Сильний зростання застосувань AI-агентів, RWA та ігри сприяють трансформації ринку NFT

У другому кварталі екосистема DApp продемонструвала складну ситуацію: додатки на основі штучного інтелекту швидко зростають, ринок NFT домінують активи RWA та ігрові активи, загальна заблокована сума в DeFi зросла, але обсяги фінансування значно знизились, в той же час, безпекові інциденти призвели до величезних втрат, виявивши вразливість галузі.

Незважаючи на те, що ціни на крипторинку відновлюються, екосистема DApp демонструє різноманітний розвиток. Вибуховий ріст застосунків з AI-агентами, зміщення цінності NFT з показного на функціональний, а DeFi шукає баланс між зростанням TVL та скороченням фінансування. Ці дані не тільки відображають активність ринку, але й виявляють потоки користувачів, відсталі області та ключові тенденції, які перепроектують майбутнє DApp.

Сучасний ринок більше не керується виключно спекуляціями. Користувачі починають прагнути справжньої цінності, будь то AI-агенти, які виконують завдання, NFT, пов'язані з реальними активами, або платформи DeFi, які забезпечують сталі доходи. Проте ризики залишаються високими, часті вразливості призводять до величезних втрат, підкреслюючи крихкість довіри.

Цей звіт глибоко аналізує зміни в структурі галузі, всебічно досліджуючи динаміку даних у таких сферах, як DeFi, NFT, ігри, AI тощо. Від активності гаманців, обсягу торгів до застосувань та напрямків фінансування, ми відстежуємо ключові сигнали, зосереджуючи увагу на формуванні основного наративу криптоіндустрії в другому кварталі 2025 року.

Ключові дані

• Середня кількість активних незалежних гаманців DApp становить 24,3 мільйона, що на 2,5% менше в порівнянні з попереднім місяцем, але зросла на 247% в порівнянні з початком 2024 року.
• Загальна заблокована сума в DeFi досягла 200 мільярдів доларів, що на 28% більше в квартальному порівнянні, завдяки 36%-му зростанню Ethereum. Обсяги фінансування в сфері DeFi зменшилися на 50% в квартальному порівнянні, у другому кварталі було залучено лише 483 мільйони доларів.
• Обсяг торгівлі NFT знизився на 45% до 867 мільйонів доларів, але обсяг продажів зріс на 78% до 14,9 мільйона угод, що свідчить про зниження середньої ціни на ринку та зростання кількості трейдерів на 20%.
• Обсяг торгівлі RWA NFT зріс на 29%, що дозволило зайняти друге місце. Courtyard став другим за величиною NFT торговим майданчиком цього кварталу.
• Обсяг торгівлі NFT Guild of Guardians займає перше та четверте місця, перевершуючи BAYC та CryptoPunks, що символізує зростання ігрових NFT.
• Web3 втратив 63 мільярди доларів через безпекові інциденти, що на 215% більше в порівнянні з попереднім періодом. Вразливість Mantra призвела до втрат у 55 мільярдів доларів, ставши другим за величиною інцидентом безпеки в криптоіндустрії після банкрутства FTX.

Кількість незалежних гаманців DApp на день залишається на рівні 24 мільйонів, значний ріст у сфері ШІ та соціальних мереж.

У цьому кварталі активність DApp злегка знизилася на 2,5%, середня кількість активних незалежних гаманців на день становила 24,3 мільйона. Цей рівень відображає поступове зрілість галузі, користувачі продовжують взаємодіяти з DApp у кількох сферах. Варто зазначити, що багато користувачів використовують кілька гаманців, тому цей показник не відображає реальну кількість користувачів, але все ж є важливим показником участі користувачів.

Кількість активних гаманців DeFi та GameFi знизилася на 33% та 17% відповідно. У порівнянні з цим, DApp у категорії Social та AI показали зростання, відображаючи ширші тенденції в галузі.

У соціальній сфері зростання InfoFi привертає увагу, платформи такі як Kaito і Cookie DAO демонструють видатні результати. У сфері ШІ DApp на основі агентів проявляють сильну динаміку, особливо виділяється Virtuals Protocol.

