Як одна з активних венчурних компаній в криптовалютній сфері, HashKey Capital регулярно аналізує та систематизує різні напрямки Web3. Напередодні нового року 2024 ми публічно відкриваємо наші внутрішні оцінки та розуміння напрямків, як внесок в індустрію.
ЗК
ZK-арена у 2023 році розширилася з попередніх сценаріїв масштабування, кросчейн-технологій до більшої кількості застосувань і далі диференціювалася на різні арени.
zkEVM
zkEVM має деякі досягнення в кількох аспектах, таких як type0, type1 і type2. Тип type0 повністю ідентичний Ethereum, але стикається з технічними викликами, такими як швидкість створення блоків, публікація та перевірка стану, оскільки надто акцентує на еквівалентності; type1 здійснив вдосконалення та компроміси на базі EVM, наразі особливо помітні загальний досвід використання та сумісність з операційними кодами; type2 та інші були запущені на основній мережі відносно рано, розвиваючи екосистеми своїх відповідних типів додатків.
В даний час конкретні проекти відрізняються, їх потрібно аналізувати в залежності від власного шляху розвитку проекту, наприклад, CDK Polygon, повноцінні ігри StarkNet тощо.
zkVM
Основний технологічний шлях у галузі zkVM на сьогоднішній день - це zkWASM, архітектура має більшу масштабованість, тому напрямок застосування співпраця з біржами для створення високопродуктивних DEX. Основні проекти в галузі zkWASM включають Delphinus Labs, ICME, wasm0 та ін.
Основним напрямком архітектури RISC V є дослідження RISC0, яке є більш дружнім до мов фронтенду та апаратного забезпечення бекенду порівняно з WASM, але потенційною проблемою є ефективність та час доказу. В даний час також розширюються сценарії застосування, наприклад, Reth, що імітує середовище виконання Ethereum, середовище виконання FHE, Bitcoin Rollup тощо.
Ще є zkLLVM. =nil; На основі цієї технології нещодавно був випущений zkEVM типу 1, який використовує zkLLVM для швидкої компіляції мов високого рівня в електричні кола zkSNARK.
Майнінг ЗК
У сфері ZK Mining ефективність GPU та FPGA наразі подібна, але ціна GPU є більш високою, тоді як FPGA більше схожі на верифікацію прототипів, а сценарії ASIC можуть поступово розрізнятися, наприклад, спеціалізовані ASIC-чіпи, нові вимоги FHE тощо.
Крім того, кількість Prover DAO суттєво зросла, а обчислювальна потужність є їхньою ключовою конкурентною перевагою, тому Prover DAO, створені командою майнерів, матимуть помітну конкурентну перевагу.
ZK Middleware
ZK middleware може включати zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, zkML, zk надійні обчислення та інші сценарії перевірки обчислень. Сценарій ZK Coprocessor є досить зрозумілим, більшість проектів вже досягла стадії тестової мережі; сектор zkML все ще досить активний, прогрес проектів та конкуренція вже почали певну диференціацію. Крім того, з'явився новий сектор спільного доказу ZK (, що разом надсилає докази в певну мережу, після пакетної обробки розподіляючи дохід ).
МЕВ
Основна увага може бути зосереджена на ранніх етапах торговельного постачання, а саме на етапі наміру.
Рішення LVR та вдосконалення дизайну та інфраструктури наступного покоління DEX буде все більше, залучаючи більше капіталу
Приватні аукціони/торгові пулі, якщо вони зможуть ефективно працювати, суттєво покращать ланцюг постачання торгівлі. А розвиток FHE, MPC та ZKPs заслуговує на увагу.
Наразі більшість систем використовує централізовані реле, дозволені солвери, будівельники, яким потрібно довіряти тощо. Але ми віримо, що фінальним результатом гонки буде бездозвільний підхід для досягнення найбільш конкурентоспроможного ринку.
MEV постачальницький ланцюг зазнає змін у APS, виконанні документів, PEPC тощо.
