Глубина анализа механизма Управления рисками Бессрочных фьючерсов
Бессрочные фьючерсы как основной продукт рынка криптовалютных деривативов, их сложный механизм управления рисками является ключом к поддержанию стабильной работы рынка. В статье будет глубоко проанализирована система контроля рисков в торговле бессрочными фьючерсами, включая маржинальную систему, процесс принудительного ликвидирования, фонд защиты рисков и механизм автоматического уменьшения позиции.
Ядро управления рисками бессрочных фьючерсов
Управление рисками бессрочных фьючерсов основано на трех основных столпах:
Принудительное закрытие позиций: срабатывает, когда уровень маржи счета ниже требования к поддерживающей марже, является первой линией защиты.
Фонд защиты рисков: используется для покрытия убытков от ликвидации, является второй линией защиты.
Автоматический механизм уменьшения позиций ( ADL ): в экстремальных случаях принудительное закрытие прибыльных позиций, это последняя линия защиты.
Эти три механизма образуют логически строгую цепочку контроля рисков, четко определяя принципы поэтапного распределения ответственности за риск.
Маржа и кредитное плечо
Маржа — это залог, который трейдер должен внести для открытия и поддержания заемной позиции, делится на два ключевых уровня: начальная маржа и поддерживающая маржа.
Биржи обычно предлагают три режима маржи: по позиции, по всему счету и комбинированную маржу, чтобы удовлетворить потребности различных трейдеров.
Ступенчатая система маржи ( лимит риска ) является важным инструментом для предотвращения того, чтобы отдельный трейдер занимал слишком большую позицию. С увеличением размера позиции максимальное доступное плечо снижается, а поддерживаемый уровень маржи увеличивается.
Механизм срабатывания ликвидации
Биржи используют маркерные цены, а не последние цены сделок, для инициирования принудительного закрытия позиций, чтобы избежать ненужного принудительного закрытия из-за краткосрочных колебаний цен.
Цена ликвидации и цена банкротства — это два ключевых ценовых порога. Цена ликвидации запускает процесс принудительного закрытия позиций, цена банкротства соответствует полной потере маржи.
Процесс принудительного закрытия позиций
Когда цена маркировки достигает цены ликвидации, движок рисков запускает автоматизированный процесс принудительной ликвидации:
Отменить未成交订单
Частичное закрытие позиций или ступенчатое принудительное закрытие
Полное закрытие позиций
Трейдеры также должны уплатить дополнительные сборы за ликвидацию, которые пойдут на финансирование фонда защиты рисков.
Управление рисками и автоматический механизм уменьшения позиции
Управление рисками используется для компенсации убытков от ликвидации, в основном за счет средств от принудительного закрытия позиций и избыточной прибыли от ликвидации.
Автоматический механизм сокращения позиций ( ADL ) является последней линией защиты и будет активирован только при исчерпании фонда защиты от рисков. Он принудительно закроет наиболее прибыльные и высоколиквидные обратные позиции на рынке.
Заключение
Система управления рисками бессрочных фьючерсов представляет собой многоуровневую защитную структуру, направленную на поддержание справедливости и стабильности на рынке. Несмотря на то, что биржа предоставляет мощные инструменты управления рисками, трейдеры все равно должны нести ответственность за свои собственные риски, осторожно использовать кредитное плечо и активно управлять рисками по позициям.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
TestnetScholar
· 9ч назад
Механизм ADL кому хочешь
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainFortuneTeller
· 9ч назад
Снова ликвидировали!
Посмотреть ОригиналОтветить0
BloodInStreets
· 10ч назад
Приходите, приходите, еще одна волна неудачников ждет своей участи.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HackerWhoCares
· 10ч назад
Снова говорим о рисках. Увеличьте позицию на высоких уровнях - это приведет к потерям.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GweiWatcher
· 10ч назад
Одно мгновение в позиции без маржи — Пополнение маржи, крематорий.
Полный анализ системы управления рисками бессрочных фьючерсов: маржа, ликвидация, риск-фонд и механизм ADL
Глубина анализа механизма Управления рисками Бессрочных фьючерсов
Бессрочные фьючерсы как основной продукт рынка криптовалютных деривативов, их сложный механизм управления рисками является ключом к поддержанию стабильной работы рынка. В статье будет глубоко проанализирована система контроля рисков в торговле бессрочными фьючерсами, включая маржинальную систему, процесс принудительного ликвидирования, фонд защиты рисков и механизм автоматического уменьшения позиции.
Ядро управления рисками бессрочных фьючерсов
Управление рисками бессрочных фьючерсов основано на трех основных столпах:
Принудительное закрытие позиций: срабатывает, когда уровень маржи счета ниже требования к поддерживающей марже, является первой линией защиты.
Фонд защиты рисков: используется для покрытия убытков от ликвидации, является второй линией защиты.
Автоматический механизм уменьшения позиций ( ADL ): в экстремальных случаях принудительное закрытие прибыльных позиций, это последняя линия защиты.
Эти три механизма образуют логически строгую цепочку контроля рисков, четко определяя принципы поэтапного распределения ответственности за риск.
Маржа и кредитное плечо
Маржа — это залог, который трейдер должен внести для открытия и поддержания заемной позиции, делится на два ключевых уровня: начальная маржа и поддерживающая маржа.
Биржи обычно предлагают три режима маржи: по позиции, по всему счету и комбинированную маржу, чтобы удовлетворить потребности различных трейдеров.
Ступенчатая система маржи ( лимит риска ) является важным инструментом для предотвращения того, чтобы отдельный трейдер занимал слишком большую позицию. С увеличением размера позиции максимальное доступное плечо снижается, а поддерживаемый уровень маржи увеличивается.
Механизм срабатывания ликвидации
Биржи используют маркерные цены, а не последние цены сделок, для инициирования принудительного закрытия позиций, чтобы избежать ненужного принудительного закрытия из-за краткосрочных колебаний цен.
Цена ликвидации и цена банкротства — это два ключевых ценовых порога. Цена ликвидации запускает процесс принудительного закрытия позиций, цена банкротства соответствует полной потере маржи.
Процесс принудительного закрытия позиций
Когда цена маркировки достигает цены ликвидации, движок рисков запускает автоматизированный процесс принудительной ликвидации:
Трейдеры также должны уплатить дополнительные сборы за ликвидацию, которые пойдут на финансирование фонда защиты рисков.
Управление рисками и автоматический механизм уменьшения позиции
Управление рисками используется для компенсации убытков от ликвидации, в основном за счет средств от принудительного закрытия позиций и избыточной прибыли от ликвидации.
Автоматический механизм сокращения позиций ( ADL ) является последней линией защиты и будет активирован только при исчерпании фонда защиты от рисков. Он принудительно закроет наиболее прибыльные и высоколиквидные обратные позиции на рынке.
Заключение
Система управления рисками бессрочных фьючерсов представляет собой многоуровневую защитную структуру, направленную на поддержание справедливости и стабильности на рынке. Несмотря на то, что биржа предоставляет мощные инструменты управления рисками, трейдеры все равно должны нести ответственность за свои собственные риски, осторожно использовать кредитное плечо и активно управлять рисками по позициям.