Ці зміни в секторах також вплинули на розподіл домінуючих позицій на ринку. Зниження активності в секторах DeFi та Gaming призвело до скорочення їхньої частки на ринку, тоді як сектори AI та Social розширили свою частку. У порівнянні з першим кварталом, зростання сектора AI є стрімким, сектор Social слідує за ним. Очікується, що до кінця року AI може перевершити один з Gaming або DeFi за домінуючою позицією.

Насправді, цього кварталу перше місце за кількістю незалежних гаманців займає один AI DApp. Інші місця в рейтингу в основному займають відомі DeFi проекти, які підтримували стабільну роботу протягом тривалого часу під час буму Meme-токенів і буму токенів Agent.

Крім того, ми додали показник "сплячих DApp", що дозволяє відстежувати ті програми, які були активними в першому кварталі, але повністю зупинили свою діяльність у другому кварталі. Кількість неактивних DApp у сфері DeFi зросла на 2%, у іграх - на 9%, а застосування NFT зросло на 10%. Натомість неактивність високоризикових застосувань значно знизилася на 40%, що означає, що вони все ще використовуються. Найбільш несподіваним є сектор AI, де кількість неактивних AI застосувань зросла на 129%, хоча це лише стосується 16 застосувань. Це підкреслює, що поточні проекти (особливо в іграх та AI) все ще перебувають на початковій стадії розвитку і їм не вистачає фінансової підтримки для досягнення широкого застосування. Утримання користувачів залишається найбільшою проблемою в сфері Web3, і ці дані це підтверджують.

У другому кварталі 2025 року загальний обсяг заморожених коштів у DeFi зросте до 200 мільярдів доларів, але обсяги фінансування знизяться на 50%

Цього кварталу макроекономічні коливання були різкими, і сфера DeFi не змогла уникнути цього. Тим не менш, ринок все ще демонструє позитивні сигнали: ціни на криптовалюти різко зросли, біткойн зріс на 30% у порівнянні з попереднім кварталом, ефір піднявся на 36%, а загальна ринкова капіталізація криптовалют зросла на 25%. Загальна заблокована вартість DeFi перевищила 200 мільярдів доларів, що становить 28% зростання в порівнянні з попереднім періодом.

Спостерігаючи за показниками TVL основних блокчейнів, більшість ланцюгів демонструють стабільне зростання, лише Tron знизився на 8%. Що стосується частки ринку, Ethereum з абсолютною перевагою у 62% займає перше місце, а Solana з 10% займає друге.

Найяскравішим цього кварталу є Hyperliquid L1, TVL зріс на 547%. Цей високопродуктивний блокчейн Layer1 спеціально розроблений для торгівлі безстроковими контрактами та спотовою торгівлею, використовуючи консенсусну модель HyperBFT, натхненну HotStuff.

У сфері DeFi було залучено 483 мільйони доларів, що на 50% менше, ніж у попередньому кварталі. Станом на 2025 рік, проекти DeFi отримали близько 1,4 мільярда доларів фінансування. Хоча темпи зростання сповільнилися в порівнянні з попередніми сплесками, це все ще свідчить про стабільний інтерес до цієї сфери, що може вказувати на більш зрілий напрямок капітального розподілу.

Продажі NFT зросли на 78%, але обсяги торгівлі зменшилися: RWA та ігри ведуть ринкову трансформацію

У цьому кварталі обсяг торгівлі NFT зменшився на 45%, але обсяг угод зріс на 78%. Це підтверджує довгостроково спостережувану тенденцію: NFT стають більш доступними, ринкова активність не зникла, але її природа змінилася.

Обсяг торгівлі NFT з особистими аватарами різко впав на 72%. NFT класу RWA підскочили на 29%, зайнявши друге місце за обсягом торгівлі. Обсяг торгівлі мистецькими NFT знизився на 51%, але обсяг продажів зріс на 400%, що свідчить про різке падіння цін на мистецтво та їхню більшу доступність для звичайних покупців.