ОФА
Замовлення на аукціон (OFA) почали з'являтися у 2023 році. Високовартісні угоди більше не потраплятимуть у публічний торговий пул, а йтимуть до OFA, щоб повернути користувачам створену ними вартість. Від аукціонів RFQ до агрегаторів блокового простору, існує безліч рішень OFA, що можуть задовольнити різноманітні потреби в ціновому встановленні та якості виконання. У майбутньому, як очікується, все більше угод ETH буде здійснюватися через OFA.
Блокбілдер
Як ми побачили через relayscan, ринок будівельників зосереджений на кількох компаніях, деякі з яких є компаніями високочастотної торгівлі, що обслуговують свої власні торгові потреби. У майбутньому, у міру зменшення обсягів арбітражу CEX/DEX, переваги високочастотної торгівлі можуть також зменшитися.
Реле
Ринок реле стикається з двома основними проблемами. ( ринок зосереджений на кількох компаніях, а саме BloXroute та Flashbots; ) відсутні механізми заохочення для реле.
У майбутньому ми сподіваємося побачити швидкий розвиток і впровадження оптимістичних ретрансляцій (optimistic relays), а також пропозиції щодо стимулювання ретрансляцій.
AA
AA( обліковий запис абстракція ) трек в основному можна розділити на два великих класи: гаманці смарт-контрактів і модульні послуги.
У сфері гаманців на основі смарт-контрактів компанії, що займаються гаманцем AA, насправді вже досягли схожої структури з усім ринком гаманців. Відповідно, отримати трафік лише за рахунок функціоналу стає все важче, натомість заслуговує на увагу сфера wallet factory.
У модульних сервісах Bundler та Paymaster є функціями, які всі ці основні постачальники повинні надавати, насправді ці два види послуг вже стали стандартними.
Наразі деякі тенденції на ринку включають:
Більшість інфраструктури вже побудовано, наразі розвиток є досить стабільним. З огляду на дані по всій галузі, ми вже увійшли в фазу швидкого зростання, кількість гаманців користувачів почала зростати з червня, а станом на листопад уже понад 6 мільйонів Userop, і приблизно 200K MAU.
Розвиток AA в L2 кращий, ніж в L1, EF розглядає можливість надання нативної підтримки L2.
Проблема з непідтримкою DApp AA все ще є серйозною, також існують проблеми з реалізацією міжланцюгових і міжроллапних рахунків, потрібно, щоб хтось запропонував нові рішення.
Приватний mempool буде зливатися з MEV та намірами, оптимізуючи користувацький досвід.
Наміри
Intents отримав увагу цього року і швидко розвивається, незважаючи на деякі проблеми, такі як шахрайство з solver'ами, довіра до потоку замовлень тощо, але для всіх них є досить прийнятні рішення.
Intents, якщо хочете розвиватися краще, необхідно врахувати такі питання, як порядок потоку та залучення користувачів, тому з точки зору архітектури та бізнесу, Intents дуже підходять для поєднання з двома архітектурами MEV та AA; наприклад, Builder та Searcher є найкращими ролями для виконання функцій матчингу та розв'язання.
Telegram Bot, ймовірно, еволюціонуватиме в напрямку Intent, їхня перевага в order flow надає їм значну переговорну силу щодо builder та SUAVE, ця переговорна сила навіть може перевищувати силу гаманців, які більші за них.
DA
Загальна кількість учасників у секторі DA невелика, крім Ethereum, основними учасниками є Celestia, Eigenlayer та Avail, прогрес проектів різний. Явно відчувається ефект лідера, можливостей для середніх і малих учасників не так багато. Проекти в секторі DA основним чином можуть бути перевірені на безпеку (, включаючи цілісність даних, мережевий консенсус тощо ), налаштовуваність та взаємодію, витрати тощо. З виходом Celestia на ринок і зростанням цін, загальний рівень оцінки сектора DA підвищився. Але DA за своєю суттю є бізнесом на B, доходи проектів DA тісно пов'язані з кількістю та якістю екосистемних проектів.
