В последнее время цена Биткойн пережила резкие колебания, многократно пытаясь преодолеть уровень сопротивления от 24200 до 24300 долларов, но безуспешно. Эти значительные колебания в краткосрочной перспективе в основном вызваны несколькими факторами: цепными ликвидациями, высокими ставками финансирования, замедлением притока институциональных средств и здоровой коррекцией рынка.
Последовательные ликвидации и высокая ставка финансирования приводят к падению цен
20 декабря Биткойн на одной из торговых платформ показал значительное Колебание, цена начала снижаться с 24295 долларов. Поскольку ордербук биржи показывает наличие большого количества продаж выше 24000 долларов, рынок в целом ожидает корректировки.
В течение следующих 17 часов цена Биткойн снизилась до 21815 долларов, что составило 10% падения. Это резкое падение в основном вызвано цепной ликвидацией на крупнейших фьючерсных торговых платформах.
Фьючерсный рынок позволяет трейдерам использовать высокий рычаг, стандартное соотношение составляет до 100 раз. Это означает, что всего за 1000 долларов можно открыть позицию на 100000 долларов. Чем выше рычаг, тем больше риск ликвидации, что может привести к массовой ликвидации за короткий период.
21 декабря, когда цена Биткойн упала ниже 22000 долларов, было принудительно ликвидировано несколько сотен миллионов долларов длинных позиций. Данные показывают, что в течение 4 часов было ликвидировано около 474 миллионов долларов фьючерсных контрактов.
Такая массовая ликвидация приведет к сильным колебаниям, поскольку она заставляет трейдеров в краткие сроки покупать или продавать свои позиции по рыночной цене. В этот день многие держатели длинных контрактов столкнулись с ликвидацией, что еще больше толкнуло цену Биткойна вниз.
!
Финансирование ставки является важным индикатором оценки бычьего и медвежьего настроения на рынке фьючерсов. Биржа использует механизм "финансирования" для балансировки рынка. Когда покупателей слишком много, им нужно платить компенсацию продавцам, и наоборот. Высокая ставка финансирования указывает на то, что бычий рынок слишком переполнен.
С 20 по 21 декабря ставка финансирования Биткойна подскочила до высокого уровня в 0,1%. Это означает, что трейдеры, удерживающие длинные позиции на сумму 100 000 долларов, должны платить около 300 долларов в день только за финансирование, что создает огромное давление на трейдеров.
!
Замедление притока институциональных средств может вызвать здоровую коррекцию
Некоторые аналитики крупных инвестиционных банков указывают, что если приток институциональных средств замедлится, это может увеличить риск отката Биткойна. В течение 2020 года институциональные инвесторы оставались основной силой, способствующей росту Биткойна. Данные показывают, что интерес институциональных инвесторов к Биткойну значительно возрос в 2020 году.
Когда максимальный спрос со стороны покупателей начинает ослабевать, вероятность глубоких корректировок возрастает. Эта тенденция может вызвать цепную ликвидацию, что еще больше усугубит падение цен.
Однако, аналитик из одной из цепочек заявил, что даже если произойдет корректировка из-за замедления спроса со стороны учреждений, ее продолжительность может быть относительно короткой. Сильный спрос на покупку, как ожидается, быстро компенсирует влияние коррекции.
С макроэкономической точки зрения положительным знаком является снижение объема вывода Биткойн с биржи, в то время как резерв стабильных токенов увеличивается. Это указывает на то, что активные крупные продавцы, возможно, уменьшаются, в то время как наблюдающие капитал возвращается на рынок криптовалют.
!
Инвесторы склонны хранить доходы от продажи криптовалюты в стейблкоинах, поскольку с помощью стейблкоинов удобнее покупать другие криптоактивы. Таким образом, увеличение резервов стейблкоинов на бирже означает, что инвесторы реинвестируют средства в основные криптоактивы, такие как Биткойн.
Краткосрочная неопределенность
В краткосрочной перспективе действия крупного институционального инвестиционного инструмента остаются неопределенным фактором. Данные показывают, что премия по этому инструменту достигла 41%, что означает, что Биткойн, купленный через этот канал, выше спотовой цены на 41%.
Поскольку США еще не одобрили Биткойн ETF, этот инвестиционный инструмент стал предпочтительным для многих институциональных и квалифицированных инвесторов. Пока его премия сохраняется на исторически высоком уровне, риск резкого снижения спроса институциональных инвесторов на Биткойн в краткосрочной перспективе относительно невелик.
Учитывая, что в настоящее время у этого инструмента нет явных признаков снижения премии, вероятность коррекции Биткойна из-за снижения институциональных вложений по-прежнему остается небольшой.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
P2ENotWorking
· 23ч назад
Умер от смеха, снова потерял деньги.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DisillusiionOracle
· 23ч назад
неудачники опять разыгрываются как лохи
Посмотреть ОригиналОтветить0
BloodInStreets
· 23ч назад
Кровавый урок в конечном итоге станет легендой. Лежи и наслаждайся продажей на медвежьем рынке.
