Макроекономічна ситуація та динаміка крипторинку

Економічні дані вивільняють позитивні сигнали

Останні дані про інфляцію в США показують, що в грудні 2024 року індекс споживчих цін (CPI) зріс на 2,9% в річному обчисленні, тоді як базовий CPI зріс на 3,2% в річному обчисленні. Хоча загальний CPI зріс на 0,4% в порівнянні з попереднім місяцем, що є найвищим показником за останні 10 місяців, базовий CPI зріс лише на 0,2%. Ці дані свідчать про те, що тиск інфляції знижується, в основному завдяки зниженню цін на готельні послуги, уповільненню темпів зростання витрат на медичні послуги та помірному зростанню орендної плати.

Після публікації цих даних фінансові ринки в загальному відреагували позитивно. Тиск на продажі на ринку облігацій зменшився, інвестори підвищили свої очікування щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, хоча вважається, що конкретний термін зниження ставок, ймовірно, відбудеться не раніше червня. Що стосується фондового ринку, основні індекси показали суттєве зростання, індекс S&P 500 зріс майже на 2%, індекс Доу-Джонса піднявся більш ніж на 700 пунктів. Одночасно, крипторинок також демонструє потужний ріст, Bitcoin повернувся до позначки в сто тисяч доларів, знову показавши свою чутливість до макроекономічних тенденцій.

! Щоденний огляд Web3 AI (16.2025)

Нові тенденції в регулюванні шифрування

З 2025 року США впровадять нову систему звітності для криптовалютних торгів. Згідно з новими правилами, вся інформація про торги, що здійснюються на централізованих торгових платформах, буде безпосередньо подаватися до Податкової служби США. Ця вимога охоплює такі установи, як керовані торгові платформи, постачальники цифрових активів, оператори криптовалютних банкоматів та постачальники обробки платежів цифровими активами. Ці установи повинні протягом року відстежувати купівлю та продаж користувачів і на початку наступного року подавати відповідні звіти користувачам та податковим органам.

Конкретний графік реалізації показує, що звіт про інформацію про базові витрати на шифровані активи почнеться з 2026 року. Що стосується торгівлі на децентралізованих платформах у форматі рівноцінного обміну, звіт вимагає перенесення реалізації до 2027 року, і потрібно буде звітувати лише про загальний обсяг торгів. Крім того, новий торгівельний фонд (ETF) на спотовий біткойн також буде подаватися через спеціальні форми, включаючи інформацію про торгівлю частками та оподатковувані події, що виникають у фонді.

Напрямки інституційних інвесторів

Глобальні пенсійні фонди починають звертати увагу і поступово інвестувати в біткойн та інші шифрування активи. Пенсійні фонди штату Вісконсин і Мічиган стали основними власниками деяких ETF, пов'язаних з криптовалютами. Станом на кінець вересня минулого року, інвестиційна рада Вісконсину володіла акціями ETF на біткойн вартістю близько 155 мільйонів доларів, а Мічиган володів акціями ETF на ефір вартістю 12,9 мільйона доларів.

Деякі управлінські установи пенсійних фондів Великобританії та Австралії також здійснили невелику інвестицію в біткойн через фонди або деривативи. Одна пенсійна консультаційна компанія у Великобританії здійснила першу пряму інвестицію в біткойн на суму близько 1,5 мільйона фунтів стерлінгів. Хоча інвестиції в криптовалюту все ще є нечисленними в пенсійному секторі, більшість консультантів ставляться до цього обережно, але все більше пенсійних фондів починають звертати увагу на цю нову категорію активів.

Південна Корея посилює регулювання віртуальних активів

Фінансовий сервісний комітет Південної Кореї нещодавно оприлюднив перший випадок недобросовісної торгівлі після набрання чинності Законом про захист користувачів віртуальних активів. Цей закон набуває чинності з липня 2024 року і вимагає від місцевих постачальників послуг віртуальних активів повідомляти про аномальні угоди та розслідувати моделі недобросовісної торгівлі.

Згідно з інформацією, підозрювані використовували метод "підвищення ціни для продажу" для маніпуляції ринком, ініціюючи кілька заявок на покупку, щоб підвищити ціну певної криптовалюти, а потім швидко розпродаючи заздалегідь куплені великі обсяги активів. Уся операція зазвичай завершувалася за 10 хвилин, що призводило до різких коливань ціни на актив, і протягом місяця вони незаконно отримували прибуток у кілька сотень мільйонів вон. Цей випадок став важливим кроком для Південної Кореї у боротьбі з неналежною поведінкою на крипторинку.

XRP ринкова капіталізація перевищила новий максимум

Ціна XRP вперше за останні 24 години перевищила 3 долари, встановивши новий рекорд з 2018 року, зростання за 15 днів склало 40%. Наразі ринкова капіталізація XRP перевищує 170 мільярдів доларів, випередивши гіганта з управління активами BlackRock. Ця хвиля зростання в основному зумовлена очікуваннями дружньої політики до криптовалют та реформами регулювання цифрових активів у США, особливо прогресом у юридичному спорі між Ripple та Комісією з цінних паперів і бірж США.

Аналітики вважають, що зростання XRP зумовлене новими партнерствами, запуском стейблкоїнів Ripple та очікуваннями щодо потенційного спотового XRP ETF. Високопосадовці Ripple заявили, що вони очікують, що спотовий ETF буде незабаром схвалений, а контакти компанії з майбутньою американською адміністрацією можуть сприяти створенню сприятливого регуляторного середовища для цифрових активів. Крім того, безперервне нарощування великими власниками також підтримало це відновлення. Дані показують, що з листопада минулого року адреси, що володіють від 1 мільйона до 10 мільйонів токенів, наростили 1,4 мільярда XRP, вартістю близько 3,8 мільярда доларів.

! Щоденний огляд Web3 AI (2025/1/16)

Фокус на гарячі проекти

Огляд Sora Labs

Sora Labs є організацією штучного інтелекту, яка спеціалізується на екосистемі Solana. Її основні розроблювані проекти включають:

1. Zen: відкритий фреймворк для AI-діалогів, побудований на мові Go, який має на меті спростити та зробити більш гнучким розробку агентських чат-систем.

2. Hana: AI-агент у Twitter на основі фреймворку Zen, що демонструє функціональність Zen.

3. Інструменти: розроблені на Go та Rust, допомагають керувати безшовною співпрацею з AI моделями.

4. Solana Toolkit: розширений набір інструментів, що надає специфічні функції для Solana.

Усі проекти були відкриті.

Токеноміка

Команда розробників придбала 100 мільйонів токенів, з яких 99,2 мільйона вже заблоковано до 12 березня, кожні два тижні лінійно розблоковується 24,75 мільйона токенів, наступний час розблокування - 29 січня. Крім того, ще 829,6K токенів було передано в смарт-контракт, але ще не заблоковано.

Перші 100 найбільших позицій становлять 61,95%, з яких найбільший утримувач займає 9,92% за рахунок заблокованої частини, середня ціна покупки перших 100 вже подвоїлася.

! Щоденний огляд Web3 AI (16.2025)