З точки зору клієнтів, публікація DA на Ethereum є найнадійнішим і найдорожчим рішенням. Після введення протоданкшардингу витрати на Ethereum суттєво знизились, тому великі проєкти Rollup все ще обиратимуть Ethereum як DA-слой. Наразі, крім EigenDA, клієнтами DA-проєктів в основному є проєкти екосистеми Cosmos, проєкти RaaS тощо; в той час як позиціонування EigenDA є досить специфічним, воно пов'язане з Ethereum, але не безпосередньо, можливо, зможе залучити деяких клієнтів з проміжної зони. Крім того, є деякі більш ранні DA-проєкти та DA для специфічних сценаріїв, наприклад, Bitcoin DA, які можуть отримати хорошу частку ринку в сегментованих областях.
Ролап-фреймворки та RaaS
Ринок rollup вже в основному насичений, і чекає на нові розробки. В даний час на ринку входять принаймні 30 проектів RaaS, підтримуваних венчурними капіталістами, а також постачальників інфраструктури. Необхідно зрозуміти, які випадки використання досягли успіху на RaaS, а також які рішення з інтероперабельності можуть бути ефективними.
Деякі L2/L3 фрейми (, такі як OP Stacks ), вже отримали значні інвестиції в громадські блага та прийняття розробників.
Деякі конкретні програми, такі як DePIN та інші, можуть використовувати Ethereum rollup, застосовуючи спеціально налаштоване середовище виконання.
Крім того, останнім часом з'явилося багато нових технологій щодо rollup, таких як: Risc0 Zeth/інші проекти, які можуть змінити спосіб перевірки rollup, не покладаючись на валідаторів або синхронні комітети; коли використовується разом із такими примітивами, як ZKP та MPC, FHE rollup може забезпечити абсолютно універсальну конфіденційність DeFi тощо.
Космос
Cosmos Hub у майбутньому продовжить намагатися зміцнити свою позицію в екосистемі з усіх боків, наприклад, частина валідаторів безпеки (PSS) може більш гнучко дозволити частині валідаторів надавати крос-ланцюгову спільну безпеку (ICS), не вимагаючи, щоб усі валідатори Cosmos Hub приєднувалися, що може значно знизити тиск на багатьох валідаторів і спростити їх просування; з іншого боку, Cosmos Hub планує активувати багатосекційний IBC для покращення користувацького досвіду; у плані реалізації протоколу планується додати функції Megablocks, Atomic IBC, щоб надати атомарні крос-ланцюгові транзакції, що може сформувати єдиний ринок MEV, подібно до shared sequencer, SUAVE та інших в екосистемі Ethereum.
Щодо екосистеми Cosmos, розробка додатків на ланцюгах останнім часом підпала під вплив деяких фреймворків розробки, таких як L2, що призвело до зниження кількості нових проєктів. Однак, завдяки високій кастомізованості базового фреймворку, його гнучкості, він може адаптуватися до постійної еволюції основних наративів, знаходячи відповідні публічні ланцюги з кастомізованими змінами.
Безпека
Проекти в безпечній зоні прогресують на всіх рівнях, продукти включають інструменти та протоколи на різних рівнях, такі як виявлення та перехоплення на ланцюгу, інструменти для відстеження на ланцюгу, послуги з ручного аудиту та винагороди, інструменти розробницького середовища, застосування різних технічних методологій (, таких як фузз-тестування ) тощо.
Кожен інструмент має специфічні методи для виявлення певних категорій вразливостей та має конкретні способи перевірки вразливостей у смарт-контрактах, такі як статичний аналіз, символічне виконання, тестування на шаблони тощо, але комбінація інструментів все ще важко може замінити повну перевірку.
Окрім наведених вище різних аспектів, виміри проекту також можуть включати: швидкість обслуговування та оновлення, розмір бази вразливостей, носій, реальні потреби партнерів тощо.
ШІ
Напрямки поєднання криптовалют та штучного інтелекту наразі включають основну інфраструктуру обчислювальної потужності, навчання на основі певних джерел даних, чат-інструменти, платформи для позначення даних тощо.