Биткойн в краткосрочной перспективе упал на 10%. Основными причинами являются цепные ликвидации и замедление притока институциональных средств.
Анализ причин колебаний на рынке Биткойна
В последнее время цена Биткойн пережила резкие колебания, многократно пытаясь преодолеть уровень сопротивления от 24200 до 24300 долларов, но безуспешно. Эти значительные колебания в краткосрочной перспективе в основном вызваны несколькими факторами: цепными ликвидациями, высокими ставками финансирования, замедлением притока институциональных средств и здоровой коррекцией рынка.
Последовательные ликвидации и высокая ставка финансирования приводят к падению цен
20 декабря Биткойн на одной из торговых платформ показал значительное Колебание, цена начала снижаться с 24295 долларов. Поскольку ордербук биржи показывает наличие большого количества продаж выше 24000 долларов, рынок в целом ожидает корректировки.
В течение следующих 17 часов цена Биткойн снизилась до 21815 долларов, что составило 10% падения. Это резкое падение в основном вызвано цепной ликвидацией на крупнейших фьючерсных торговых платформах.
Фьючерсный рынок позволяет трейдерам использовать высокий рычаг, стандартное соотношение составляет до 100 раз. Это означает, что всего за 1000 долларов можно открыть позицию на 100000 долларов. Чем выше рычаг, тем больше риск ликвидации, что может привести к массовой ликвидации за короткий период.
21 декабря, когда цена Биткойн упала ниже 22000 долларов, было принудительно ликвидировано несколько сотен миллионов долларов длинных позиций. Данные показывают, что в течение 4 часов было ликвидировано около 474 миллионов долларов фьючерсных контрактов.
Такая массовая ликвидация приведет к сильным колебаниям, поскольку она заставляет трейдеров в краткие сроки покупать или продавать свои позиции по рыночной цене. В этот день многие держатели длинных контрактов столкнулись с ликвидацией, что еще больше толкнуло цену Биткойна вниз.
!
Финансирование ставки является важным индикатором оценки бычьего и медвежьего настроения на рынке фьючерсов. Биржа использует механизм "финансирования" для балансировки рынка. Когда покупателей слишком много, им нужно платить компенсацию продавцам, и наоборот. Высокая ставка финансирования указывает на то, что бычий рынок слишком переполнен.
С 20 по 21 декабря ставка финансирования Биткойна подскочила до высокого уровня в 0,1%. Это означает, что трейдеры, удерживающие длинные позиции на сумму 100 000 долларов, должны платить около 300 долларов в день только за финансирование, что создает огромное давление на трейдеров.
!
Замедление притока институциональных средств может вызвать здоровую коррекцию
Некоторые аналитики крупных инвестиционных банков указывают, что если приток институциональных средств замедлится, это может увеличить риск отката Биткойна. В течение 2020 года институциональные инвесторы оставались основной силой, способствующей росту Биткойна. Данные показывают, что интерес институциональных инвесторов к Биткойну значительно возрос в 2020 году.
Когда максимальный спрос со стороны покупателей начинает ослабевать, вероятность глубоких корректировок возрастает. Эта тенденция может вызвать цепную ликвидацию, что еще больше усугубит падение цен.
Однако, аналитик из одной из цепочек заявил, что даже если произойдет корректировка из-за замедления спроса со стороны учреждений, ее продолжительность может быть относительно короткой. Сильный спрос на покупку, как ожидается, быстро компенсирует влияние коррекции.
С макроэкономической точки зрения положительным знаком является снижение объема вывода Биткойн с биржи, в то время как резерв стабильных токенов увеличивается. Это указывает на то, что активные крупные продавцы, возможно, уменьшаются, в то время как наблюдающие капитал возвращается на рынок криптовалют.
!
Инвесторы склонны хранить доходы от продажи криптовалюты в стейблкоинах, поскольку с помощью стейблкоинов удобнее покупать другие криптоактивы. Таким образом, увеличение резервов стейблкоинов на бирже означает, что инвесторы реинвестируют средства в основные криптоактивы, такие как Биткойн.
Краткосрочная неопределенность
В краткосрочной перспективе действия крупного институционального инвестиционного инструмента остаются неопределенным фактором. Данные показывают, что премия по этому инструменту достигла 41%, что означает, что Биткойн, купленный через этот канал, выше спотовой цены на 41%.
Поскольку США еще не одобрили Биткойн ETF, этот инвестиционный инструмент стал предпочтительным для многих институциональных и квалифицированных инвесторов. Пока его премия сохраняется на исторически высоком уровне, риск резкого снижения спроса институциональных инвесторов на Биткойн в краткосрочной перспективе относительно невелик.
Учитывая, что в настоящее время у этого инструмента нет явных признаков снижения премии, вероятность коррекции Биткойна из-за снижения институциональных вложений по-прежнему остается небольшой.
!