Квантові арбітражні стратегії: шлях до стабільного доходу на ринку криптоактивів
На ринку криптоактивів з великою волатильністю стратегії кількісного арбітражу завдяки своїй стабільності та здатності контролювати ризики поступово стають вибором інвесторів. Нещодавно двоє досвідчених експертів з кількісної торгівлі Аллен та Леон поділилися своїми глибокими поглядами на цю стратегію.
Allen та Leon мають традиційний фінансовий бекграунд і в 2018 році увійшли в ринок Криптоактиви. Вони виявили, що висока волатильність цього новітнього ринку, велика частка роздрібних інвесторів та загальна незрілість створюють широкі можливості для кількісних стратегій. Особливо унікальні для ринку Криптоактиви вічні контракти та механізм фінансування відкривають нові можливості для Арбітраж.
Основна логіка квантового арбітражу полягає в отриманні прибутку за рахунок цінового розриву між спот-ринком і безстроковими контрактами. Конкретна операція полягає в купівлі споту одночасно з короткою позицією на безстроковому контракті, отримуючи прибуток від плати за фінансування, що сплачується за довгими позиціями в безстрокових контрактах. Перевага цієї стратегії полягає в можливості реалізації нейтралітету ринку, не підлягаючи впливу коливань цін.
У процесі реальної роботи експерти використовують єдині рахунки маржі для управління коштами та оптимізують портфель за допомогою динамічного механізму ротації. Вони щодня моніторять ставки на капітал основних монет, коригують розподіл в залежності від прибутковості та ризику, щоб досягти максимізації прибутку та мінімізації ризику.
Щодо потенційних ризиків, таких як раптове розширення цінового діапазону або негативні значення ставки фінансування, команда має суворі заходи управління ризиками. Включає своєчасне зменшення позицій або перерозподіл на основі даних про відкат, а також встановлення механізму стоп-лос, наприклад, якщо протягом 5 днів поспіль ставка фінансування є негативною, то цю монету буде видалено з портфеля.
У порівнянні з прямим володінням криптоактивами, квантові арбітражні стратегії пропонують низький ризик і стабільний дохід, особливо підходять для інвесторів, які не люблять ризик. Експерти рекомендують поєднувати володіння монетами з квантовим арбітражем для досягнення підвищення доходу та диверсифікації ризиків.
У контексті ринкових циклів експерти очікують, що поточний етап високих доходів у бичачому ринку може тривати до наступних 6 місяців. Навіть у стадії ведмежого ринку, кількісний арбітраж все ще може підтримувати низькі відкат і стабільний дохід завдяки тонкому управлінню та багатократній конфігурації монет.
Для конкретних операцій, наприклад, з 1 мільйоном доларів, можна купити спот на 2 мільйони доларів, одночасно продаючи коротко еквівалентний безстроковий контракт, при цьому контроль за важелем не перевищує двох разів. Використання єдиного маржинального рахунку значно спростило процеси операцій та підвищило ефективність.
У екстремальних ринкових умовах, таких як крах ринку 12 березня 2020 року, кількісні стратегії арбітражу справляються з ризиками завдяки диверсифікації позицій, динамічній корекції портфеля та швидкій реакції технічних систем. Експерти підкреслюють, що технічна потужність команди та операційні процеси є особливо важливими в таких ситуаціях.
В цілому, кількісні стратегії арбітражу можуть забезпечити річну прибутковість 20%-30% під час бичачого ринку, а під час ведмежого ринку зберігати стабільний дохід на рівні 8%-10%. Ця стратегія швидше схожа на вдосконалену версію інструментів грошового управління і підходить для інвесторів, які переходять з традиційних облігацій або грошових фондів, особливо в умовах нинішнього середовища низьких процентних ставок, шукаючи стабільний дохід для інституційних інвесторів та клієнтів з високим рівнем чистих активів.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Квантовий арбітраж: стабільний дохід 20-30% аналіз нейтральних стратегій на крипторинку
Квантові арбітражні стратегії: шлях до стабільного доходу на ринку криптоактивів
На ринку криптоактивів з великою волатильністю стратегії кількісного арбітражу завдяки своїй стабільності та здатності контролювати ризики поступово стають вибором інвесторів. Нещодавно двоє досвідчених експертів з кількісної торгівлі Аллен та Леон поділилися своїми глибокими поглядами на цю стратегію.
