Огляд ринку стейблкоїнів та аналіз нових стейблкоїнів

Загальна капіталізація стейблкоїнів перевищила 205 мільярдів доларів США, а ринок демонструє різноманітні тенденції розвитку. Хоча USDT все ще займає домінуючу позицію, його частка на ринку постійно зменшується. У цій статті буде проведено комплексний аналіз традиційних стейблкоїнів та нових стейблкоїнів.

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT постійно знижується, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

Традиційні стейблкоїни

USDT (Tether)

• Емітент: компанія Tether
• Час виходу: 2014 рік
• Цінове закріплення: прив'язане до долара США 1:1, забезпечене резервними активами
• Ринкова позиція: найперша та найбільша за обсягом торгів стейблкоїн у світі
• Спірне питання: прозорість резервів викликає велику увагу

USDC (USD Coin)

• Емітент: Circle та Coinbase спільно заснували
• Час виходу: 2018 рік
• Особливості: висока відповідність нормативам, висока прозорість резервних активів
• Ринкова позиція: друга за величиною стейблкоїн, користується великою популярністю серед інституційних користувачів

FDUSD (Перша цифрова доларова монета)

• Видавець: First Digital Labs
• Час виходу: 2023 рік
• Механізм прив'язки: 100% доларів США або еквівалентні готівкові резерви
• Підтримка блокчейну: сумісність з Ethereum та Binance Smart Chain

DAI

• Емітент: MakerDAO
• Час випуску: 2017 рік
• Особливості: децентралізований, надмірно забезпечений стейблкоїн
• Мережа: Ethereum та блокчейни, сумісні з EVM

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватись, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

Новий стейблкоїн

Нові стейблкоїни не лише підтримують стабільність ціни, а й забезпечують додатковий дохід для власників через інноваційні моделі. Основні характеристики включають:

1. Отримання прибутку через інвестиції або стейкінг низькоризикових активів
2. Підтримка стабільності цін та високої ліквідності
3. Поєднання активів на блокчейні та фінансових інструментів поза блокчейном

1. дол.

• Розробник: Ethena Labs
• Механізм роботи: підтримує прив'язку до долара США 1:1 за допомогою дельта-нейтральної стратегії
• Джерела доходу: доходи від стейкінгу, фінансові ставки та прибуток від базової вартості
• Поточна дохідність: приблизно 8.64%

2. 0 дол.

• Емітент: Usual Protocol
• Особливості: випуск за рахунок RWA-активів у співвідношенні 1:1
• Механізм: користувачі вносять активи для отримання токенів LDT, які представляють початкову вартість депозиту.

3. Небесний долар (USDS)

• Эмітент: Sky (колишній MakerDAO)
• Особливості: може обмінюватися на DAI 1:1, токени SKY розподіляються між власниками USDS

4. USDD

• Емітент: Tron联合储备
• Особливості: надмірне забезпечення різних основних цифрових активів
• Ланцюг обігу: включає TRON, Ethereum, BNB Chain та інші 11 публічних ланцюгів

5. BlackRock (BUIDL) дол.

• Емітент: BlackRock
• Особливості: токенізований фонд, інвестиції в низькоризикові фінансові інструменти
• Доходи: щоденний нарахований дохід, приблизно 4.5% річних

6. Прибутковість долара США (USDY)

• Емітент: Ondo Finance
• Механізм: підтримується короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами
• Прибуток: прибуток від базового активу та прибуток від складних відсотків, поточний APY приблизно 4,65%

7. USDX Грошові (USDX)

• Розробник: Stables Labs
• Механізм: отримання доходу через дельта-нейтральну інвестиційну стратегію
• Особливості: пропонує вибір кількох монет, потенційно високий дохід

8. Фракс (FRAX)

• Емітент: Frax Finance
• Механізм: комбінація часткового забезпечення та алгоритмічного механізму
• Джерела доходу: відсоткові доходи, ліквідне майнінг, доходи від токенів управління
• Поточна дохідність: приблизно 10%

9. Резольв (USR) дол.

• Механізм: використання ETH та дериватів як застави для захисту активів через хеджування
• Джерело доходу: прибуток від застави ETH та арбітражна різниця

10. М по М⁰ (M)

• Особливості: протокол стейблкоїн на базі децентралізації
• Механізм: створення токенів M через забезпечення поза ланцюгом
• Джерела доходу: доходи від застави, витрати на емісію монет, штрафи

11. Яла

• Особливості: протокол стейблкоїнів, оснований на екосистемі біткоїна
• Механізм: користувачі вносять BTC та позичають $YU стейблкоїн
• Джерело доходу: отримання додаткового доходу через продукти DeFi протоколів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозуміти різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, ринкова частка USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватися, в одному матеріалі зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватися, у цій статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, один текст для розуміння різноманітних стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватись, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, одним реченням зрозуміти різноманітність стейблкоїнів

Перспективи ринку стейблкоїнів

Ринок стейблкоїнів має величезний розмір і є основою DeFi та майбутніх платіжних фінансів. У короткостроковій перспективі стейблкоїни, такі як USDT/USDC, все ще домінуватимуть на ринку. Розвиток нових стейблкоїнів залежить від рівня визнання ними бірж і DeFi-протоколів. Інвестори можуть звернути увагу на нові стейблкоїн-протоколи, щоб скористатися можливістю раннього розміщення, але повинні обережно ставитися до ризиків токенів платформ.