Основна інфраструктура обчислювальної потужності, проекти в галузі обчислювальних мереж мають інновації на різних етапах, але в цілому вони досить ранні, і потрібно враховувати шляхи для майбутнього сталого комерційного розширення, окрім створення різних типів агентів.
Платформа міток даних перетворює традиційний бізнес ручного маркування у форму web3, здатність отримувати замовлення є досить важливою. Одночасно, через низький поріг входу в маркування даних, у майбутньому його легко може замінити ШІ, тому потрібно більше зосередитися на отриманні замовлень навколо даних з високою вартістю та високими вимогами.
Крім того, існує багато нових проектів, що поєднують штучний інтелект, які створюють чат-інструменти для споживачів.
Як криптофонд, ми більше зосередимося на ZKML, проектах з перевагами даних у вертикальних крипто-галузях або продуктах для споживачів, що тісно пов'язані з ШІ, а не на інфраструктурах, таких як великі мовні моделі, в яких ми не спеціалізуємося.
DeFi
Зміною 2023 року може стати те, що багато інвесторів потребують продуктів з реальним доходом, таких як найкращі доходи з LSDfi або RWA, а не доходності, що базується на емісіях. Водночас, оскільки централізовані біржі стикаються з величезним регуляторним тиском, а активи потребують пошуку ліквідності, DEX має величезні можливості, особливо з можливістю запуску високопродуктивних додатків на L2, на які можна зосередити увагу на можливостях DEX на L2.
З іншого боку, існує величезна можливість для проектів, які дозволяють не-криптовим користувачам (, включаючи установи ), отримувати доступ до Web3 доходності. Проекти, які можуть абстрагувати елементи з блокчейну та забезпечити безпечне середовище для не-криптових користувачів, привернуть великі обсяги фінансування.
Згідно з доповіддю Messari, витрати на постійні DEX, такі як dYdX, GMX, Drift і Jupiter, займають найвищу частку серед усіх сегментів.
Ліквідне стейкування в 2023 році продовжує зростати. Серед усіх ETH, близько 22% ETH є стейкованими, при цьому Lido займає близько 32% ринку стейкінгу ETH ( на момент написання ). А ліквідні стейкінгові токени насправді все ще є найбільшою DeFi-нішею, з TVL у 20 мільярдів доларів.
Ігри та розваги
( Студія
Проекти класу Studio відрізняються залежно від їхнього виду, їхніх характеристик та важливих аспектів, на які потрібно звертати увагу, як показано нижче:
Казуальні ігри:
Ігрові проекти: Gameta, Gomble, CoinArcade, Octo
Особливості: ігри з трафіком та рекламою зазвичай є низькозатратними, залучаючи користувачів за допомогою механізму міні-ігор, щоб створити гаманці та внести кошти, а потім продавати вихованих користувачів. Багато проектів також додадуть моделі arena та party game, щоб змагатися між користувачами та забезпечити певну утримуваність користувачів.
Пункти уваги: платформа міні-ігор повинна мати дуже хорошу
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Панорама трендів Web3: аналіз розвитку різних секторів у 2024 році
Аналіз тенденцій розвитку в різних секторах Web3
Як одна з активних венчурних компаній в криптовалютній сфері, HashKey Capital регулярно аналізує та систематизує різні напрямки Web3. Напередодні нового року 2024 ми публічно відкриваємо наші внутрішні оцінки та розуміння напрямків, як внесок в індустрію.
ЗК
ZK-арена у 2023 році розширилася з попередніх сценаріїв масштабування, кросчейн-технологій до більшої кількості застосувань і далі диференціювалася на різні арени.
zkEVM
zkEVM має деякі досягнення в кількох аспектах, таких як type0, type1 і type2. Тип type0 повністю ідентичний Ethereum, але стикається з технічними викликами, такими як швидкість створення блоків, публікація та перевірка стану, оскільки надто акцентує на еквівалентності; type1 здійснив вдосконалення та компроміси на базі EVM, наразі особливо помітні загальний досвід використання та сумісність з операційними кодами; type2 та інші були запущені на основній мережі відносно рано, розвиваючи екосистеми своїх відповідних типів додатків.
