Аналіз ринку стейблкоїнів: інновації та виклики в умовах тенденції до різноманітності

стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватись, ринок демонструє різноманітний розвиток. Окрім традиційних стейблкоїнів, нові типи стейблкоїнів надають користувачам додатковий дохід через інноваційні моделі.

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

Традиційні стейблкоїни

USDT (Tether)

• Емітент: компанія Tether
• Дата випуску: 2014 рік
• Прив'язка до вартості: прив'язаний до долара 1:1, забезпечений резервними активами
• Ринкова позиція: найбільший у світі стейблкоїн, широко використовується в криптовалютній торгівлі та екосистемі DeFi

USDC (USD Coin)

• Емітент: Circle та Coinbase спільно заснували
• Час виходу: 2018 рік
• Особливості: висока відповідність вимогам, прозорість резервних активів
• Ринкова позиція: друга за величиною стейблкоїн після USDT, користується великою популярністю серед інституційних користувачів

FDUSD (Перший цифровий USD)

• Видавець: First Digital Labs
• Дата випуску: 2023 рік
• Механізм прив'язки: 100% доларів США або еквівалентні грошові еквіваленти як резерв
• Підтримувані мережі: Ethereum та Binance Smart Chain

DAI

• Емітент: MakerDAO
• Час випуску: 2017 рік
• Особливості: децентралізований, надмірно забезпечений стейблкоїн
• Робоча мережа: Ethereum та інші блокчейни, сумісні з EVM

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

Новий стейблкоїн

Нові стейблкоїни забезпечують додатковий дохід для власників завдяки інноваційним механізмам, основні характеристики включають:

1. Забезпечити прибуток шляхом інвестування в активи з низьким ризиком або ставлення рідних монет
2. Підтримка стабільності цін та високої ліквідності
3. Поєднання активів на блокчейні та позаблокчейнних фінансових інструментів

дол.

• Розробник: Ethena Labs
• Механізм роботи: підтримка прив'язки до долара США 1:1 за допомогою дельта-нейтральної стратегії
• Джерела доходу: доходи від стейкінгу, комісії за використання фондів та доходи від бенчмарку
• Поточна дохідність: приблизно 8.64%

0 дол.

• Емітент: Usual Protocol
• Особливості: випуск 1:1 з резервом у стейблкоїн на основі активів RWA
• Механізм роботи: Користувачі вносять активи і отримують токени LDT, які можна вільно торгувати.

Sky Dollar (USDS)

• Емітент: MakerDAO( перейменовано на Sky)
• Особливості: можна обміняти на DAI 1:1, токени SKY розподіляються між тримачами USDS

доларів США

• Емітент: Tron об'єднаний резерв
• Особливості: надмірне забезпечення різних основних цифрових активів
• Підтримувані мережі: TRON, Ethereum, BNB Chain та інші 11 публічних блокчейнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни

BlackRock (BUIDL) доларів США

• Емітент: BlackRock
• Особливості: токенізований фонд, інвестиції в готівку, державні облігації США та інші активи з низьким ризиком
• Доходність: близько 4,5%, що близько до доходності короткострокових державних облігацій США за той же період

Прибутковість долара США в Ондо (USDY)

• Емітент: Ondo Finance
• Механізм функціонування: підтримується короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами до запитання
• Джерело доходу: процентний дохід від базових активів, нарахування відсотків щодня у формі складних відсотків
• Поточна прибутковість: 4.65%

Грошові (USDX) USDX

• Емітент: Stables Labs
• Механізм роботи: отримання доходу шляхом використання стратегії дельта-нейтрального інвестиційного портфеля
• Особливості: надає механізм арбітражу з кількома монетами та хеджування для безстрокових контрактів

Frax (FRAX)

• Емітент:Frax Finance
• Механізм роботи: поєднання часткової застави та алгоритмічного механізму
• Джерела доходу: процентний дохід, ліквідний майнінг, токен управління FXS
• Поточна дохідність: приблизно 10%

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватися, в одному матеріалі зрозуміти різноманітність стейблкоїнів

Resolv (USR) доларів США

• Механізм роботи: як заставу використовуються ETH та деривативи, а активи захищаються шляхом хеджування
• Джерела доходу: доходи від застави ETH та різниця в хеджуванні

М по М⁰ (M)

• Особливості: децентралізований стейблкоїн протокол, що дозволяє користувачам отримувати прибуток з застави
• Механізм роботи: через заставу поза ланцюгом випускаються M-токени, арбітражний механізм підтримує стабільність

яла

• Особливості: протокол стейблкоїн на базі екосистеми біткоїн ( етап тестової мережі )
• Механізм роботи: Користувачі вносять BTC, позичають стейблкоїн $YU, беруть участь у DeFi протоколі для отримання прибутку

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, ринкова частка USDT продовжує знижуватись, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

Перспективи ринку стейблкоїнів

Ринок стейблкоїнів має величезний масштаб і є основою DeFi та майбутніх фінансів. У короткостроковій перспективі стейблкоїни, такі як USDT/USDC, що мають резерви у законних монетах, продовжуватимуть займати домінуючу позицію. Розвиток нових стейблкоїнів залежить від комерційних можливостей платформи та визнання на ринку.

Наразі нові стейблкоїни в основному поділяються на два типи:

1. Як резерв використовуються традиційні фінансові активи, дохідність яких відносно стабільна, але обмежена.
2. Збереження стабільності через арбітраж, але існують проблеми з прозорістю та регулюванням

Стейблкоїн має потенціал для подальшого розширення ринкової капіталізації, але інвестори повинні обережно ставитися до цього, зосереджуючи увагу на можливостях раннього розгортання нових протоколів, уникаючи надмірної спекуляції монетою платформи.

![\稳狗原创]стейблкоїн总市值超 2050 мільярдів доларів, USDT ринкова частка продовжує знижуватись, в одній статті зрозуміти різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, однією статтею зрозуміти різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозуміти різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів