Економічне відновлення та технологічні інновації: огляд фінансового ринку за лютий
Стан економіки США: відновлення промисловості викликає занепокоєння щодо інфляції
Промисловість США демонструє ознаки відновлення вже другий місяць поспіль, що сприяє покращенню даних про зайнятість, але також викликає занепокоєння на ринку щодо зростання інфляції. У січні кількість нових робочих місць зросла на 353 тисячі, що є найбільшим зростанням за останній рік. Наступні дані про CPI показали, що в січні CPI зріс на 3,1% в річному вимірі, що перевищує очікування в 2,9%. Основний CPI зріс на 3,9% в річному вимірі, також перевищуючи очікування.
Ці дані призвели до посилення побоювань ринку щодо зростання інфляції. Індекс Nasdaq впав на 1,8%, а дохідність десятирічних облігацій США різко зросла. Варто зазначити, що дохідність облігацій США почала повільно зростати з кінця січня, що відображає очікування ринку щодо потенційного інфляційного тиску.
Сильні показники виробництва в США є ключовим фактором, що сприяє відновленню економіки. Попереднє значення PMI виробничого сектора Markit у лютому досягло 51,5, що стало першим випадком за два місяці, коли показник перебував у зоні розширення, починаючи з вересня 2022 року. Кількість замовлень у виробництві досягла найвищого рівня за майже два роки, що свідчить про те, що США можуть входити в новий цикл запасів, що додатково стимулюватиме зайнятість та інфляцію.
Незважаючи на це, ринок загалом вважає, що ймовірність подальшого підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою є незначною. Поточна економічна ситуація супроводжується певним рівнем інфляції, але це не заважає зростанню цін на акції та криптоактиви. Зміни в цінах на активи відображають зміни в економічній ситуації, ринок все ще зберігає оптимізм щодо майбутнього зниження процентних ставок.
Прориви в сфері ШІ: Технологія генерації відео з тексту веде до нової революції
Найбільш вражаючою подією в технологічному світі цього місяця стала публікація відеоінструменту Sora. Відео, створене цим інструментом, що триває одну хвилину, стало широко поширюватися в Інтернеті, а його якість, плавність та логічна послідовність вражають. Багато думок вважають, що поява Sora вказує на прихід промислових змін, які повністю змінять традиційні методи відеовиробництва, підвищать ефективність творчості та знизять витрати.
Швидкість появи Sora значно перевищує очікування. Лише через рік після випуску ChatGPT, такий просунутий інструмент генерації відео вже з'явився на ринку, що яскраво демонструє вражаючі темпи розвитку технологій штучного інтелекту. Хоча згенеровані відео можуть мати незначні недоліки, ці проблеми, ймовірно, будуть поступово вирішені через технологічні ітерації.
Водночас останній фінансовий звіт NVIDIA також підтвердив стрімкий розвиток штучного інтелекту. За четвертий квартал компанія отримала дохід у 22,1 мільярда доларів, що на 265% більше в річному обчисленні, а чистий прибуток зріс на 769% у порівнянні з минулим роком. Ці дані значно перевищили очікування ринку, що призвело до різкого зростання акцій NVIDIA, а її ринкова капіталізація на деякий час піднялася на третє місце серед американських акцій. Успіх NVIDIA не лише сприяв зростанню її власних акцій, але й підняв три основні індекси американського ринку акцій до нових максимумів.
Варто зазначити, що вподобання молодих інвесторів до акцій технологічних компаній змінюють інвестиційний ландшафт. Дані показують, що кількість рахунків довірчого управління серед підлітків у США суттєво зросла, при цьому акції технологічних компаній користуються найбільшою популярністю. Ця тенденція свідчить про те, що завдяки розвитку технологій штучного інтелекту технологічні гіганти та нові категорії активів можуть все більше користуватися попитом і стати основними інвестиційними виборами майбутнього.
Ринок криптовалют: біткоїн подолав позначку в 61000 доларів
Протягом святкування Китайського Нового року ціна біткоїна безперервно зростала, піднявшись з приблизно 43000 доларів 8 лютого до максимальної позначки понад 61000 доларів. Цей "святковий ринок" здається, став звичним явищем на ринку криптовалют, оскільки протягом останніх 9 років біткоїн зазнавав зростання в різних масштабах під час святкування Китайського Нового року.
Цей раунд зростання біткоїна головним чином зумовлений двома факторами: по-перше, зменшенням тиску на продаж з боку Grayscale, по-друге, постійним припливом коштів у біткоїн ETF. Дані свідчать про те, що, хоча Grayscale все ще зменшує свої активи, обсяги продажу поступово зменшуються. Водночас, масовий приплив коштів в ETF створює потужну підтримку для ціни біткоїна. Станом на 26 число, 11 ETF накопичили чистий приплив у 6,15 мільярда доларів, а ринкова капіталізація токенів становить 3,81% від загальної ринкової капіталізації біткоїна.
Крім ETF, MicroStrategy також є важливим джерелом притоку коштів на ринок біткойнів. Компанія з 15 по 25 лютого придбала ще 3000 біткойнів, що збільшило її загальний обсяг до 193000 біткойнів, середня вартість володіння яких становить приблизно 31544 доларів.
Схвалення спот-ETF для біткоїнів значно підвищило впевненість на ринку, наразі фокус ринку зосереджений на прогресі в затвердженні спот-ETF для ефіру. Якщо ETF для ефіру також буде схвалено, це приведе до залучення більшої кількості традиційних інвесторів на крипторинок, що додатково розширить масштаб ринку.
Варто зазначити, що ринкова вартість біткоїн-ETF перевищила срібло, ставши другим за величиною класом активів ETF у США. Деякі аналітики вважають, що біткоїн має потенціал конкурувати з більшими класами активів, такими як золото, нерухомість або навіть індекс S&P.
Нарешті, з розширенням функціональності мережі біткоїн, наприклад, завдяки застосуванню Layer2 та технології інскрипцій, деякі інвестори стурбовані тим, що це може вплинути на "електронне золото" біткоїна. У відповідь на це питання в галузі вже були розроблені стандарти біткоїн L2, щоб забезпечити контроль біткоїна та остаточний розрахунок у розширеній мережі, а також підтримати його основні ціннісні властивості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Огляд фінансових ринків за лютий: Біткойн перевищив 61000 доларів, AI веде нову технологічну революцію
Економічне відновлення та технологічні інновації: огляд фінансового ринку за лютий
Стан економіки США: відновлення промисловості викликає занепокоєння щодо інфляції
Промисловість США демонструє ознаки відновлення вже другий місяць поспіль, що сприяє покращенню даних про зайнятість, але також викликає занепокоєння на ринку щодо зростання інфляції. У січні кількість нових робочих місць зросла на 353 тисячі, що є найбільшим зростанням за останній рік. Наступні дані про CPI показали, що в січні CPI зріс на 3,1% в річному вимірі, що перевищує очікування в 2,9%. Основний CPI зріс на 3,9% в річному вимірі, також перевищуючи очікування.
Ці дані призвели до посилення побоювань ринку щодо зростання інфляції. Індекс Nasdaq впав на 1,8%, а дохідність десятирічних облігацій США різко зросла. Варто зазначити, що дохідність облігацій США почала повільно зростати з кінця січня, що відображає очікування ринку щодо потенційного інфляційного тиску.
Сильні показники виробництва в США є ключовим фактором, що сприяє відновленню економіки. Попереднє значення PMI виробничого сектора Markit у лютому досягло 51,5, що стало першим випадком за два місяці, коли показник перебував у зоні розширення, починаючи з вересня 2022 року. Кількість замовлень у виробництві досягла найвищого рівня за майже два роки, що свідчить про те, що США можуть входити в новий цикл запасів, що додатково стимулюватиме зайнятість та інфляцію.
Незважаючи на це, ринок загалом вважає, що ймовірність подальшого підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою є незначною. Поточна економічна ситуація супроводжується певним рівнем інфляції, але це не заважає зростанню цін на акції та криптоактиви. Зміни в цінах на активи відображають зміни в економічній ситуації, ринок все ще зберігає оптимізм щодо майбутнього зниження процентних ставок.
