Огляд ринку та аналіз тенденцій

Основні тенденції ринку

Загальний огляд ринку

Станом на сьогоднішній день ринок перебуває в стані крайнього страху, індекс настроїв впав з 53% до 7%. Яструбине висловлювання Федеральної резервної системи призвело до зменшення очікувань щодо зниження процентних ставок з 4 до 2 разів, що спричинило примусове закриття позицій на суму близько 1 мільярда доларів, ринок переживає помітний процес дедоларизації.

Розвиток екосистеми DeFi

У секторі DeFi вперше за майже два місяці спостерігається негативне зростання TVL (-2.21%), але ринкова капіталізація стабільних монет продовжує зростати (USDT +0.55%, USDC +1.44%). Незважаючи на корекцію ринку, базова ліквідність продовжує надходити, проекти з стабільним доходом, такі як пул для гвинтівок, користуються попитом.

AI Агент

Ринок AI Agent досяг обсягу 99 мільярдів доларів США. Інвестиційний акцент перемістився з спекулятивних AI Meme токенів на інфраструктурне будівництво, що свідчить про поступове дорослішання ринку, а напрямок проектів стає більш раціональним та практичним.

Тренд Meme токенів

Ринок Meme-коінів явно охолонув, кошти масово виводяться. Інвестори більше схильні шукати проекти з реальною прикладною вартістю, що може свідчити про етапне завершення буму Meme-коінів.

Аналіз показників публічних блокчейнів

Сектор публічних блокчейнів продемонстрував сильну стійкість до падінь на фоні значних коливань на ринку, ставши першим вибором для інвесторів у пошуках захисту, що відображає стабільну впевненість ринку в інфраструктурі.

Перспективи майбутнього ринку

Наближаються різдвяні свята, очікується зниження ліквідності на ринку. Рекомендується застосовувати оборонну стратегію розподілу активів, зосередившись на BTC та ETH, також слід звернути увагу на проекти DeFi з стабільним доходом та інфраструктуру AI, але необхідно бути обережними щодо ризиків посилення коливань під час свят.

Аналіз індексу ринкового настрою

• Індекс ринкових емоцій знизився з 53% минулого тижня до 7%, перебуваючи в зоні крайнього страху.
• Альткойни цього тижня показали гірші результати, ніж бенчмарковий індекс, спостерігаючи значне падіння. Під впливом кредитних позицій на ринку сталося примусове закриття позицій на суму понад 1 мільярд доларів, що призвело до значної де-лівериджінга довгих позицій. Очікується, що альткойни в найближчій перспективі будуть рухатися синхронно з бенчмарковим індексом, ймовірність незалежного ринку є низькою.
• Коли альткоїни перебувають у стані крайнього страху, зазвичай відбувається зворотний рух вгору.

Загальний огляд ринкових тенденцій

• Ринок криптовалют цього тижня перебуває в тенденції до зниження, індекс настроїв перебуває в стані крайнього страху.
• Проекти криптовалют, пов'язані з DeFi, показують видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.
• Проект AI Agent цього тижня має високий рівень громадської думки, що свідчить про те, що інвестори починають шукати наступну точку вибуху на ринку.
• Цього тижня проекти в мем-індустрії загалом впали в ціні, капітал почав виходити, що відображає поступове зменшення ентузіазму ринку до мем-криптовалют.

Гарячі траси

AI Агента

Цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, усі сектори також знизились. Ціна токенів у секторі AI Agent також знизилась, але обговорення на ринку є найвищим. Раніше увага зосереджувалась на мем-токенах AI Agent, тепер вона переходить до інфраструктурного будівництва AI Agent.

Сфера AI Agent може стати провідником подальшого розвитку ринку, оскільки включає в себе кілька напрямків, таких як AI Meme, AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra тощо. Поєднання AI Agent з криптовалютою може покращити та розширити можливості смарт-контрактів.

