Діалог Гонконгського університету: від шифрування до ШІ, нові роздуми підприємців за двадцять років

19 червня 2025 року генеральний директор MetaEra Джессіка Янг провела глибоку розмову з відомим підприємцем в Гонконгському університеті. Цей підприємець є не лише співзасновником відомої компанії з інвестицій у шифрування, але й головою певної групи. Як студент докторської програми Гонконгського університету, він поділився своїми мотивами повернення до навчання, стратегічними планами різних компаній та своїми поглядами на ринок шифрувальних фінансів Гонконгу.

Повернення до університету: систематизація двадцятирічного досвіду підприємництва

У 2024 році цей підприємець офіційно подав заявку на докторську програму в Гонконзькому університеті, що збіглося з двадцятиріччям його підприємництва. Оглядаючись на початок підприємницької діяльності в 2004 році та досвід відрахування з університету в 2005 році через підприємництво, він зізнається, що протягом минулих двадцяти років він постійно займався підприємництвом і інвестуванням, рідко мав час для системного мислення. 2024 рік стає важливою віхою, і він сподівається через докторську програму перетворити двадцятирічний досвід підприємництва та інвестування в систематизовану, повторно використовувану знанняву структуру.

"Моя мета полягає в тому, щоб витягти практичний досвід підприємництва та інвестування в методологію, перетворивши це на структурований інструмент, який зможуть використовувати я та мої колеги." Він зазначив, що цей процес є не лише особистим удосконаленням, а й рефлексією та піднесенням минулого досвіду. Він сподівається, що з академічної точки зору вдасться систематизувати набір відтворювальної знань, щоб надати керівництво для майбутнього підприємництва та інвестування.

Перехід від шифрування до нових технологій, таких як ШІ

Як співзасновник відомої компанії з інвестицій у шифрування, цей підприємець має значний вплив у сфері шифрування. Однак його новостворена група демонструє більш різноманітний стратегічний погляд. У розмові з Джесікою він детально виклав відмінності між двома компаніями у їхньому позиціонуванні, структурі та бізнес-напрямках.

Його компанія з інвестування в шифрування як фонд первинного ринку використовує традиційний інвестиційний цикл 5+2, а тиск на прибуток з боку зовнішніх обмежених партнерів (LP) створює обмеження при підтримці довгострокових проектів. "Деяким проектам може знадобитися 8 років, 10 років або навіть більше, щоб досягти успіху, наш інвестиційний цикл важко повністю узгодити", - пояснив він. Роль компанії більше нагадує "вибірника" або "арбітра".

У порівнянні, його новостворена група більше схожа на об'єднаний сімейний офіс, основне фінансування надходить від нього самого та ще одного ключового акціонера. Така структура надає компанії більшу гнучкість, не потрібно нести тягар короткострокового тиску на прибуток, що дозволяє супроводжувати підприємців з більш тривалою перспективою. "Наші кошти є відносно довгостроковими, три роки, п’ять років, десять років — не має значення." Він підкреслив, що мета нової компанії полягає в тому, щоб стати "супутником" підприємців.

Портфель інвестиційної компанії з шифруванням на 100% зосереджений на сфері шифрування, тоді як стратегія нової групи є більш різноманітною. Він розкрив, що нова компанія зосереджена на інвестиціях у AI, проекти з шифрування лише займають невелику частину її портфеля. Нова компанія зосереджується на рівні застосувань AI, особливо на проектах, які можуть генерувати грошові потоки, підвищувати ефективність або оптимізувати процеси.

"Ми не інвестуємо в обчислювальну потужність або великі моделі, оскільки наші фінансові можливості і ресурси в Північній Америці не дозволяють підтримувати інвестиції в відповідні напрямки." Він зізнався, що нова компанія більше зосереджена на впровадженні AI в реальних сценаріях, таких як безпека AI, набір кадрів AI, податкові та фінансові інструменти AI тощо. Ці проекти мають на меті "просте підвищення ефективності", наближаючись до потреб ринку, з метою захоплення найкращих прибутків під час вибуху AI.

Гонконг: стратегічна висота шифрувальних фінансів

Як лідер у сфері шифрування, цей підприємець має впевненість у розширенні на ринку Гонконгу. Він вважає, що Гонконг, як "форпост" між материковим Китаєм та світом, має унікальні переваги з точки зору географічного розташування та політичного середовища. В останні роки Гонконг впровадив ряд дружніх політик, включаючи рамки регулювання стабільних монет та програми залучення талантів, що привернули увагу світових компаній у сфері шифрування та талантів.

"Законопроекти, пов'язані з криптовалютою в Гонконзі, навіть перевершують США за рівнем розвитку та застосовності." Він зазначив. Він підкреслив, що політика стабільних монет у Гонконзі надає чіткий шлях до дотримання вимог для інновацій в галузі, і в поєднанні з його міжнародними перевагами, має потенціал для розвитку нових бізнес-моделей.

Його команда ще в 2022 році реалізувала проект через публічну компанію в Гонконзі, наразі має офіс та активно подає заявки на відповідні ліцензії. Серед них, фінансовий кастодіальний бізнес є основним напрямком нової групи в Гонконзі. Він вважає, що поєднання стабільної монетарної політики Гонконгу створить можливості для розвитку кращих бізнес-моделей у кастодіальному бізнесі, що внесуть нову енергію в ринок шифрування.

Висновок

Від "праці на землі" протягом двадцяти років до системного поглибленого навчання в докторській програмі Гонконгського університету, цей підприємець демонструє прагнення лідера галузі до самоінновації. Від заснування компанії з інвестицій у шифрування до створення нової групи, він розширив свої горизонти з галузі шифрування до рівня застосування ШІ, а також підтримує підприємців з тривалішою перспективою супроводу. Крім того, як активний учасник будівництва ринку шифрування в Гонконзі, його розуміння місцевої політики та бізнес-стратегії забезпечують важливі вказівки для галузі. "Постійно навчатися, приймати зміни, щоб залишатися на передовій у швидко змінюваній галузі." Це, мабуть, найщиріша порада, яку може дати досвідчений працівник цієї галузі.