Новий розділ фінансів у блокчейні: депозити Токенів та токенізація акцій в двох напрямках
Нещодавно Сенат США ухвалив Законопроект GENIUS, який надає правову основу для криптоактивів. На фоні цього регуляторного позитиву фінансові гіганти JPMorgan та одна відома платформа для обміну криптовалют одночасно оголосили про значні досягнення, відповідно в сфері банківських послуг у блокчейні та токенізації цінних паперів, що демонструє прискорене злиття традиційних фінансів та криптоекосистеми.
у блокчейні депозитний Токен: нова спроба Morgan Stanley
Морган Стенлі оголосив про запуск пілотного проекту під назвою JPMD, який є токеном у блокчейні, що представляє собою доларові банківські депозити клієнтів, на основі механізму часткового резервування, і буде розгорнуто на певному блокчейні.
Співголова підрозділу блокчейн JPMorgan заявив, що банк незабаром завершить перший переказ JPMD, прокладаючи шлях для інституційних клієнтів до використання цього токена для угод у блокчейні. Цей пілотний проект, як очікується, триватиме кілька місяців і позначає те, що JPMorgan досліджує ефективні та безпечні інструменти для транзакцій на рівні інститутів через токени депозитів у блокчейні.
Варто зазначити, що Morgan Chase обрав нову емерджентну блокчейн для тестування випуску JPMD, що не лише свідчить про визнання безпеки та ефективності транзакцій цієї блокчейн, але й означає, що в майбутньому інституційні клієнти можуть безпосередньо здійснювати фінансові розрахунки у блокчейні, що надасть основне джерело ліквідності для створення "CeDeFi моста".
Депозитні токени vs стабільні монети
Керівники Morgan Stanley заявили, що депозитні токени є кращою альтернативою стабільним монетам для інституційних користувачів. Депозитні токени представляють собою реальні доларові депозити на банківських рахунках клієнтів і функціонують на основі традиційної банківської системи. На відміну від цього, стабільні монети підтримуються лише готівкою та еквівалентами, їх правовий статус і логіка функціонування більш віддалені від традиційної фінансової системи.
Одночасно, керівники Morgan Stanley провели закриті переговори з особливою робочою групою SEC з криптовалют, обговорюючи, як інструменти капітального ринку можуть бути перенесені на публічний блокчейн, потенційний вплив на структуру ринку, а також як установи можуть оцінювати ризики та моделі доходу, пов'язані з фінансами у блокчейні.
Токенізація акцій: нове покоління платформи для торгівлі
Водночас, одна відома криптовалютна біржа подає заявку до SEC на отримання безумовного листа, щоб запустити послугу торгівлі токенізованими акціями. Якщо буде затверджено, це вперше реалізує інтегрований замкнутий цикл обігу активів "покупка стабільної монети → розрахунок у блокчейні → торгівля акціями → повернення коштів на витрати", кидаючи виклик традиційним брокерським платформам та потенційно сприяючи переходу всієї сектора цінних паперів в епоху активів у блокчейні.
Токенізація акцій обіцяє швидше завершення угод, довший торговий часовий вікно та нижчі операційні витрати. Цей план означає, що платформа повинна стати не лише "Насдаком" для криптоактивів, а й ланцюговим входом для традиційної торгівлі цінними паперами.
Насправді, дослідження платформи в галузі токенізації акцій не є першим. Ще до виходу компанії на біржу в 2021 році було заплановано токенізувати власні акції, але через відсутність схвалення SEC цей процес був призупинений. Ця спроба є останнім кроком платформи в розширенні бізнесу за межі криптоактивів, спрямованим на відкриття нових джерел доходу та сприяння подальшому прийняттю на інституційному рівні.
Диверсифіковані стратегії доходу
Ця криптовалютна біржа перебудовує свою модель доходів. У міру того як доходи від спотової торгівлі зменшуються з року в рік, платформа активно займається різними сферами, такими як деривативи, платежі та фінансові послуги:
Запуск функції торгівлі безстроковими контрактами 24/7, що відповідає регуляторній рамці CFTC.
Співпраця з платформами електронної комерції, підтримка платежів у стейблкоїнах, вихід на ринок міжнародних платежів.
Інтегрувати децентралізовану біржу на певному блокчейні в основний додаток, щоб відкрити канал для обігу активів у блокчейні та користувачів централізованих фінансів.
Співпраця з кредитними компаніями для запуску картки з кешбеком, шляхом блокування активів для прив'язки користувачів та активації торгових дій на платформі.
Ця стратегія диверсифікації має на меті створення багатовимірної мережі доходів, в основі якої лежать нормативні вимоги, а також характерні для неї різноманітні активи, що позначає ключовий момент переходу платформи від криптобіржі до фінансової операційної системи у блокчейні.
Висновок
Розташування токенізованих цінних паперів JPMD від Morgan Stanley та певної криптовалютної біржі вказує на одну тенденцію — у блокчейні фінанси поступово входять у період інституційної реконструкції, що рухається під впливом регулювання, інфраструктури та основних фінансових установ. З прийняттям відповідних законопроєктів, зростанням обговорення стейблкоїнів та постійними експериментами великих установ у базовій інфраструктурі ринку у блокчейні, криптофінанси поступово вбудовуються в структуру глобальних фінансових ринків, кордони між у блокчейні та поза ним поступово руйнуються цими піонерами.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Base链引领金融新纪元:摩根大通存款Токен与біржа токенізація акцій并进
Новий розділ фінансів у блокчейні: депозити Токенів та токенізація акцій в двох напрямках
Нещодавно Сенат США ухвалив Законопроект GENIUS, який надає правову основу для криптоактивів. На фоні цього регуляторного позитиву фінансові гіганти JPMorgan та одна відома платформа для обміну криптовалют одночасно оголосили про значні досягнення, відповідно в сфері банківських послуг у блокчейні та токенізації цінних паперів, що демонструє прискорене злиття традиційних фінансів та криптоекосистеми.
у блокчейні депозитний Токен: нова спроба Morgan Stanley
Морган Стенлі оголосив про запуск пілотного проекту під назвою JPMD, який є токеном у блокчейні, що представляє собою доларові банківські депозити клієнтів, на основі механізму часткового резервування, і буде розгорнуто на певному блокчейні.
Співголова підрозділу блокчейн JPMorgan заявив, що банк незабаром завершить перший переказ JPMD, прокладаючи шлях для інституційних клієнтів до використання цього токена для угод у блокчейні. Цей пілотний проект, як очікується, триватиме кілька місяців і позначає те, що JPMorgan досліджує ефективні та безпечні інструменти для транзакцій на рівні інститутів через токени депозитів у блокчейні.
Варто зазначити, що Morgan Chase обрав нову емерджентну блокчейн для тестування випуску JPMD, що не лише свідчить про визнання безпеки та ефективності транзакцій цієї блокчейн, але й означає, що в майбутньому інституційні клієнти можуть безпосередньо здійснювати фінансові розрахунки у блокчейні, що надасть основне джерело ліквідності для створення "CeDeFi моста".
Депозитні токени vs стабільні монети
Керівники Morgan Stanley заявили, що депозитні токени є кращою альтернативою стабільним монетам для інституційних користувачів. Депозитні токени представляють собою реальні доларові депозити на банківських рахунках клієнтів і функціонують на основі традиційної банківської системи. На відміну від цього, стабільні монети підтримуються лише готівкою та еквівалентами, їх правовий статус і логіка функціонування більш віддалені від традиційної фінансової системи.
Одночасно, керівники Morgan Stanley провели закриті переговори з особливою робочою групою SEC з криптовалют, обговорюючи, як інструменти капітального ринку можуть бути перенесені на публічний блокчейн, потенційний вплив на структуру ринку, а також як установи можуть оцінювати ризики та моделі доходу, пов'язані з фінансами у блокчейні.
Токенізація акцій: нове покоління платформи для торгівлі
Водночас, одна відома криптовалютна біржа подає заявку до SEC на отримання безумовного листа, щоб запустити послугу торгівлі токенізованими акціями. Якщо буде затверджено, це вперше реалізує інтегрований замкнутий цикл обігу активів "покупка стабільної монети → розрахунок у блокчейні → торгівля акціями → повернення коштів на витрати", кидаючи виклик традиційним брокерським платформам та потенційно сприяючи переходу всієї сектора цінних паперів в епоху активів у блокчейні.
Токенізація акцій обіцяє швидше завершення угод, довший торговий часовий вікно та нижчі операційні витрати. Цей план означає, що платформа повинна стати не лише "Насдаком" для криптоактивів, а й ланцюговим входом для традиційної торгівлі цінними паперами.
Насправді, дослідження платформи в галузі токенізації акцій не є першим. Ще до виходу компанії на біржу в 2021 році було заплановано токенізувати власні акції, але через відсутність схвалення SEC цей процес був призупинений. Ця спроба є останнім кроком платформи в розширенні бізнесу за межі криптоактивів, спрямованим на відкриття нових джерел доходу та сприяння подальшому прийняттю на інституційному рівні.
Диверсифіковані стратегії доходу
Ця криптовалютна біржа перебудовує свою модель доходів. У міру того як доходи від спотової торгівлі зменшуються з року в рік, платформа активно займається різними сферами, такими як деривативи, платежі та фінансові послуги:
Ця стратегія диверсифікації має на меті створення багатовимірної мережі доходів, в основі якої лежать нормативні вимоги, а також характерні для неї різноманітні активи, що позначає ключовий момент переходу платформи від криптобіржі до фінансової операційної системи у блокчейні.
Висновок
Розташування токенізованих цінних паперів JPMD від Morgan Stanley та певної криптовалютної біржі вказує на одну тенденцію — у блокчейні фінанси поступово входять у період інституційної реконструкції, що рухається під впливом регулювання, інфраструктури та основних фінансових установ. З прийняттям відповідних законопроєктів, зростанням обговорення стейблкоїнів та постійними експериментами великих установ у базовій інфраструктурі ринку у блокчейні, криптофінанси поступово вбудовуються в структуру глобальних фінансових ринків, кордони між у блокчейні та поза ним поступово руйнуються цими піонерами.