Allen та Leon мають традиційний фінансовий бекграунд і в 2018 році увійшли в ринок Криптоактиви. Вони виявили, що висока волатильність цього новітнього ринку, велика частка роздрібних інвесторів та загальна незрілість створюють широкі можливості для кількісних стратегій. Особливо унікальні для ринку Криптоактиви вічні контракти та механізм фінансування відкривають нові можливості для Арбітраж.
Основна логіка квантового арбітражу полягає в отриманні прибутку за рахунок цінового розриву між спот-ринком і безстроковими контрактами. Конкретна операція полягає в купівлі споту одночасно з короткою позицією на безстроковому контракті, отримуючи прибуток від плати за фінансування, що сплачується за довгими позиціями в безстрокових контрактах. Перевага цієї стратегії полягає в можливості реалізації нейтралітету ринку, не підлягаючи впливу коливань цін.
У процесі реальної роботи експерти використовують єдині рахунки маржі для управління коштами та оптимізують портфель за допомогою динамічного механізму ротації. Вони щодня моніторять ставки на капітал основних монет, коригують розподіл в залежності від прибутковості та ризику, щоб досягти максимізації прибутку та мінімізації ризику.
Щодо потенційних ризиків, таких як раптове розширення цінового діапазону або негативні значення ставки фінансування, команда має суворі заходи управління ризиками. Включає своєчасне зменшення позицій або перерозподіл на основі даних про відкат, а також встановлення механізму стоп-лос, наприклад, якщо протягом 5 днів поспіль ставка фінансування є негативною, то цю монету буде видалено з портфеля.
У порівнянні з прямим володінням криптоактивами, квантові арбітражні стратегії пропонують низький ризик і стабільний дохід, особливо підходять для інвесторів, які не люблять ризик. Експерти рекомендують поєднувати володіння монетами з квантовим арбітражем для досягнення підвищення доходу та диверсифікації ризиків.
У контексті ринкових циклів експерти очікують, що поточний етап високих доходів у бичачому ринку може тривати до наступних 6 місяців. Навіть у стадії ведмежого ринку, кількісний арбітраж все ще може підтримувати низькі відкат і стабільний дохід завдяки тонкому управлінню та багатократній конфігурації монет.
Для конкретних операцій, наприклад, з 1 мільйоном доларів, можна купити спот на 2 мільйони доларів, одночасно продаючи коротко еквівалентний безстроковий контракт, при цьому контроль за важелем не перевищує двох разів. Використання єдиного маржинального рахунку значно спростило процеси операцій та підвищило ефективність.
У екстремальних ринкових умовах, таких як крах ринку 12 березня 2020 року, кількісні стратегії арбітражу справляються з ризиками завдяки диверсифікації позицій, динамічній корекції портфеля та швидкій реакції технічних систем. Експерти підкреслюють, що технічна потужність команди та операційні процеси є особливо важливими в таких ситуаціях.
В цілому, кількісні стратегії арбітражу можуть забезпечити річну прибутковість 20%-30% під час бичачого ринку, а під час ведмежого ринку зберігати стабільний дохід на рівні 8%-10%. Ця стратегія швидше схожа на вдосконалену версію інструментів грошового управління і підходить для інвесторів, які переходять з традиційних облігацій або грошових фондів, особливо в умовах нинішнього середовища низьких процентних ставок, шукаючи стабільний дохід для інституційних інвесторів та клієнтів з високим рівнем чистих активів.