Розвиток та виклики механізму цін Блокчейн

У процесі розвитку Блокчейн питання децентралізованого механізму цінових ігор завжди було проігнороване. Зі швидким зростанням децентралізованих фінансів (DeFi) в останні роки, фахівці з галузі та за її межами почали отримувати початкове розуміння та дослідження механізму цін на ланцюзі. Як генерувати ціну як ключову змінну на ланцюзі в більшій мірі відповідно до суті Блокчейн – це дуже варте дослідження напрямок.

Біткоїн, як перший у світі проект Блокчейн, започаткував нову модель децентралізованої торгівлі. Спочатку ціна біткоїна визначалася особистими позабіржовими торгами, такими як відомий обмін на піцу. З розвитком біткоїна, цифрові валютні біржі з'явилися, надаючи платформу для торгівлі любителям BTC. Однак, з ростом популярності біткоїна та втручанням традиційних фінансів, проблема непрозорості централізованих бірж також стає все більш серйозною. Нам важко визначити, чи є поточна ціна, яку ми бачимо на централізованій біржі, надійною, особливо під час різких коливань ціни BTC.

Централізовані біржі та Блокчейн мають очевидні відмінності в своїй взаємодії. Біржі обраховують час у мілісекундах, тоді як Блокчейн обраховує його у блоках. Ця відмінність призводить до того, що перекази завершуються в ланцюгу, але ціна угоди визначається централізованою біржею, і обидва процеси є розірваними. Ми не можемо точно оцінити дані про цінові пропозиції, надані біржами, особливо в умовах, коли в крипто-сфері відсутнє ефективне регулювання.

Після світової фінансової кризи 2008 року "достовірність" та "безпека" стали важливими питаннями. Народження біткойна запропонувало протокол, що не базується на "достовірності". Найважливішою рисою біткойна є децентралізація, випуск та перекази, які не контролюються жодним суб'єктом. Щоб деконструювати "суб'єкт достовірності", біткойн використовує механізм широкомовлення та підтвердження в мережі, який хоча й є малоефективним, але надзвичайно безпечним. Після багатьох років розвитку біткойн вже здатний легко здійснювати великі фінансові перекази без необхідності довіряти будь-якій третій стороні.

Для криптоактивів механізм цін – це процес ціноутворення. Ціна біткойна визначається сторонами, які беруть участь у грі, цей процес віддано ринку. Але чи може цей процес ціноутворення, як і процес переказу, бути згенерований у децентралізований спосіб на ланцюзі? Чим більше людей беруть участь у грі, тим вищий рівень децентралізації, чи підвищиться також його безпека?

В даний час більшість DeFi-протоколів потребують використання ціни на блокчейні, такі як заставне кредитування, обмін на миттєвий обмін, фінансові деривативи тощо. Більшість протоколів обирають використовувати оракули або самі проекти для виведення ціни. Цей підхід в основному полягає у підключенні до API централізованих бірж, щоб завантажити дані про ціни для використання DeFi-протоколами. Однак такий підхід суперечить суті "децентралізації" та "машини довіри" блокчейну.

NEST Protocol обрав продовження децентралізованого шляху біткоїна, синхронно генеруючи інформацію про ціни в ланцюзі через неконкурентні ігри. NEST дозволяє будь-кому робити ставки та перевіряти ціни на відкриті ERC20 Token/ETH без дозволу та третьої сторони. Особа, яка робить ставку, не має значення, ключовим є те, що будь-хто може перевіряти ціну. Чим більше гравців беруть участь в грі, тим безпечніша система, і тим більше капітал може бути закладено.

Блокчейн є наукою, його суть полягає у висуненні гіпотез, індукції, доведенні та спростуванні. Децентралізований механізм цінової гри продовжує гіпотезу децентралізованого духу блокчейну, хоча не може гарантувати успіх, але напрямок правильний. Адже в області блокчейну успішних зразків не так багато. Нам потрібно продовжувати досліджувати та практикувати, щоб сприяти розвитку цієї нової технології.