Аналіз коливань фінансових ринків та перспектив криптоактивів
Нещодавно фінансові ринки пережили тиждень різких коливань, головним чином через емоції ризику, викликані питаннями митних зборів. Ця несподівана подія призвела до короткочасних, але різких змін у напрямках фінансів та ринкових настроях. Однак, оскільки ринок поступово засвоює фундаментальні впливи митних зборів, формується нова точка рівноваги. Це можна побачити з відновлення глобальних фондових ринків минулої п'ятниці, особливо американського ринку.
Індекс волатильності S&P 500 (VIX) минулого тижня досяг нещодавнього рекорду, його коливання порівнянні з фінансовими потрясіннями, викликаними пандемією у 2020 році. Цей рідкісний рівень волатильності на ринку також пояснює різкі коливання на фінансових ринках за минулий тиждень.
З розвитком короткострокових коливань, ринок криптоактивів знову зосередиться на очікуваннях інфляції та зниження процентних ставок. Очікування зниження процентних ставок є особливо важливими, оскільки вони можуть призвести до збільшення ліквідності, що надасть імпульс для зростання ризикових активів, таких як біткоїн. Дані за останнє десятиліття показують, що глобальна широка грошова маса (M2) має високу кореляцію з цінами біткоїна, і ця кореляція навіть перевищує інші фінансові індикатори.
Однак учасники ринку занадто зосереджені на шляху зниження процентних ставок Федеральної резервної системи, ігноруючи ще один не менш важливий показник — обсяг активів Центрального банку Китаю. Цей показник відображає стан ліквідності китайської валюти і також має значний вплив на ціну біткоїна. Історичні дані показують, що зміни в обсязі активів Центрального банку Китаю високо корелюють з циклами зростання і падіння біткоїна, охоплюючи майже кожне різке зростання біткоїна і відповідаючи циклу раз на чотири роки.
Слід зазначити, що зміни ліквідності в китайському центральному банку зазвичай випереджають значні коливання на ринку біткоїнів та криптоактивів. Наприклад, під час біткоїн-буллмаркету 2017 року, незважаючи на те, що Федеральна резервна система підвищила процентні ставки тричі протягом року та здійснила кількісне жорсткування, біткоїн та інші ризикові активи все ще показували відмінні результати через досягнення нових рекордів в активі китайського центрального банку.
Останні дані показують, що активи центрального банку Китаю досягли дна та почали відновлюватися до кінця 2024 року, наразі вони досягли найвищого рівня за останній рік. Ця зміна може свідчити про нову хвилю можливостей на ринку криптоактивів. Тим часом, на рівні політики Китаю було заявлено, що "інструменти монетарної політики, такі як зниження облікової ставки та зниження резервів, мають достатню гнучкість для коригування і можуть бути введені в будь-який момент", що ще більше підвищує оптимістичні очікування на ринку.
З точки зору загальної суми депозитів, станом на січень 2025 року загальна сума депозитів у Китаї становила 42,3 трильйона доларів США, що значно перевищує 17,93 трильйона доларів США в США. Це означає, що Китай має більше фінансових можливостей, і якщо ліквідність покращиться, це може призвести до суттєвих змін на ринку.
Несмотря на деякі політичні обмеження, відкритість ринку Гонконгу вже забезпечила нові шляхи для входу капіталу в криптоактиви. У порівнянні з кількома роками тому, поточне політичне середовище та зручність ринку помітно покращилися.
