Ethereum зростання сильне, аналіз потенціалу Uniswap
Нещодавно ціна Ethereum показала вражаючі результати, за місяць зросла на 48%, що сприяло зростанню всіх екосистемних проектів Ethereum. Історичні дані показують, що в період зростання якісні проекти екосистеми Ethereum зазвичай демонструють ефект множення. Uniswap (UNI) як важливий проект в екосистемі Ethereum за останній місяць виріс на 28%, якщо ринок продовжить, можливе подальше зростання.
Окрім вигоди від загального руху Ethereum, UNI також має власні переваги, які в основному проявляються в трьох аспектах: регуляторне середовище може стати більш лояльним, бізнес-дані проекту демонструють відмінні результати, а також є рушійна сила для структурного зростання ціни токенів.
Аналіз регуляторного середовища
З 2021 по 2023 рік Uniswap зіштовхнувся з певною регуляторною невизначеністю. У вересні 2021 року один з регуляторних органів розпочав розслідування щодо маркетингових практик Uniswap Labs та обслуговування інвесторів. У серпні 2023 року Uniswap виграв колективний позов, суд визнав, що його протокол переважно використовується для законних цілей.
З 2023 по 2024 рік регуляторний тиск зріс. У квітні 2024 року Uniswap Labs отримала повідомлення про розслідування від певного регуляторного органу, яке стосувалося кількох звинувачень. Uniswap Labs потім подала детальний документ-відповідь, спростовуючи ці звинувачення.
З 2025 року регуляторне середовище починає демонструвати ознаки послаблення. У лютому 2025 року один з регуляторних органів оголосив про припинення розслідування щодо Uniswap Labs. Після цього Uniswap Labs було запрошено взяти участь у обговореннях щодо регулювання криптовалюти. Того ж року у травні Конгрес США розпочав обговорення нової регуляторної рамки для криптоактивів, що надало більш чіткі вказівки для розвитку галузі.
Наразі токеноміка Uniswap дозволяє їй не стикатися з суттєвими регуляторними ризиками. З приходом нового уряду, політика регулювання криптовалюти змінюється в бік, що краще відповідає розвитку галузі. Як важливий представник галузі, Uniswap Labs відіграє консультативну роль у цьому процесі, і в майбутньому можуть з'явитися більш сприятливі політики.
Аналіз бізнесу проекту
Uniswap є лідером у сфері децентралізованих бірж (DEX), наразі загальна вартість заблокованих активів (TVL) становить 5,12 мільярда доларів, обсяг торгів за останні 30 днів досяг 84,5 мільярда доларів, що ставить його на друге місце серед DEX. Його річний дохід становить 929 мільйонів доларів, і якщо оцінювати за традиційними методами, то співвідношення ціни та прибутку значно нижче, ніж у багатьох традиційних технологічних компаній, що вказує на потенціал для зростання.
Згідно з фінансовим звітом фонду Uniswap за перший квартал 2025 року, він має значні грошові та токенові активи, фінансовий стан добрий, і очікується, що він зможе підтримуватися до січня 2027 року.
У сфері токеноміки Uniswap постійно досліджує нові моделі. Хоча наразі володіння токенами UNI безпосередньо не приносить дохід, команда проекту намагається активувати функцію "вимкнення комісій", що може принести прогрес у другій половині 2025 року. Крім того, рішення Layer 2, яке було представлено Uniswap, Unichain, також надає нові сценарії використання для UNI, такі як стейкінг для отримання доходу від валідаторів.
Ринок токенів
UNI наразі має обігову ринкову капіталізацію 4,2 мільярда доларів США, загальна ринкова капіталізація становить 6,7 мільярда доларів США, токени повністю обігують, приблизно 37% з них заблоковано в стейкінгу.
На ринку деривативів обсяг відкритих позицій за контрактами UNI складає 448 мільйонів доларів, а співвідношення відкритих позицій до ринкової капіталізації приблизно 10,6%. Баланс між довгими та короткими позиціями є збалансованим, але позиції великих гравців демонструють нахил до покупки. З посиленням ринку Етер, торгівля деривативами UNI також стає все більш активною.
З точки зору цінового руху, UNI та Ethereum демонструють подібні моделі, але амплітуда коливань зазвичай в 2-3 рази більша, ніж у Ethereum. В останньому циклі зростання Ethereum, UNI відставала в зростанні, що може означати потенціал для подальшого зростання в майбутньому.
Висновок
З огляду на поступове прояснення регуляторної структури в криптоіндустрії, Uniswap, як провідна децентралізована біржа в галузі, матиме глибокий вплив на всю індустрію. Uniswap Labs активно бере участь у розробці регуляторних норм, у поєднанні з загальним зростанням екосистеми Ethereum, UNI може отримати структурні переваги.
Враховуючи відмінні бізнес-дані Uniswap, стабільний фінансовий стан та нові імпульси для токенів, які забезпечуються такими заходами, як Unichain та комісійний перемикач, UNI, як важливий проєкт в екосистемі Ethereum, заслуговує на постійну увагу інвесторів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
8
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SpeakWithHatOn
· 11год тому
28% Це мале зростання також варто хизуватися?
