Майбутнє технології暗池 Блокчейн

У сфері криптовалютної торгівлі на поверхню виходить цікава тема - технологія темного пулу. Ця концепція, що походить з традиційних фінансових ринків, наразі обговорюється для застосування в екосистемі Блокчейн.

Приблизно в 2008 році деякі технічні експерти намагалися покласти край проблемі інформаційної асиметрії на американських біржах. Тоді великі клієнти могли отримувати інформацію про замовлення швидше, ніж звичайні користувачі, що давало професійним командам можливість отримувати прибуток з торгівлі звичайних користувачів. Проте інструменти для відображення торгових даних, розроблені для вирішення цієї проблеми, в кінцевому рахунку були використані командами кількісної торгівлі, і хоча це підвищило прозорість інформації, різниця в швидкості отримання інформації все ще залишалася.

Нещодавно обговорення концепції "темного басейну" засновником відомої торговельної платформи викликало широкий інтерес. Це також потенційні сценарії застосування передових технологій шифрування, таких як нульове знання, безпечні багатосторонні обчислення, повна гомоморфна криптографія. Проте, здається, що розуміння темного басейну в галузі певною мірою відрізняється від фактичних застосувань на основі Блокчейн.

У обговоренні теми темні пулі описуються як механізм приховування інформації про великі замовлення, щоб уникнути потенційних цілеспрямованих атак. Для деяких трейдерів це саме та технологія, яка їм потрібна. Поєднуючи механізми на блокчейні та функцію приховування інформації, це, здається, може надати користувачам більш вільне торгове середовище.

Однак, нам потрібно зрозуміти, що концепція темного пулу на Блокчейн не є повністю ідентичною темному пулу традиційних фінансових ринків. У традиційному ринку поява темного пулу спричинена надмірною конкуренцією високочастотної квантової торгівлі. А в світі Блокчейн прозорість є однією з його основних характеристик, що викликає деякі унікальні виклики.

Наразі технології приватних транзакцій у сфері блокчейн були широко досліджені. Від повністю гомоморфного шифрування до темних пулів, до "справжніх" інструментів захисту приватності, таких як Bitcoin і Zcash, жоден з них не здобув широкого визнання на ринку. Навпаки, деякі рішення з більшою функціональністю, але відносно слабким захистом приватності, отримали більше застосування. Це відображає загальну тенденцію, що користувачі більше цінують зручність, а не захист приватності.

Насправді, концепція темного пулу на Блокчейні ближча до децентралізованої торгової платформи після вирішення проблеми максимального вилученого значення (MEV). Його основа полягає не лише у прихованні торгових намірів, а в прихованні торгової ціни, щоб запобігти використанню інформаційної різниці іншими учасниками для арбітражу.

Щоб реалізувати справжній Блокчейн темний басейн, можливо, потрібно підійти з двох напрямків: по-перше, усунути MEV, по-друге, підвищити конфіденційність транзакцій. Серед них, впровадження архітектури RISC-V відкриває нові можливості для досягнення цієї мети.

RISC-V як відкритий набір інструкцій для чіпів надає можливості для налаштування платформ Блокчейн. Це не лише може забезпечити підвищення продуктивності, але й надати апаратну підтримку для складніших механізмів захисту конфіденційності. У поєднанні з технологіями нульового знання, довіреними виконуваними середовищами тощо, RISC-V має потенціал закласти основу для створення справжнього Блокчейн темного пулу.

Всігомадне шифрування ( FHE ) технологія в цій сфері також демонструє величезний потенціал. Вона може виконувати обчислення в зашифрованому стані, сподіваючись одночасно реалізувати анонімність суб’єкта та анонімність транзакцій. Хоча наразі FHE стикається з викликами в продуктивності, проте з розвитком технологій, таких як RISC-V, ці проблеми можуть бути вирішені.

В цілому, розвиток технології блокчейн-інституційних пулів стикається з викликами, пов'язаними з технологіями та інтенсивним використанням капіталу. Але з поступовим проясненням регуляторного середовища та зростаючим попитом на ринку, ми маємо підстави вірити, що з'явиться блокчейн-система інституційних пулів, яка одночасно задовольняє потреби в анонімності, високочастотній торгівлі та великих операціях. Це не лише надасть професійним трейдерам кращі інструменти, але й сприятиме розвитку всієї екосистеми децентралізованих фінансів.