Глобальні фінансові ринки неспокійні, ринок криптоактивів під впливом геополітики

Нещодавно у світових фінансових ринках часто виникають ризикові події, геополітична ситуація залишається напруженою. Ізраїль завдав авіаударів по кількох ядерних об'єктах і військових цілях Ірану, що призвело до різкого зростання міжнародних ризикових настроїв, ціни на золото і нафту миттєво злетіли. Тим часом, в Індії сталася катастрофа літака Boeing 787, в якій загинуло понад 240 осіб, акції Boeing впали більше ніж на 6%. Внутрішня ситуація в США також нестабільна, у Лос-Анджелесі тривають заворушення, вже затримано 378 осіб, у деяких районах змушені ввести комендантську годину.

У сфері грошово-кредитної політики, незважаючи на те, що Трамп неодноразово закликав до різкого зниження процентних ставок, Федеральна резервна система з грудня 2024 року зберігає незмінною високу процентну ставку. Відповідно до останніх опублікованих даних CPI і даних про базовий PPI США за травень, ринок очікує, що Федеральна резервна система почне знижувати процентні ставки у вересні цього року, протягом року може бути дві можливості для зниження ставок.

У цьому складному макроекономічному середовищі один з аналітиків галузі зазначив, що в першій половині 2025 року глобальний ринок криптоактивів переживе ключовий поворот від керування роздрібними інвесторами до домінування інституційних інвесторів. Біткоїн досягнув рекордної позначки в 110000 доларів у травні, а постійний приплив інституційного капіталу сприяв перетворенню криптоактивів з спекулятивних інструментів на інструменти для розподілу активів. Акції, пов'язані з криптоіндустрією, демонструють сильні результати, багато акцій американських, гонконгських та китайських компаній зафіксували значне зростання.

Цей аналітик вважає, що логіка резонансу криптоактивів і концептуальних акцій головним чином підживлюється трьома основними рушійними силами: по-перше, основні економіки світу прискорюють вдосконалення регуляторних рамок, підвищення відповідності покращує прозорість ринку та стабільність потоків капіталу; по-друге, інституційні інвестиції продовжують надходити, формуючи нову цінову механіку на ринку та стимулюючи довгострокове інвестування; по-третє, технологічні інновації оптимізують інфраструктуру, сприяючи переходу логіки оцінки ринку до технологічних атрибутів. Крім того, процес відповідності стабільних монет прискорюється, а ухвалення американського законопроєкту «GENIUS» та «Положень про стабільні монети» в Гонконзі додатково змінює фінансову інфраструктуру.

Однак, під впливом ситуації на Близькому Сході, ринок біткоїнів сьогодні вранці зазнав значного коригування, впавши нижче позначки 103000 доларів. Один з аналітиків ринку вважає, що криптоактиви рухаються в одному напрямку з основними ризиковими активами, очікуючи, що біткоїн отримає технічну підтримку поблизу 101000 доларів, але короткострокова цінова динаміка буде в основному залежати від геополітичної ситуації.

Щодо ефіріуму, хоча ціна впала нижче 2500 доларів, знизившись на 9,2% за 24 години, інституційні інвестори все ще активно займають позиції. Варто зазначити, що одна велика інституційна адреса цього ранку знову придбала 2825 монет ETH, за останні два тижні ця адреса накопичила 160736 монет ETH (вартість 4,21 мільярда доларів). Інший інституційний інвестор після сьогоднішнього падіння ринку, протягом 6 годин використав 1,27 мільярда USDC для покупки 48800 монет ETH.

Згідно з доповіддю певної аналітичної команди, якщо ціна ETH впаде нижче 2320 доларів, це може призвести до тестування діапазону від 2000 до 1800 доларів, але в короткостроковій перспективі більш імовірно, що ціна продовжить зростати. Якщо ETH подолає 2793 долари, це може спровокувати новий раунд зростання, цільова ціна може досягти 4000 доларів; навіть при короткостроковій корекції, очікується, що в липні або серпні все ще є шанси подолати 3000 доларів, а ціль на кінець року залишається на рівні 4000 доларів.

Щодо динаміки ринку, деякі проекти AI та Meme зазнали значних коливань цін. Варто звернути увагу, що після досягнення нового максимуму токена на певній торговій платформі, одна канадська компанія, що торгується на біржі, придбала 10,387 монет за середньою ціною 42,24 долара. З іншого боку, акції однієї компанії, що торгується на NASDAQ, впали на 70% після того, як було подано реєстраційну заяву, що дозволяє акціонерам PIPE фінансування перепродаж майже 58,7 мільйона акцій. Хоча голова правління компанії уточнив, що це лише стандартна процедура після угоди PIPE, а не фактичний продаж, реакція ринку залишилася різкою.

Дані ринку та прогнози

Станом на 13 червня о 12:00 HKT ціна біткоїна становить 104,417 доларів США, з початку року зростання на 11.54%, денний обсяг спотових торгів – 47.667 мільярдів доларів США. Ціна ефіру становить 2,511.08 доларів США, з початку року зниження на 24.64%, денний обсяг спотових торгів – 38.332 мільярдів доларів США. Індекс страху та жадібності на ринку становить 54, що є нейтральним рівнем.

У напрямку потоків ETF, станом на 12 червня, біткоїн-ETF протягом 4 днів демонстрував чистий приплив, за день надійшло 8631,14 тисячі доларів США; ефірний ETF протягом 19 днів показував чистий приплив, за день надійшло 1,12 мільйона доларів США.

В найближчі кілька днів ринок зустріне кілька важливих подій, включаючи запуск нового токена на одній з торгових платформ, закриття одного з ринків NFT, розблокування токенів кількох проектів тощо. Крім того, Сенат США 17 червня проведе остаточне голосування за законопроект про стабільні монети GENIUS, що може мати значний вплив на ринок криптоактивів.

У сфері регулювання, SEC США відклала ухвалення рішення щодо дозволу на спотові ETF для Dogecoin, Hedera та Avalanche. Тим часом, Ant Group подасть заявку на ліцензію на стейблкоін у Гонконзі та Сінгапурі, а DTCC розглядає можливість випуску стейблкоіну для сприяння розрахункам з цифровими активами. Ці кроки вказують на триваючу увагу традиційних фінансових установ до ринку криптоактивів.

В цілому, хоча в короткостроковій перспективі ринок криптоактивів може продовжувати зазнавати впливу геополітичних обставин, у довгостроковій перспективі постійна участь інституційних інвесторів і поступове прояснення регуляторного середовища можуть принести ринку більше стабільності та можливостей для зростання.