Динамічне управління ліквідністю: нова технологічна революція в сфері Децентралізованих фінансів
Нещодавно, після участі в конференції з блокчейну в Сінгапурі, я глибоко відчув новий погляд на класичну тему "Ліквідність" в середовищі DeFi. Особливо в екосистемі Solana багато проектів досягли значних покращень у управлінні ліквідністю, зокрема технологія динамічного управління ліквідністю (DLMM) особливо вражає.
Протягом останніх шести місяців активність DeFi на ланцюгу Solana значно зросла, різні токени з'являються один за одним, загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) постійно зростає. Однак, разом з цим виникають нові виклики: різке збільшення кількості проектів призводить до розподілу ліквідності, багато торгових пар мають недостатню глибину, висока ковзання, користувацький досвід страждає, а доходи постачальників ліквідності (LP) також стикаються з більш жорсткою конкуренцією.
Ця ситуація створює простір для впровадження інноваційних технологій, таких як DLMM. DLMM робить ще один крок вперед на основі концентрованої ліквідності Uniswap V3, реалізуючи автоматичне динамічне регулювання. Він здатний інтелектуально розподіляти кошти залежно від ринкової ситуації, заощаджуючи LP клопоти з ручного регулювання.
Переваги DLMM очевидні:
Може автоматично реагувати на ринкові коливання, не боятися різких змін цін
Підвищення ефективності використання капіталу та досягнення його повного використання
Зменшити ковзання в торгах, оптимізувати досвід торгівлі для користувачів
На конференції з блокчейну DLMM став популярною темою, деякі навіть жартували: "У майбутньому проекти Solana DeFi, якщо не буде DLMM, не варто й думати про випуск нових токенів."
Екосистема Solana терміново потребує такого технічного оновлення. Незважаючи на зростання TVL на ланцюгу, вибухове зростання кількості проєктів призвело до розподілу ліквідності. Нові проєкти часто критикуються через високий проскок і недостатню глибину. Для зрілих проєктів Децентралізовані фінанси низька ефективність капіталу також вплинула на привабливість для нових користувачів.
Динамічний механізм налаштування DLMM схожий на встановлення системи "автопілот" на ринку ліквідності. Він дозволяє капіталу автоматично змінювати позиції, завжди зосереджуючись на активних ділянках ринку, уникаючи витрат і бездіяльності капіталу, що сприяє загальному відновленню енергії екосистеми Децентралізовані фінанси.
Як приклад відомого проекту на Solana, нещодавно вони впровадили механізм DLMM, що дало значний ефект:
Зниження ковзання цін під час торгівлі для користувачів, особливо покращений досвід на деяких популярних токенах.
Підвищення доходу LP, оскільки використання капіталу суттєво зросло
Ліквідність концентрується, нові проекти також можуть швидко отримати глибину
Проектна команда також планує відкрити модель DLMM для більшої кількості проектів, пропонуючи "ліквідність як послугу" (LaaS), щоб вирішити проблему розпорошеності ліквідності в екосистемі Solana. По суті, це оновлена інфраструктура децентралізованих фінансів, а DLMM є її основним двигуном.
Від тенденцій конференцій, даних в ланцюзі до фактичного користувацького досвіду, можна побачити, що динамічне управління ліквідністю, ліквідність як послуга (LaaS) та підвищення ефективності капіталу стають ключовими двигунами наступної хвилі зростання Solana та всього ринку Децентралізовані фінанси.
В майбутньому DLMM може стати стандартним компонентом DeFi проектів, як Uniswap V3. Той, хто першим ефективно використає цю нову технологію, можливо, зможе отримати перевагу в цьому циклі відновлення ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DLMM технології ведуть інновації в екосистемі DeFi Solana Ліквідність управління входить в еру розумних технологій
Динамічне управління ліквідністю: нова технологічна революція в сфері Децентралізованих фінансів
Нещодавно, після участі в конференції з блокчейну в Сінгапурі, я глибоко відчув новий погляд на класичну тему "Ліквідність" в середовищі DeFi. Особливо в екосистемі Solana багато проектів досягли значних покращень у управлінні ліквідністю, зокрема технологія динамічного управління ліквідністю (DLMM) особливо вражає.
Протягом останніх шести місяців активність DeFi на ланцюгу Solana значно зросла, різні токени з'являються один за одним, загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) постійно зростає. Однак, разом з цим виникають нові виклики: різке збільшення кількості проектів призводить до розподілу ліквідності, багато торгових пар мають недостатню глибину, висока ковзання, користувацький досвід страждає, а доходи постачальників ліквідності (LP) також стикаються з більш жорсткою конкуренцією.
Ця ситуація створює простір для впровадження інноваційних технологій, таких як DLMM. DLMM робить ще один крок вперед на основі концентрованої ліквідності Uniswap V3, реалізуючи автоматичне динамічне регулювання. Він здатний інтелектуально розподіляти кошти залежно від ринкової ситуації, заощаджуючи LP клопоти з ручного регулювання.
Переваги DLMM очевидні:
На конференції з блокчейну DLMM став популярною темою, деякі навіть жартували: "У майбутньому проекти Solana DeFi, якщо не буде DLMM, не варто й думати про випуск нових токенів."
Екосистема Solana терміново потребує такого технічного оновлення. Незважаючи на зростання TVL на ланцюгу, вибухове зростання кількості проєктів призвело до розподілу ліквідності. Нові проєкти часто критикуються через високий проскок і недостатню глибину. Для зрілих проєктів Децентралізовані фінанси низька ефективність капіталу також вплинула на привабливість для нових користувачів.
Динамічний механізм налаштування DLMM схожий на встановлення системи "автопілот" на ринку ліквідності. Він дозволяє капіталу автоматично змінювати позиції, завжди зосереджуючись на активних ділянках ринку, уникаючи витрат і бездіяльності капіталу, що сприяє загальному відновленню енергії екосистеми Децентралізовані фінанси.
Як приклад відомого проекту на Solana, нещодавно вони впровадили механізм DLMM, що дало значний ефект:
Проектна команда також планує відкрити модель DLMM для більшої кількості проектів, пропонуючи "ліквідність як послугу" (LaaS), щоб вирішити проблему розпорошеності ліквідності в екосистемі Solana. По суті, це оновлена інфраструктура децентралізованих фінансів, а DLMM є її основним двигуном.
Від тенденцій конференцій, даних в ланцюзі до фактичного користувацького досвіду, можна побачити, що динамічне управління ліквідністю, ліквідність як послуга (LaaS) та підвищення ефективності капіталу стають ключовими двигунами наступної хвилі зростання Solana та всього ринку Децентралізовані фінанси.
В майбутньому DLMM може стати стандартним компонентом DeFi проектів, як Uniswap V3. Той, хто першим ефективно використає цю нову технологію, можливо, зможе отримати перевагу в цьому циклі відновлення ринку.