Розвиток ринку криптоактивів опціонів: сучасний стан та перспективи
Ринок опціонів на криптоактиви ще не пережив справжнього вибуху. У порівнянні з американським ринком опціонів, ринок деривативів криптоактивів має абсолютно іншу структуру: обсяг торгівлі безстроковими контрактами становить близько 2 трильйонів доларів на місяць, що в 20 разів більше, ніж обсяг торгівлі опціонами (, який становить приблизно 100 мільярдів доларів на місяць ). Ця різниця переважно зумовлена різними регуляторними умовами, а також тим, що ринок криптоактивів будує свою екосистему з нуля.
Розвиток криптоактивів опціонів пройшов три етапи:
Ранні моделі випуску ERC20 токенів через смарт-контракти важко підтримувати через високі витрати на Gas.
Режим пулу ліквідності, як Hegic і Lyra, хоча й спростив користувацький досвід, але стикається з викликами управління ризиками під час різких коливань ринку.
Децентралізований опціонний фонд (DOVs) модель, як Ribbon Finance, добре показує себе під час бичачого ринку, але важко справляється під час ведмежого.
Наразі, ліквідність опціонів переходить від AMM до книги замовлень. Платформи, такі як Derive, залучають професійних маркет-мейкерів шляхом впровадження крос-маржинальних ризикових движків, ставши найбільшою децентралізованою біржею опціонів у DeFi. Однак, онлайнові опціонні протоколи все ще стикаються з такими проблемами, як розподіл ліквідності та низька капітальна ефективність.
В майбутньому розвиток ринку опціонів на криптоактиви може вимагати:
Підвищення капіталової ефективності, дозволяє трейдерам гнучко використовувати заставу.
Побудова інфраструктури, такої як глибокі ліквідні пулі, миттєві хеджування можливостей і єдина система маржі.
Команда талантів, що поєднує професійну розробку, стимули на ринку та дружній до користувача дизайн.
Розробка споживчих додатків для звичайних користувачів, спрощення Опціонів торгівлі.
Зі зростанням зрілості шифрувальної інфраструктури, очікується, що ліквідність на рівні установ буде забезпечена надійною інфраструктурою, що підтримує систему крос-маржіна та комбіновані механізми хеджування, що сприятиме виходу ринку криптоактивів на новий етап.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Криптоактиви опціони ринок: історія розвитку, сучасний стан та майбутні можливості
Розвиток ринку криптоактивів опціонів: сучасний стан та перспективи
Ринок опціонів на криптоактиви ще не пережив справжнього вибуху. У порівнянні з американським ринком опціонів, ринок деривативів криптоактивів має абсолютно іншу структуру: обсяг торгівлі безстроковими контрактами становить близько 2 трильйонів доларів на місяць, що в 20 разів більше, ніж обсяг торгівлі опціонами (, який становить приблизно 100 мільярдів доларів на місяць ). Ця різниця переважно зумовлена різними регуляторними умовами, а також тим, що ринок криптоактивів будує свою екосистему з нуля.
Розвиток криптоактивів опціонів пройшов три етапи:
Ранні моделі випуску ERC20 токенів через смарт-контракти важко підтримувати через високі витрати на Gas.
Режим пулу ліквідності, як Hegic і Lyra, хоча й спростив користувацький досвід, але стикається з викликами управління ризиками під час різких коливань ринку.
Децентралізований опціонний фонд (DOVs) модель, як Ribbon Finance, добре показує себе під час бичачого ринку, але важко справляється під час ведмежого.
Наразі, ліквідність опціонів переходить від AMM до книги замовлень. Платформи, такі як Derive, залучають професійних маркет-мейкерів шляхом впровадження крос-маржинальних ризикових движків, ставши найбільшою децентралізованою біржею опціонів у DeFi. Однак, онлайнові опціонні протоколи все ще стикаються з такими проблемами, як розподіл ліквідності та низька капітальна ефективність.
В майбутньому розвиток ринку опціонів на криптоактиви може вимагати:
Підвищення капіталової ефективності, дозволяє трейдерам гнучко використовувати заставу.
Побудова інфраструктури, такої як глибокі ліквідні пулі, миттєві хеджування можливостей і єдина система маржі.
Команда талантів, що поєднує професійну розробку, стимули на ринку та дружній до користувача дизайн.
Розробка споживчих додатків для звичайних користувачів, спрощення Опціонів торгівлі.
Зі зростанням зрілості шифрувальної інфраструктури, очікується, що ліквідність на рівні установ буде забезпечена надійною інфраструктурою, що підтримує систему крос-маржіна та комбіновані механізми хеджування, що сприятиме виходу ринку криптоактивів на новий етап.