Прориви в сфері ШІ: Технологія генерації відео з тексту веде до нової революції
Найбільш вражаючою подією в технологічному світі цього місяця стала публікація відеоінструменту Sora. Відео, створене цим інструментом, що триває одну хвилину, стало широко поширюватися в Інтернеті, а його якість, плавність та логічна послідовність вражають. Багато думок вважають, що поява Sora вказує на прихід промислових змін, які повністю змінять традиційні методи відеовиробництва, підвищать ефективність творчості та знизять витрати.
Швидкість появи Sora значно перевищує очікування. Лише через рік після випуску ChatGPT, такий просунутий інструмент генерації відео вже з'явився на ринку, що яскраво демонструє вражаючі темпи розвитку технологій штучного інтелекту. Хоча згенеровані відео можуть мати незначні недоліки, ці проблеми, ймовірно, будуть поступово вирішені через технологічні ітерації.
Водночас останній фінансовий звіт NVIDIA також підтвердив стрімкий розвиток штучного інтелекту. За четвертий квартал компанія отримала дохід у 22,1 мільярда доларів, що на 265% більше в річному обчисленні, а чистий прибуток зріс на 769% у порівнянні з минулим роком. Ці дані значно перевищили очікування ринку, що призвело до різкого зростання акцій NVIDIA, а її ринкова капіталізація на деякий час піднялася на третє місце серед американських акцій. Успіх NVIDIA не лише сприяв зростанню її власних акцій, але й підняв три основні індекси американського ринку акцій до нових максимумів.
Варто зазначити, що вподобання молодих інвесторів до акцій технологічних компаній змінюють інвестиційний ландшафт. Дані показують, що кількість рахунків довірчого управління серед підлітків у США суттєво зросла, при цьому акції технологічних компаній користуються найбільшою популярністю. Ця тенденція свідчить про те, що завдяки розвитку технологій штучного інтелекту технологічні гіганти та нові категорії активів можуть все більше користуватися попитом і стати основними інвестиційними виборами майбутнього.
Ринок криптовалют: біткоїн подолав позначку в 61000 доларів
Протягом святкування Китайського Нового року ціна біткоїна безперервно зростала, піднявшись з приблизно 43000 доларів 8 лютого до максимальної позначки понад 61000 доларів. Цей "святковий ринок" здається, став звичним явищем на ринку криптовалют, оскільки протягом останніх 9 років біткоїн зазнавав зростання в різних масштабах під час святкування Китайського Нового року.
Цей раунд зростання біткоїна головним чином зумовлений двома факторами: по-перше, зменшенням тиску на продаж з боку Grayscale, по-друге, постійним припливом коштів у біткоїн ETF. Дані свідчать про те, що, хоча Grayscale все ще зменшує свої активи, обсяги продажу поступово зменшуються. Водночас, масовий приплив коштів в ETF створює потужну підтримку для ціни біткоїна. Станом на 26 число, 11 ETF накопичили чистий приплив у 6,15 мільярда доларів, а ринкова капіталізація токенів становить 3,81% від загальної ринкової капіталізації біткоїна.
Крім ETF, MicroStrategy також є важливим джерелом притоку коштів на ринок біткойнів. Компанія з 15 по 25 лютого придбала ще 3000 біткойнів, що збільшило її загальний обсяг до 193000 біткойнів, середня вартість володіння яких становить приблизно 31544 доларів.
Схвалення спот-ETF для біткоїнів значно підвищило впевненість на ринку, наразі фокус ринку зосереджений на прогресі в затвердженні спот-ETF для ефіру. Якщо ETF для ефіру також буде схвалено, це приведе до залучення більшої кількості традиційних інвесторів на крипторинок, що додатково розширить масштаб ринку.
Варто зазначити, що ринкова вартість біткоїн-ETF перевищила срібло, ставши другим за величиною класом активів ETF у США. Деякі аналітики вважають, що біткоїн має потенціал конкурувати з більшими класами активів, такими як золото, нерухомість або навіть індекс S&P.
Нарешті, з розширенням функціональності мережі біткоїн, наприклад, завдяки застосуванню Layer2 та технології інскрипцій, деякі інвестори стурбовані тим, що це може вплинути на "електронне золото" біткоїна. У відповідь на це питання в галузі вже були розроблені стандарти біткоїн L2, щоб забезпечити контроль біткоїна та остаточний розрахунок у розширеній мережі, а також підтримати його основні ціннісні властивості.