Практичні токени та нові тренди: дослідження майбутніх напрямків інвестицій

З квітня 2024 року до початку січня 2025 року ринок криптовалют пережив кілька раундів буму мем- Токенів. Однак, після різкого падіння ціни на один відомий Токен, інвестори почали знову оцінювати інвестиційну цінність корисних Токенів.

Корисні Токени зазвичай використовуються як засіб оплати комісій у протоколах або блокчейнах і є основою багатьох бізнес-моделей проектів. Деякі проекти також можуть відображати свої основні показники через викуп або знищення Токенів. Чи призведе зміна ринкової ситуації до вищих прибутків для корисних Токенів?

Токен централізованих бірж демонструє відмінні результати

Після запуску мем Токена, пов'язаного із відомою особистістю, сфера мемів швидко зросла в короткостроковій перспективі, але через місяць інтерес різко впав, і 1 лютого вже з'явилися збитки. Після цього ціна мем Токена продовжувала падати. Інші сегменти, такі як публічні блокчейни, DeFi та Токени інфраструктури, також демонстрували подібні тенденції.

Однак у той же час біткоїн та токени централізованих бірж залишалися стабільними, останні навіть зафіксували зростання.

Глибокий аналіз токенів централізованих бірж

З початку року 7 з 8 основних токенів централізованих бірж перевищили біткойн, 6 з них показали позитивний прибуток. Один з токенів певної біржі показав видатні результати на ранніх етапах, тоді як токен іншої біржі досяг найвищого річного зростання.

Які причини стабільної роботи токенів централізованих бірж?

Аналіз прибутковості токенів централізованих бірж

Одне з можливих пояснень полягає в тому, що прибуток централізованих біржових токенів є вищим (тут прибуток відноситься до суми знищення або викупу токенів). За минулий рік середній прибуток централізованих біржових токенів у співвідношенні до ринкової капіталізації становив 0.12, що більше ніж у два рази перевищує показники сектора DeFi.

Взаємозв'язок між доходами та прибутками токенів централізованих бірж

Токени певної торгової платформи демонструють найстабільніші показники, що тісно пов'язано з їхніми ціновими прибутками за період з 1 січня 2025 року по 18 березня, а також з річним співвідношенням прибутку до капіталізації. Проте не всі токени дотримуються одного й того ж патерну. Наприклад, токен певної платформи, хоча і показував високий рівень прибутковості у 2024 році, не зміг продовжити цей імпульс у 2025 році.

Варто зазначити, що деякі біржі минулого року не опублікували жодних записів про знищення або викуп токенів.

Висновок

У період спаду ринку ціни на централізовані біржі можуть залишатися відносно стабільними через очікувані прибутки. Проте при оцінці окремих бірж існує безліч факторів, які впливають на коливання цін токенів.

Методи дослідження

Це дослідження вибрало 57 Токенів з топ-100 за ринковою капіталізацією, які включають:

• Підтвердьте токен з даними про доходи або витрати
• Підтвердіть, що немає прибуткових Токенів (наприклад, мем- токенів)

Не включає:

• Упаковка Токен
• Кросчейновий міст Токен
• Біткоїн
• Біткоїн хардфорк токени