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainDetectiveBing
· 08-04 05:20
Купуй це! Моя інтуїція дуже точна
Переглянути оригіналвідповісти на0
alpha_leaker
· 08-03 23:34
Купуй і все! Нехай кулі летять трохи~
Переглянути оригіналвідповісти на0
HalfPositionRunner
· 08-03 23:26
бик повертається до биків, дайте трохи відкату, щоб купувати просадку
Переглянути оригіналвідповісти на0
BTCBeliefStation
· 08-03 23:23
булран ще не прийшов, а вже 48. Подумай про те, щоб наступного року перейти на 10 тисяч.
Ethereum сильний памп Uniswap може отримати новий шанс для зростання
Ethereum зростання сильне, аналіз потенціалу Uniswap
Нещодавно ціна Ethereum показала вражаючі результати, за місяць зросла на 48%, що сприяло зростанню всіх екосистемних проектів Ethereum. Історичні дані показують, що в період зростання якісні проекти екосистеми Ethereum зазвичай демонструють ефект множення. Uniswap (UNI) як важливий проект в екосистемі Ethereum за останній місяць виріс на 28%, якщо ринок продовжить, можливе подальше зростання.
Окрім вигоди від загального руху Ethereum, UNI також має власні переваги, які в основному проявляються в трьох аспектах: регуляторне середовище може стати більш лояльним, бізнес-дані проекту демонструють відмінні результати, а також є рушійна сила для структурного зростання ціни токенів.
Аналіз регуляторного середовища
З 2021 по 2023 рік Uniswap зіштовхнувся з певною регуляторною невизначеністю. У вересні 2021 року один з регуляторних органів розпочав розслідування щодо маркетингових практик Uniswap Labs та обслуговування інвесторів. У серпні 2023 року Uniswap виграв колективний позов, суд визнав, що його протокол переважно використовується для законних цілей.
З 2023 по 2024 рік регуляторний тиск зріс. У квітні 2024 року Uniswap Labs отримала повідомлення про розслідування від певного регуляторного органу, яке стосувалося кількох звинувачень. Uniswap Labs потім подала детальний документ-відповідь, спростовуючи ці звинувачення.
З 2025 року регуляторне середовище починає демонструвати ознаки послаблення. У лютому 2025 року один з регуляторних органів оголосив про припинення розслідування щодо Uniswap Labs. Після цього Uniswap Labs було запрошено взяти участь у обговореннях щодо регулювання криптовалюти. Того ж року у травні Конгрес США розпочав обговорення нової регуляторної рамки для криптоактивів, що надало більш чіткі вказівки для розвитку галузі.
Наразі токеноміка Uniswap дозволяє їй не стикатися з суттєвими регуляторними ризиками. З приходом нового уряду, політика регулювання криптовалюти змінюється в бік, що краще відповідає розвитку галузі. Як важливий представник галузі, Uniswap Labs відіграє консультативну роль у цьому процесі, і в майбутньому можуть з'явитися більш сприятливі політики.
Аналіз бізнесу проекту
Uniswap є лідером у сфері децентралізованих бірж (DEX), наразі загальна вартість заблокованих активів (TVL) становить 5,12 мільярда доларів, обсяг торгів за останні 30 днів досяг 84,5 мільярда доларів, що ставить його на друге місце серед DEX. Його річний дохід становить 929 мільйонів доларів, і якщо оцінювати за традиційними методами, то співвідношення ціни та прибутку значно нижче, ніж у багатьох традиційних технологічних компаній, що вказує на потенціал для зростання.
Згідно з фінансовим звітом фонду Uniswap за перший квартал 2025 року, він має значні грошові та токенові активи, фінансовий стан добрий, і очікується, що він зможе підтримуватися до січня 2027 року.
У сфері токеноміки Uniswap постійно досліджує нові моделі. Хоча наразі володіння токенами UNI безпосередньо не приносить дохід, команда проекту намагається активувати функцію "вимкнення комісій", що може принести прогрес у другій половині 2025 року. Крім того, рішення Layer 2, яке було представлено Uniswap, Unichain, також надає нові сценарії використання для UNI, такі як стейкінг для отримання доходу від валідаторів.
Ринок токенів
UNI наразі має обігову ринкову капіталізацію 4,2 мільярда доларів США, загальна ринкова капіталізація становить 6,7 мільярда доларів США, токени повністю обігують, приблизно 37% з них заблоковано в стейкінгу.
На ринку деривативів обсяг відкритих позицій за контрактами UNI складає 448 мільйонів доларів, а співвідношення відкритих позицій до ринкової капіталізації приблизно 10,6%. Баланс між довгими та короткими позиціями є збалансованим, але позиції великих гравців демонструють нахил до покупки. З посиленням ринку Етер, торгівля деривативами UNI також стає все більш активною.
З точки зору цінового руху, UNI та Ethereum демонструють подібні моделі, але амплітуда коливань зазвичай в 2-3 рази більша, ніж у Ethereum. В останньому циклі зростання Ethereum, UNI відставала в зростанні, що може означати потенціал для подальшого зростання в майбутньому.
Висновок
З огляду на поступове прояснення регуляторної структури в криптоіндустрії, Uniswap, як провідна децентралізована біржа в галузі, матиме глибокий вплив на всю індустрію. Uniswap Labs активно бере участь у розробці регуляторних норм, у поєднанні з загальним зростанням екосистеми Ethereum, UNI може отримати структурні переваги.
Враховуючи відмінні бізнес-дані Uniswap, стабільний фінансовий стан та нові імпульси для токенів, які забезпечуються такими заходами, як Unichain та комісійний перемикач, UNI, як важливий проєкт в екосистемі Ethereum, заслуговує на постійну увагу інвесторів.