений викликів, історичне значення цієї трансформації та її потенційна цінність не можна ігнорувати.