Обсяги торгівлі та продажу доменних NFT зросли завдяки просуванню екосистеми блокчейну TON. Користувачі Telegram активно купують анонімні домени на основі цифрових номерів, які можна пов'язати з обліковими записами без прив'язки до SIM-картки, що викликало зацікавленість на ринку.

У цьому кварталі середня кількість трейдерів NFT досягла 668598 осіб, що на 20% більше, ніж у попередньому кварталі. Поєднуючи це з різким зростанням обсягів продажів, можна стверджувати, що користувачі поступово повертаються в сферу NFT, хоча причини цього можуть відрізнятися від минулих бумів.

Незважаючи на суттєве зниження обсягу торгів, OpenSea все ще залишається лідером, а його обсяги продажів зростають синхронно з платформою Courtyard. Ріст OpenSea пов'язаний з майбутнім запуском токена SEA, багато користувачів активно торгують дешевими NFT, щоб накопичити бали, намагаючись максимізувати майбутні винагороди.

Платформа Courtyard швидко піднялася на друге місце в галузі, чітко вказуючи на те, що оповідання про RWA не тільки продовжує набирати популярність у сфері DeFi, але й викликає хвилю в сфері NFT. Процес токенізації фізичних активів може стати ключовим каталізатором для виведення NFT в мейнстрім.

Вперше колекція внутрішньоігрових NFT очолила квартальний обсяг торгів. Guild of Guardians не тільки потрапила в п'ятірку лідерів, але і зайняла два місця, обігнавши такі проекти-блакитні фішки, як CryptoPunks і BAYC. Це підтверджує загальну тенденцію: активність на ринку NFT у ІІ кварталі значною мірою була зумовлена RWA та ігровими активами.

У другому кварталі через вразливість компанія зазнала збитків у розмірі 63 мільярдів доларів, що є найгіршим показником після краху FTX.

У другому кварталі 2025 року в сфері Web3 через хакерські атаки та вразливості в безпеці було втрачено 6,3 мільярда доларів, що на 215% більше, ніж у попередньому кварталі, що стало одним з найважчих втрат з моменту краху FTX. 87% втрат походять від єдиного інциденту обвалу Mantra. Протягом року було всього 31 випадок безпеки, але серйозність окремих справ підвищила загальні втрати.

П'ять основних подій безпеки цього кварталу:

1. Інцидент з розпродажем Mantra (13 квітня): ціна токена OM впала більш ніж на 90%, ринкова капіталізація зникла на 5,5 мільярда доларів. Підтверджено, що це стало наслідком спільного розпродажу з боку внутрішніх осіб.

2. Інцидент з крадіжкою приватного ключа особистого користувача (28 квітня): один користувач втратив 3520 біткойнів (близько 330,7 мільйона доларів США) через соціальну інженерію.

3. Інцидент з хакерством Cetus Protocol (22 травня): DEX екосистеми Sui зазнав атаки, втрати склали 260 мільйонів доларів, курс токена платформи впав більш ніж на 90%, активність смарт-контрактів призупинена.

4. Хакерська атака на біржу Nobitex (18 червня): іранська криптобіржа зазнала атаки, втрати перевищили 82 мільйони доларів. Проросійське ізраїльське хакерське угруповання заявило про відповідальність.

5. Інцидент з вразливістю протоколу UPCX (1 квітня): зловмисник проник у контракт ProxyAdmin, незаконно оновив його, зловживаючи адміністративними правами, і викрав 18,4 мільйона UPC (приблизно 70 мільйонів доларів США).

Ці події засмучують і ставлять під сумнів прогрес у галузі. Але водночас багато проектів активно просувають більш досконалу інфраструктуру безпеки, аудит і плани реагування на надзвичайні ситуації.

Як розробники, інвестори та користувачі, ми повинні звертати увагу на безпеку, бути пильними і діяти обережно. Використовуючи такі інструменти, як DappRadar, для перевірки інтерактивних проектів, хоча це не є обов'язковим.