В даний час конкретні проекти відрізняються, їх потрібно аналізувати в залежності від власного шляху розвитку проекту, наприклад, CDK Polygon, повноцінні ігри StarkNet тощо.
zkVM
Основний технологічний шлях у галузі zkVM на сьогоднішній день - це zkWASM, архітектура має більшу масштабованість, тому напрямок застосування співпраця з біржами для створення високопродуктивних DEX. Основні проекти в галузі zkWASM включають Delphinus Labs, ICME, wasm0 та ін.
Основним напрямком архітектури RISC V є дослідження RISC0, яке є більш дружнім до мов фронтенду та апаратного забезпечення бекенду порівняно з WASM, але потенційною проблемою є ефективність та час доказу. В даний час також розширюються сценарії застосування, наприклад, Reth, що імітує середовище виконання Ethereum, середовище виконання FHE, Bitcoin Rollup тощо.
Ще є zkLLVM. =nil; На основі цієї технології нещодавно був випущений zkEVM типу 1, який використовує zkLLVM для швидкої компіляції мов високого рівня в електричні кола zkSNARK.
Майнінг ЗК
У сфері ZK Mining ефективність GPU та FPGA наразі подібна, але ціна GPU є більш високою, тоді як FPGA більше схожі на верифікацію прототипів, а сценарії ASIC можуть поступово розрізнятися, наприклад, спеціалізовані ASIC-чіпи, нові вимоги FHE тощо.
Крім того, кількість Prover DAO суттєво зросла, а обчислювальна потужність є їхньою ключовою конкурентною перевагою, тому Prover DAO, створені командою майнерів, матимуть помітну конкурентну перевагу.
ZK Middleware
ZK middleware може включати zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, zkML, zk надійні обчислення та інші сценарії перевірки обчислень. Сценарій ZK Coprocessor є досить зрозумілим, більшість проектів вже досягла стадії тестової мережі; сектор zkML все ще досить активний, прогрес проектів та конкуренція вже почали певну диференціацію. Крім того, з'явився новий сектор спільного доказу ZK (, що разом надсилає докази в певну мережу, після пакетної обробки розподіляючи дохід ).
МЕВ
ОФА
Замовлення на аукціон (OFA) почали з'являтися у 2023 році. Високовартісні угоди більше не потраплятимуть у публічний торговий пул, а йтимуть до OFA, щоб повернути користувачам створену ними вартість. Від аукціонів RFQ до агрегаторів блокового простору, існує безліч рішень OFA, що можуть задовольнити різноманітні потреби в ціновому встановленні та якості виконання. У майбутньому, як очікується, все більше угод ETH буде здійснюватися через OFA.
Блокбілдер
Як ми побачили через relayscan, ринок будівельників зосереджений на кількох компаніях, деякі з яких є компаніями високочастотної торгівлі, що обслуговують свої власні торгові потреби. У майбутньому, у міру зменшення обсягів арбітражу CEX/DEX, переваги високочастотної торгівлі можуть також зменшитися.
Реле
Ринок реле стикається з двома основними проблемами. ( ринок зосереджений на кількох компаніях, а саме BloXroute та Flashbots; ) відсутні механізми заохочення для реле.
У майбутньому ми сподіваємося побачити швидкий розвиток і впровадження оптимістичних ретрансляцій (optimistic relays), а також пропозиції щодо стимулювання ретрансляцій.
AA
AA( обліковий запис абстракція ) трек в основному можна розділити на два великих класи: гаманці смарт-контрактів і модульні послуги.
У сфері гаманців на основі смарт-контрактів компанії, що займаються гаманцем AA, насправді вже досягли схожої структури з усім ринком гаманців. Відповідно, отримати трафік лише за рахунок функціоналу стає все важче, натомість заслуговує на увагу сфера wallet factory.
У модульних сервісах Bundler та Paymaster є функціями, які всі ці основні постачальники повинні надавати, насправді ці два види послуг вже стали стандартними.