DeFi трек

Рейтинг зростання TVL

Протягом минулого тижня п'ятірка проектів на ринку з найбільшим зростанням TVL ( TVL > 30 мільйонів доларів ):

1. VaultCraft: 5344,32%
2. Гіперліквідність: 183,98%
3. Роздільна здатність: 77,31%
4. Вавилон: 64.43%
5. Список DAO: 48.52%

Загальна продуктивність треку

• Ринкова капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT +0.55%, USDC +1.44%. Капітал із неамериканських та американських ринків продовжує надходити.
• Ліквідність поступово зростає: відсоткові ставки безризикового арбітражу на традиційному ринку знижуються, а ставки арбітражу в проектах Defi на блокчейні зростають, повернення до Defi буде хорошим вибором.
• Стан фінансів: TVL DeFi проектів знизився з 54,1 млрд. доларів до 52,9 млрд. доларів, вперше за останні два місяці негативне зростання (-2,21%). Основна причина – значне падіння ринку цього тижня, контракти та позики були вимушені ліквідовані. У наступні два тижні слід звернути особливу увагу на зміни TVL.

Глибокий аналіз

Фактори зростання:

• Ринкове середовище: Бичачий цикл призводить до підвищення загального попиту на ліквідність
• Кінцева ставка: базова ставка кредитування зросла, що відображає очікування ринку щодо ціноутворення на капітал.
• Прибутковість: доходність циклічної арбітражної стратегії розширюється, внутрішні доходи протоколу суттєво покращуються

Потенційні ризики: Ринок нещодавно зріс, інвестори більше зосереджуються на прибутковості та кредитному плечі, ігноруючи ризики падіння. Корекція політики Федеральної резервної системи спричинила швидке падіння, понад 1 мільярд доларів контрактів і кредитних активів були ліквідовані. Ризик ліквідації може призвести до ланцюгового очищення, що ще більше знизить ціни.

Інші траси виступи

Публічна ланцюгова мережа

За останній тиждень п'ятірка найбільших зростань TVL на ринку публічних блокчейнів:

1. Гіперліквідність: 183,98%
2. Біткойн: 44.94%
3. BSC: 2,71%
4. AILayer: 2,02%
5. Мантія: 0,75%

Загальний огляд списку зростання

Топ-5 токенів з найбільшим зростанням за минулий тиждень:

1. UXLINK: 107,18%
2. ЗВИЧАЙНИЙ: 74.72%
3. MOCA: 72,37%
4. АЖІОТАЖ: 52,43%
5. ВЕЛО: 47,49%

Цього тижня у списку зростання спостерігається концентрація секторів, більшість токенів, що зросли, належать до категорії публічних блокчейнів.

Рейтинг зростання мем- токенів

1. FARTCOIN: 96,66%
2. AIXBT: 18,83%
3. CHEEMS: 8,58%

Цього тижня проєкти Meme зазнали значного впливу від падіння ринку, рідко спостерігається тенденція зростання. Ясно видно, що на нинішньому етапі ринкова увага та фінансування не спрямовані на сектор мем-криптовалют.

Гарячі теми в соціальних мережах

Цього тижня (12.14-12.20) найбільш поширеною темою є L1s.

Загальний огляд ринкових тем

За тижневими показниками доходності Cefi-сегмент показав найкращі результати, а Gamefi-сегмент - найгірші.

Прогноз на наступний тиждень

Аналіз макрофакторів

• На наступному тижні починаються різдвяні канікули в США, буде опубліковано менше макроекономічних даних.
• У попередні роки під час різдвяних та новорічних свят купівельна спроможність на ринку, де основними покупцями були США, знижувалась, а ринкові коливання зростали.

Тренд ротації секторів

• Сектор DeFi: інвестори очікують загального зростання ринку в першому кварталі наступного року, участь у проектах пулів з автоматичним торгівлею підвищує прибутковість
• AI-сектор: трек AI Agent продовжує привертати увагу, обсяг ринку досяг 99 мільярдів доларів

Рекомендації щодо інвестиційних стратегій

• Підтримувати оборонні позиції, збільшити частку BTC та ETH, посилити захисні властивості активів
• Можна брати участь у DeFi проектах з високою прибутковістю в пулі гнучких кредитів
• Рекомендується дотримуватися обережності, суворо контролювати позиції, добре управляти ризиками