Звіт про розвиток хедж-фондів криптоактивів: розширення масштабів, різноманіття стратегій
Нещодавнє дослідження виявило останні тенденції розвитку хедж-фондів криптоактивів. Дані показують, що обсяг активів під управлінням (AUM) цих фондів значно зріс у 2019 році, подвоївшись з 1 мільярда доларів наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів.
!
Дослідження показало, що існує близько 150 активних криптохедж-фондів, з яких 63% були засновані у 2018 або 2019 роках. Активність створення фондів тісно пов'язана з динамікою цін на біткойн. Стрімке зростання цін на біткойн у 2018 році, здається, стало важливим фактором, що сприяло створенню криптофондів.
!
Ці фонди в основному використовують чотири інвестиційні стратегії: повна довіра на покупку, повна довіра на покупку/продаж, кількісні інвестиції та багатостратегічні комбінації. Серед них кількісні фонди є найпоширенішими, займаючи майже половину ринкової частки.
!
З точки зору складу інвесторів, сімейні офіси та особи з високим рівнем багатства є основними джерелами фінансування, разом вони складають 90%. У порівнянні, участь інституційних інвесторів, таких як пенсійні фонди та фонди, є нижчою. Медіана кількості інвесторів в одному фонді становить 27,5 осіб, медіана середнього обсягу інвестицій становить 300 тисяч доларів.
!
У 2019 році Криптоактиви хеджування загалом показали добрі результати, медіанна прибутковість склала 74%. Серед них найбільш успішними були фонди з повною довіреністю, середня прибутковість яких становила 42%. Прибутковість фондів з різними стратегіями значно відрізняється, медіанна прибутковість багатостратегічних фондів становила 15%, тоді як фонди з повною довіреністю досягли 40%.
!
Варто зазначити, що все більше криптоактивів хедж-фондів починають використовувати складні стратегії, такі як деривативи та торгівля з кредитним плечем. 56% опитаних фондів заявили, що використовували деривативи, та такий же відсоток фондів отримав дозвіл на використання кредитного плеча, але фактична активна частка, що використовує кредитне плече, становить лише 19%.
!
З розвитком ринку, криптохедж-фонди поступово наближаються до традиційних хедж-фондів, інвестиційні стратегії та інструменти стають все більш різноманітними. Проте, через обмеження, пов'язані з регулюванням, отримання боргового фінансування все ще стикається з високими бар'єрами. У майбутньому, з подальшим дорослішанням ринку, очікується, що з'явиться більше регульованих криптофінансових деривативів, які нададуть фондам більш різноманітні інвестиційні можливості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
6 лайків
Нагородити
6
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasFeeSobber
· 08-05 10:27
Грати з монетами - це задоволення на короткий час.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MissedTheBoat
· 08-05 10:23
Повна позиція збільшити позицію ще раз Повна позиція
Шифрувальні Хеджування фондів подвоїлися, кількісні стратегії займають половину ринку
Звіт про розвиток хедж-фондів криптоактивів: розширення масштабів, різноманіття стратегій
Нещодавнє дослідження виявило останні тенденції розвитку хедж-фондів криптоактивів. Дані показують, що обсяг активів під управлінням (AUM) цих фондів значно зріс у 2019 році, подвоївшись з 1 мільярда доларів наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів.
!
Дослідження показало, що існує близько 150 активних криптохедж-фондів, з яких 63% були засновані у 2018 або 2019 роках. Активність створення фондів тісно пов'язана з динамікою цін на біткойн. Стрімке зростання цін на біткойн у 2018 році, здається, стало важливим фактором, що сприяло створенню криптофондів.
!
Ці фонди в основному використовують чотири інвестиційні стратегії: повна довіра на покупку, повна довіра на покупку/продаж, кількісні інвестиції та багатостратегічні комбінації. Серед них кількісні фонди є найпоширенішими, займаючи майже половину ринкової частки.
!
З точки зору складу інвесторів, сімейні офіси та особи з високим рівнем багатства є основними джерелами фінансування, разом вони складають 90%. У порівнянні, участь інституційних інвесторів, таких як пенсійні фонди та фонди, є нижчою. Медіана кількості інвесторів в одному фонді становить 27,5 осіб, медіана середнього обсягу інвестицій становить 300 тисяч доларів.
!
У 2019 році Криптоактиви хеджування загалом показали добрі результати, медіанна прибутковість склала 74%. Серед них найбільш успішними були фонди з повною довіреністю, середня прибутковість яких становила 42%. Прибутковість фондів з різними стратегіями значно відрізняється, медіанна прибутковість багатостратегічних фондів становила 15%, тоді як фонди з повною довіреністю досягли 40%.
!
Варто зазначити, що все більше криптоактивів хедж-фондів починають використовувати складні стратегії, такі як деривативи та торгівля з кредитним плечем. 56% опитаних фондів заявили, що використовували деривативи, та такий же відсоток фондів отримав дозвіл на використання кредитного плеча, але фактична активна частка, що використовує кредитне плече, становить лише 19%.
!
З розвитком ринку, криптохедж-фонди поступово наближаються до традиційних хедж-фондів, інвестиційні стратегії та інструменти стають все більш різноманітними. Проте, через обмеження, пов'язані з регулюванням, отримання боргового фінансування все ще стикається з високими бар'єрами. У майбутньому, з подальшим дорослішанням ринку, очікується, що з'явиться більше регульованих криптофінансових деривативів, які нададуть фондам більш різноманітні інвестиційні можливості.