Наразі деякі тенденції на ринку включають:
Наміри
Intents отримав увагу цього року і швидко розвивається, незважаючи на деякі проблеми, такі як шахрайство з solver'ами, довіра до потоку замовлень тощо, але для всіх них є досить прийнятні рішення.
Intents, якщо хочете розвиватися краще, необхідно врахувати такі питання, як порядок потоку та залучення користувачів, тому з точки зору архітектури та бізнесу, Intents дуже підходять для поєднання з двома архітектурами MEV та AA; наприклад, Builder та Searcher є найкращими ролями для виконання функцій матчингу та розв'язання.
Telegram Bot, ймовірно, еволюціонуватиме в напрямку Intent, їхня перевага в order flow надає їм значну переговорну силу щодо builder та SUAVE, ця переговорна сила навіть може перевищувати силу гаманців, які більші за них.
DA
Загальна кількість учасників у секторі DA невелика, крім Ethereum, основними учасниками є Celestia, Eigenlayer та Avail, прогрес проектів різний. Явно відчувається ефект лідера, можливостей для середніх і малих учасників не так багато. Проекти в секторі DA основним чином можуть бути перевірені на безпеку (, включаючи цілісність даних, мережевий консенсус тощо ), налаштовуваність та взаємодію, витрати тощо. З виходом Celestia на ринок і зростанням цін, загальний рівень оцінки сектора DA підвищився. Але DA за своєю суттю є бізнесом на B, доходи проектів DA тісно пов'язані з кількістю та якістю екосистемних проектів.
З точки зору клієнтів, публікація DA на Ethereum є найнадійнішим і найдорожчим рішенням. Після введення протоданкшардингу витрати на Ethereum суттєво знизились, тому великі проєкти Rollup все ще обиратимуть Ethereum як DA-слой. Наразі, крім EigenDA, клієнтами DA-проєктів в основному є проєкти екосистеми Cosmos, проєкти RaaS тощо; в той час як позиціонування EigenDA є досить специфічним, воно пов'язане з Ethereum, але не безпосередньо, можливо, зможе залучити деяких клієнтів з проміжної зони. Крім того, є деякі більш ранні DA-проєкти та DA для специфічних сценаріїв, наприклад, Bitcoin DA, які можуть отримати хорошу частку ринку в сегментованих областях.
Ролап-фреймворки та RaaS
Ринок rollup вже в основному насичений, і чекає на нові розробки. В даний час на ринку входять принаймні 30 проектів RaaS, підтримуваних венчурними капіталістами, а також постачальників інфраструктури. Необхідно зрозуміти, які випадки використання досягли успіху на RaaS, а також які рішення з інтероперабельності можуть бути ефективними.
Деякі L2/L3 фрейми (, такі як OP Stacks ), вже отримали значні інвестиції в громадські блага та прийняття розробників.
Деякі конкретні програми, такі як DePIN та інші, можуть використовувати Ethereum rollup, застосовуючи спеціально налаштоване середовище виконання.
Крім того, останнім часом з'явилося багато нових технологій щодо rollup, таких як: Risc0 Zeth/інші проекти, які можуть змінити спосіб перевірки rollup, не покладаючись на валідаторів або синхронні комітети; коли використовується разом із такими примітивами, як ZKP та MPC, FHE rollup може забезпечити абсолютно універсальну конфіденційність DeFi тощо.
Космос
Cosmos Hub у майбутньому продовжить намагатися зміцнити свою позицію в екосистемі з усіх боків, наприклад, частина валідаторів безпеки (PSS) може більш гнучко дозволити частині валідаторів надавати крос-ланцюгову спільну безпеку (ICS), не вимагаючи, щоб усі валідатори Cosmos Hub приєднувалися, що може значно знизити тиск на багатьох валідаторів і спростити їх просування; з іншого боку, Cosmos Hub планує активувати багатосекційний IBC для покращення користувацького досвіду; у плані реалізації протоколу планується додати функції Megablocks, Atomic IBC, щоб надати атомарні крос-ланцюгові транзакції, що може сформувати єдиний ринок MEV, подібно до shared sequencer, SUAVE та інших в екосистемі Ethereum.
