Законодавство про фінансові послуги та ринки Сінгапуру незабаром набуде чинності, постачальники послуг цифрових токенів зіткнуться з суворим регулюванням

30 червня 2025 року в Сінгапурі набуде чинності Закон про фінансові послуги та ринки (FSMA), що встановить суворі правила для індустрії цифрових активів. Управління фінансових послуг Сінгапуру (MAS) має на меті зберегти репутацію Сінгапуру як глобального фінансового центру.

FSMA охоплює кілька аспектів послуг цифрових Токенів, включаючи купівлю та продаж, перекази, обмін, посередництво, зберігання та консалтингові послуги. Оскільки ці послуги зазвичай здійснюються онлайн через кордони, їх легко використовувати злочинцями для відмивання грошей або фінансування терористичної діяльності.

Постачальник послуг цифрових токенів (DTSP) - це фізична особа або підприємство, яке має офіс або зареєстровану компанію в Сінгапурі, але в основному надає послуги цифрових токенів за кордоном. Незважаючи на те, що ці послуги мають мало зв'язку з місцевим ринком Сінгапуру, у разі виникнення проблем це може вплинути на репутацію Сінгапуру. Тому MAS вирішив запровадити суворий контроль, вимагаючи, щоб DTSP отримували ліцензію та дотримувалися високих стандартів комплаєнсу.

Щоб відповісти на запитання галузі, MAS 6 червня детально відповів на відгуки підприємств. Ось відповіді на основні запитання:

1. Чи потрібно ліцензію для компаній, зареєстрованих лише для податкового резидентства або для встановлення керівників?

MAS зазначає, що якщо фактично надаються послуги з іноземних цифрових Токенів, незалежно від мети реєстрації, необхідно подати заявку на ліцензію. Ключовим є те, чи здійснюються послуги з цифрових Токенів, а не мета реєстрації.

2. Чи вважається робота з дому торговим місцем?

MAS не визначила чітко, чи є житло "комерційним приміщенням", але підкреслила, що рішення буде прийнято на основі суті бізнесу. Якщо в домашніх умовах проводиться суттєва бізнес-діяльність, це може розглядатися як комерційне приміщення, і буде потрібно подати заявку на ліцензію.

3. Пороги та терміни подання заявок на ліцензію

MAS повідомив, що вимоги для отримання ліцензії DTSP є досить високими, і лише в "дуже рідкісних випадках" вона буде затверджена. Заявники повинні мати обґрунтовану бізнес-модель, бути під регулюванням за кордоном (відповідно до міжнародних стандартів) і мати безпроблемну корпоративну структуру. MAS не надасть перехідного періоду, з 30 червня 2025 року нев ліцензовані DTSP повинні припинити надання послуг за кордоном, інакше це буде порушенням закону.

4. Витрати на ліцензію та вимоги до капіталу

Ліцензійний збір та річний збір становлять 10 000 сингапурських доларів, незмінно. Крім того, компанія повинна підготувати 250 000 сингапурських доларів базового капіталу (для фізичних осіб у вигляді грошового депозиту), щоб підтвердити свої можливості для ведення бізнесу в Сінгапурі.

5. Суб'єкт, який потребує отримання ліцензії

У Сінгапурі компанії, які мають офіс або зареєстровані, повинні отримати ліцензію, якщо вони надають послуги з обігу цифрових токенів за межами країни. MAS розгляне функції фронт-офісу (такі як продажі, розвиток бізнесу, обслуговування клієнтів) або клієнтську базу, що знаходиться за межами країни.

6. Вимоги до проведення належної перевірки клієнтів (CDD)

Після отримання ліцензії DTSP має повторно провести належну перевірку існуючих клієнтів, включаючи верифікацію особи та джерела фінансів. Час завершення буде визначено MAS залежно від ризику клієнта.

7. Технічні ризики та вимоги до кібербезпеки

DTSP повинна забезпечити стабільність ІТ-систем, захистити дані клієнтів та протягом 1 години після значної події повідомити MAS. У сфері кібербезпеки необхідно вжити багато заходів захисту, таких як захист облікових записів, оновлення систем, брандмауер, антивірусне програмне забезпечення та багатоетапна автентифікація.

8. Вимоги до поведінки та розкриття інформації

DTSP повинна вести облік транзакцій, видавати квитанції, публікувати курси валют та збори, а також підтримувати фіксований графік роботи для зв'язку з клієнтами. Одночасно потрібно опублікувати попередження про ризики, щоб нагадати клієнтам про потенційні ризики втрат, і точно описати регулювання MAS.

9. Нормативні рекомендації

MAS наразі надає загальні фінансові рекомендації, у майбутньому можуть бути опубліковані відповіді на поширені запитання (FAQs) для DTSP. Компанії повинні розробити власну стратегію відповідності на основі цих принципових вказівок.

Для підприємств, які вже мають інші ліцензії або отримали звільнення, FSMA все ще висуває вищі вимоги до відповідності, включаючи більш суворе управління технічними ризиками, подання річного аудиторського звіту, вищі вимоги до боротьби з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму, швидке повідомлення про значні інциденти безпеки, а також обмеження на готівкові платежі.

З огляду на майбутні зміни в регулюванні, постачальники послуг цифрових Токен повинні вжити заходів якомога швидше:

1. Негайно проведіть самоперевірку, щоб підтвердити, чи потрібно подавати заявку на ліцензію.
2. Інвестиційні нормативні заходи, оновлення системи та навчання співробітників.
3. Активно спілкуватися з MAS, чітко визначити графік і конкретні вимоги.
4. Уважно стежте за наступними настановами та часто задаваними питаннями, опублікованими MAS.

Впровадження FSMA матиме глибокий вплив на індустрію цифрових активів у Сінгапурі, підприємства повинні вчасно коригувати стратегії, щоб забезпечити відповідність і адаптацію до цього нового регуляторного середовища.