У цій наповненій можливостями та викликами ринковій середовищі інвестори повинні залишатися насторожі, одночасно готуючись до можливого нового раунду зростання ринку. Як говорить стара мудрість: "Іти за течією" часто легше досягти успіху, ніж плисти проти течії. Ми повинні бути готові сміливо скористатися можливістю, коли вона виникне, і зустріти нову главу ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BearMarketMonk
· 08-06 02:13
Знову час обдурювати людей, як лохів, хто знає, той знає
Зростання активів Центрального банку Китаю може свідчити про нові можливості на крипторинку
Аналіз коливань фінансових ринків та перспектив криптоактивів
Нещодавно фінансові ринки пережили тиждень різких коливань, головним чином через емоції ризику, викликані питаннями митних зборів. Ця несподівана подія призвела до короткочасних, але різких змін у напрямках фінансів та ринкових настроях. Однак, оскільки ринок поступово засвоює фундаментальні впливи митних зборів, формується нова точка рівноваги. Це можна побачити з відновлення глобальних фондових ринків минулої п'ятниці, особливо американського ринку.
Індекс волатильності S&P 500 (VIX) минулого тижня досяг нещодавнього рекорду, його коливання порівнянні з фінансовими потрясіннями, викликаними пандемією у 2020 році. Цей рідкісний рівень волатильності на ринку також пояснює різкі коливання на фінансових ринках за минулий тиждень.
З розвитком короткострокових коливань, ринок криптоактивів знову зосередиться на очікуваннях інфляції та зниження процентних ставок. Очікування зниження процентних ставок є особливо важливими, оскільки вони можуть призвести до збільшення ліквідності, що надасть імпульс для зростання ризикових активів, таких як біткоїн. Дані за останнє десятиліття показують, що глобальна широка грошова маса (M2) має високу кореляцію з цінами біткоїна, і ця кореляція навіть перевищує інші фінансові індикатори.
Однак учасники ринку занадто зосереджені на шляху зниження процентних ставок Федеральної резервної системи, ігноруючи ще один не менш важливий показник — обсяг активів Центрального банку Китаю. Цей показник відображає стан ліквідності китайської валюти і також має значний вплив на ціну біткоїна. Історичні дані показують, що зміни в обсязі активів Центрального банку Китаю високо корелюють з циклами зростання і падіння біткоїна, охоплюючи майже кожне різке зростання біткоїна і відповідаючи циклу раз на чотири роки.
Слід зазначити, що зміни ліквідності в китайському центральному банку зазвичай випереджають значні коливання на ринку біткоїнів та криптоактивів. Наприклад, під час біткоїн-буллмаркету 2017 року, незважаючи на те, що Федеральна резервна система підвищила процентні ставки тричі протягом року та здійснила кількісне жорсткування, біткоїн та інші ризикові активи все ще показували відмінні результати через досягнення нових рекордів в активі китайського центрального банку.
Останні дані показують, що активи центрального банку Китаю досягли дна та почали відновлюватися до кінця 2024 року, наразі вони досягли найвищого рівня за останній рік. Ця зміна може свідчити про нову хвилю можливостей на ринку криптоактивів. Тим часом, на рівні політики Китаю було заявлено, що "інструменти монетарної політики, такі як зниження облікової ставки та зниження резервів, мають достатню гнучкість для коригування і можуть бути введені в будь-який момент", що ще більше підвищує оптимістичні очікування на ринку.
З точки зору загальної суми депозитів, станом на січень 2025 року загальна сума депозитів у Китаї становила 42,3 трильйона доларів США, що значно перевищує 17,93 трильйона доларів США в США. Це означає, що Китай має більше фінансових можливостей, і якщо ліквідність покращиться, це може призвести до суттєвих змін на ринку.
Несмотря на деякі політичні обмеження, відкритість ринку Гонконгу вже забезпечила нові шляхи для входу капіталу в криптоактиви. У порівнянні з кількома роками тому, поточне політичне середовище та зручність ринку помітно покращилися.
У цій наповненій можливостями та викликами ринковій середовищі інвестори повинні залишатися насторожі, одночасно готуючись до можливого нового раунду зростання ринку. Як говорить стара мудрість: "Іти за течією" часто легше досягти успіху, ніж плисти проти течії. Ми повинні бути готові сміливо скористатися можливістю, коли вона виникне, і зустріти нову главу ринку.