dYdX вступає в нову еру додатків Cosmos: аналіз стимулів для міграції торгівлі та ринкової діяльності
13 листопада dYdX v4, побудований на базі Cosmos SDK та Tendermint, офіційно перейшов у бета-етап і відкрив функцію торгівлі. Ця нова версія називається dYdX Chain, наразі працює паралельно з версією dYdX v3 на StarkEx. v3 все ще несе більшість обсягів торгівлі, ця подвійна паралельна система зберігає функціональність і користувацьку базу v3, а також надає простір для інноваційного розвитку v4 на новій платформі.
У умовах значної волатильності ринку платформи безстрокових контрактів на блокчейні отримали суттєвий обсяг торгів. Ціна токена платформи також виявилася дуже яскравою. Станом на 16 листопада, ціна токена DYDX досягла 4,02 долара США, за 7 днів зросла на 54,45%. Дані свідчать про те, що середній денний обсяг торгів dYdX за останній час становить близько 1,7 мільярда доларів США, що перевищує пікові значення денного обсягу за перші два місяці з останніх трьох. Як проект з найбільшою ринковою капіталізацією у цій галузі, ринкова поведінка dYdX відображає значний інтерес та активну реакцію інвесторів.
Оцінка прибутковості DYDX
Останнє оновлення dYdX викликало величезну увагу інвесторів, особливо рішення про те, що всі торгові збори будуть розподілені серед стейкерів токенів DYDX та валідаторів у формі USDC. Ця зміна знаменує собою значний перехід від попереднього збору зборів компанією до теперішнього розподілу доходів платформи серед тримачів токенів.
На відміну від інших рішень для безстрокових контрактів і централізованих бірж, dYdX використовує модель торгівлі з книгами замовлень, що не вимагає пасивних постачальників ліквідності. Активні маркет-мейкери можуть отримувати винагороди через невикористані токени DYDX. Це дозволяє повністю розподілити торгові комісії між стейкерами, що суттєво підвищує рентабельність.
Згідно з поточними даними, обігова капіталізація DYDX становить 720 мільйонів доларів США, на основі витрат у 8670 мільйонів доларів США за останні 30 днів, річні витрати оцінюються в 105 мільйонів доларів США. Співвідношення ціни до витрат (P/F) становить 6,6, прогнозована дохідність від стейкінгу досягає 14,6%.
Однак, цей метод оцінки має обмеження, припускаючи, що обсяг торгівлі залишається незмінним і повністю переходить на v4, всі токени DYDX використовуються для стейкінгу, при цьому ігноруючи факт, що в обігу зараз є менш ніж 20% від загальної кількості DYDX.
Комплексний підхід до сприяння міграції торгівлі з v3 на v4
dYdX v4 працює як незалежний dYdX Chain, де DYDX буде використовуватися як плата за交易. Стейкери не тільки отримують винагороди та права управління, але й несуть відповідальність за захист безпеки мережі. Зараз лише комісії, що виникають на v4, будуть розподілятися між його стейкерами. Оскільки поточний денний обсяг торгівлі v4 у 80 тисяч доларів є незначним у порівнянні з 1,7 мільярда доларів v3, dYdX вжила ряд заходів для стимулювання переходу торгівлі з v3 на v4:
Виділено 20 мільйонів доларів США у токенах DYDX для запуску v4, що проводиться під керівництвом Chaos Labs, зосереджуючись на дослідженні розподілу винагород і запобіганні маніпуляціям з交易.
Запуск нової програми винагород за торгівлю, яка розподіляє винагороди на основі комісій за торгівлю, отриманих з кожного блоку, і контролює масштаб винагород через механізм управління.
Поступове скасування знижок на торгові комісії, торгових винагород і винагород LP для v3, очікується, що до 16 січня 2024 року повністю зупиняться відповідні винагороди на v3.
Включення функції стейкінгу v4, що дозволяє переносити DYDX з Ethereum на dYdX Chain і стейкати через гаманець Keplr.
Широка підтримка екосистеми Cosmos
Зараз повна розводнена капіталізація DYDX складає 4 мільярди доларів, що перевищує ATOM, що забезпечує dYdX всебічну підтримку екосистеми на початку його запуску в Cosmos:
Circle запустив рідний USDC на Noble і підтримуватиме протокол міжланцюгових передач (CCTP).
Stride вирішив розробити ліквідний стейкінговий токен stDYDX для dYdX, автоматично використовувати USDC для винагороди за покупку DYDX і повторного інвестування.
DYDX можна використовувати в DeFi-додатках на Cosmos, таких як Levana та Shade Protocol, наприклад, для надання ліквідності або участі в торгівлі безстроковими контрактами.
Висновок
dYdX запускається в екосистемі Cosmos у формі AppChain, валідатори та стейкери токена DYDX отримуватимуть всі торгові збори в формі USDC, а також матимуть право голосу та відповідальність за підтримку безпеки мережі. Незважаючи на те, що обсяги торгівлі v4 наразі невеликі, dYdX вжила кілька заходів для сприяння переходу торгівлі з v3 на v4. Очікується, що зупинка програми винагород за торгівлю та LP v3 на початку наступного року призведе до того, що більшість обсягів торгівлі буде перенесено на платформу v4.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
9
Поділіться
Прокоментувати
0/400
DeFiDoctor
· 07-27 05:42
Запис про консультацію: Рецидивуючі вогнища міграції. Рекомендується подовжити період спостереження.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LucidSleepwalker
· 07-26 09:39
застейкати це просто заробляти гроші лежачи
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityHunter
· 07-25 12:34
Бачачи, що різниця в арбітражі v4 миттєво досягає 2.7%, не скористатися цим - значить образити себе.
Запуск dYdX v4: Аналіз стимулів для міграції торгівлі та ринкової поведінки токенів
dYdX вступає в нову еру додатків Cosmos: аналіз стимулів для міграції торгівлі та ринкової діяльності
13 листопада dYdX v4, побудований на базі Cosmos SDK та Tendermint, офіційно перейшов у бета-етап і відкрив функцію торгівлі. Ця нова версія називається dYdX Chain, наразі працює паралельно з версією dYdX v3 на StarkEx. v3 все ще несе більшість обсягів торгівлі, ця подвійна паралельна система зберігає функціональність і користувацьку базу v3, а також надає простір для інноваційного розвитку v4 на новій платформі.
У умовах значної волатильності ринку платформи безстрокових контрактів на блокчейні отримали суттєвий обсяг торгів. Ціна токена платформи також виявилася дуже яскравою. Станом на 16 листопада, ціна токена DYDX досягла 4,02 долара США, за 7 днів зросла на 54,45%. Дані свідчать про те, що середній денний обсяг торгів dYdX за останній час становить близько 1,7 мільярда доларів США, що перевищує пікові значення денного обсягу за перші два місяці з останніх трьох. Як проект з найбільшою ринковою капіталізацією у цій галузі, ринкова поведінка dYdX відображає значний інтерес та активну реакцію інвесторів.
Оцінка прибутковості DYDX
Останнє оновлення dYdX викликало величезну увагу інвесторів, особливо рішення про те, що всі торгові збори будуть розподілені серед стейкерів токенів DYDX та валідаторів у формі USDC. Ця зміна знаменує собою значний перехід від попереднього збору зборів компанією до теперішнього розподілу доходів платформи серед тримачів токенів.
На відміну від інших рішень для безстрокових контрактів і централізованих бірж, dYdX використовує модель торгівлі з книгами замовлень, що не вимагає пасивних постачальників ліквідності. Активні маркет-мейкери можуть отримувати винагороди через невикористані токени DYDX. Це дозволяє повністю розподілити торгові комісії між стейкерами, що суттєво підвищує рентабельність.
Згідно з поточними даними, обігова капіталізація DYDX становить 720 мільйонів доларів США, на основі витрат у 8670 мільйонів доларів США за останні 30 днів, річні витрати оцінюються в 105 мільйонів доларів США. Співвідношення ціни до витрат (P/F) становить 6,6, прогнозована дохідність від стейкінгу досягає 14,6%.
Однак, цей метод оцінки має обмеження, припускаючи, що обсяг торгівлі залишається незмінним і повністю переходить на v4, всі токени DYDX використовуються для стейкінгу, при цьому ігноруючи факт, що в обігу зараз є менш ніж 20% від загальної кількості DYDX.
Комплексний підхід до сприяння міграції торгівлі з v3 на v4
dYdX v4 працює як незалежний dYdX Chain, де DYDX буде використовуватися як плата за交易. Стейкери не тільки отримують винагороди та права управління, але й несуть відповідальність за захист безпеки мережі. Зараз лише комісії, що виникають на v4, будуть розподілятися між його стейкерами. Оскільки поточний денний обсяг торгівлі v4 у 80 тисяч доларів є незначним у порівнянні з 1,7 мільярда доларів v3, dYdX вжила ряд заходів для стимулювання переходу торгівлі з v3 на v4:
Виділено 20 мільйонів доларів США у токенах DYDX для запуску v4, що проводиться під керівництвом Chaos Labs, зосереджуючись на дослідженні розподілу винагород і запобіганні маніпуляціям з交易.
Запуск нової програми винагород за торгівлю, яка розподіляє винагороди на основі комісій за торгівлю, отриманих з кожного блоку, і контролює масштаб винагород через механізм управління.
Поступове скасування знижок на торгові комісії, торгових винагород і винагород LP для v3, очікується, що до 16 січня 2024 року повністю зупиняться відповідні винагороди на v3.
Включення функції стейкінгу v4, що дозволяє переносити DYDX з Ethereum на dYdX Chain і стейкати через гаманець Keplr.
Широка підтримка екосистеми Cosmos
Зараз повна розводнена капіталізація DYDX складає 4 мільярди доларів, що перевищує ATOM, що забезпечує dYdX всебічну підтримку екосистеми на початку його запуску в Cosmos:
Circle запустив рідний USDC на Noble і підтримуватиме протокол міжланцюгових передач (CCTP).
Stride вирішив розробити ліквідний стейкінговий токен stDYDX для dYdX, автоматично використовувати USDC для винагороди за покупку DYDX і повторного інвестування.
DYDX можна використовувати в DeFi-додатках на Cosmos, таких як Levana та Shade Protocol, наприклад, для надання ліквідності або участі в торгівлі безстроковими контрактами.
Висновок
dYdX запускається в екосистемі Cosmos у формі AppChain, валідатори та стейкери токена DYDX отримуватимуть всі торгові збори в формі USDC, а також матимуть право голосу та відповідальність за підтримку безпеки мережі. Незважаючи на те, що обсяги торгівлі v4 наразі невеликі, dYdX вжила кілька заходів для сприяння переходу торгівлі з v3 на v4. Очікується, що зупинка програми винагород за торгівлю та LP v3 на початку наступного року призведе до того, що більшість обсягів торгівлі буде перенесено на платформу v4.