Щодо екосистеми Cosmos, розробка додатків на ланцюгах останнім часом підпала під вплив деяких фреймворків розробки, таких як L2, що призвело до зниження кількості нових проєктів. Однак, завдяки високій кастомізованості базового фреймворку, його гнучкості, він може адаптуватися до постійної еволюції основних наративів, знаходячи відповідні публічні ланцюги з кастомізованими змінами.
Безпека
Проекти в безпечній зоні прогресують на всіх рівнях, продукти включають інструменти та протоколи на різних рівнях, такі як виявлення та перехоплення на ланцюгу, інструменти для відстеження на ланцюгу, послуги з ручного аудиту та винагороди, інструменти розробницького середовища, застосування різних технічних методологій (, таких як фузз-тестування ) тощо.
Кожен інструмент має специфічні методи для виявлення певних категорій вразливостей та має конкретні способи перевірки вразливостей у смарт-контрактах, такі як статичний аналіз, символічне виконання, тестування на шаблони тощо, але комбінація інструментів все ще важко може замінити повну перевірку.
Окрім наведених вище різних аспектів, виміри проекту також можуть включати: швидкість обслуговування та оновлення, розмір бази вразливостей, носій, реальні потреби партнерів тощо.
ШІ
Напрямки поєднання криптовалют та штучного інтелекту наразі включають основну інфраструктуру обчислювальної потужності, навчання на основі певних джерел даних, чат-інструменти, платформи для позначення даних тощо.
Основна інфраструктура обчислювальної потужності, проекти в галузі обчислювальних мереж мають інновації на різних етапах, але в цілому вони досить ранні, і потрібно враховувати шляхи для майбутнього сталого комерційного розширення, окрім створення різних типів агентів.
Платформа міток даних перетворює традиційний бізнес ручного маркування у форму web3, здатність отримувати замовлення є досить важливою. Одночасно, через низький поріг входу в маркування даних, у майбутньому його легко може замінити ШІ, тому потрібно більше зосередитися на отриманні замовлень навколо даних з високою вартістю та високими вимогами.
Крім того, існує багато нових проектів, що поєднують штучний інтелект, які створюють чат-інструменти для споживачів.
Як криптофонд, ми більше зосередимося на ZKML, проектах з перевагами даних у вертикальних крипто-галузях або продуктах для споживачів, що тісно пов'язані з ШІ, а не на інфраструктурах, таких як великі мовні моделі, в яких ми не спеціалізуємося.
DeFi
Зміною 2023 року може стати те, що багато інвесторів потребують продуктів з реальним доходом, таких як найкращі доходи з LSDfi або RWA, а не доходності, що базується на емісіях. Водночас, оскільки централізовані біржі стикаються з величезним регуляторним тиском, а активи потребують пошуку ліквідності, DEX має величезні можливості, особливо з можливістю запуску високопродуктивних додатків на L2, на які можна зосередити увагу на можливостях DEX на L2.
З іншого боку, існує величезна можливість для проектів, які дозволяють не-криптовим користувачам (, включаючи установи ), отримувати доступ до Web3 доходності. Проекти, які можуть абстрагувати елементи з блокчейну та забезпечити безпечне середовище для не-криптових користувачів, привернуть великі обсяги фінансування.
Згідно з доповіддю Messari, витрати на постійні DEX, такі як dYdX, GMX, Drift і Jupiter, займають найвищу частку серед усіх сегментів.
Ліквідне стейкування в 2023 році продовжує зростати. Серед усіх ETH, близько 22% ETH є стейкованими, при цьому Lido займає близько 32% ринку стейкінгу ETH ( на момент написання ). А ліквідні стейкінгові токени насправді все ще є найбільшою DeFi-нішею, з TVL у 20 мільярдів доларів.
Ігри та розваги
( Студія
Проекти класу Studio відрізняються залежно від їхнього виду, їхніх характеристик та важливих аспектів, на які потрібно звертати увагу, як показано нижче:
Казуальні ігри: