Анализ движения цены Ethereum: двойная перспектива фундаментального и технического анализа
За последнюю неделю Эфир достиг 26.4% недельного роста, преодолев уровень сопротивления в 2800 и поднявшись к отметке в 4000. Означает ли это, что Эфир приближается к пути роста Биткойна? В этой статье анализируются недавние изменения Эфира с точки зрения фундаментального и технического анализа, а также будущие ожидания.
В целом, структура нынешнего роста ETH больше напоминает модель BTC, управляемую институциональными инвесторами, что проявляется в сочетании умеренного роста и сильных всплесков, а не в типичной модели бычьего рынка для розничных инвесторов. Эта модель позволяет поглощать прибыльные позиции на высоких уровнях, снижая риск.
Даже если доля прибыли достигнет высоких точек предыдущих раундов бычьего рынка, рост, управляемый институциональными инвесторами, возможно, больше не будет принимать форму бычьего рынка для розничных инвесторов, а будет склоняться к стабильному росту биткойна, снижая долю прибыли на высоких уровнях.
Основные обновления и их влияние на Ethereum в будущем
Реализация кроссчейн ликвидности между основной сетью и L2
Перестройка виртуальной машины Ethereum на основе архитектуры RISC-V
Внедрение плана zkEVM в основную сеть
Эти обновления значительно повысят производительность, масштабируемость и степень децентрализации Ethereum, что, как ожидается, принесет существенные преимущества экосистеме.
Анализ состояния позиций ETF Эфира
С момента одобрения ETF на спотовый Эфир в июле 2024 года, институциональные инвесторы продолжают наращивать свои позиции. В настоящее время американские ETF-организации владеют около 5,038 миллиона Эфиров, а BlackRock занимает более половины.
Данные по позиции институциональных инвесторов показывают, что ETH переходит от "технического нарратива" к "позиционированию финансового продукта". Однако динамическая модель поставок ETH определяет противоречивость его "стратегических резервных" свойств.
Причина, по которой институты активно инвестируют в Эфир (ETH), заключается в том, что ETH является не только активом, но и платформой. Только при процветании экосистемы ETH сможет достичь истинной дефляции. Таким образом, позиции институтов по сути являются ставкой на будущее экосистемы.
Сложность участия в DeFi увеличивается, новые направления пока не ясны
Текущие фундаментальные показатели Ethereum еще не претерпели значительных изменений, оценка экосистемы все еще требует внимания к старым DeFi-протоколам:
Протоколы, связанные с стекингом/LST
Децентрализованный кредитный протокол
DEX
Повторное залог/MEV-протокол
Протоколы стейблкоинов
Переобеспечение LST доходов агрегатором протокола
Реальные активы ( RWA ) протокол
Старый DeFi может достичь более высоких уровней роста во время роста ETH, но это требует от розничных инвесторов высокой квалификации. В отличие от этого, логика самого ETH более ясна, обладает высокой степенью определенности и меньшим давлением на позиции.
Анализ перспектив стейкинга ETF на Эфир
BlackRock подал заявку на введение функции стейкинга ETH ETF, что указывает на переход в стадию оптимизации доходности. Эмитенты ETF могут использовать несколько сторонних поставщиков услуг для стейкинга, но необходимо создать отдельный пул для изолированного управления.
Доход от стейкинга будет рассматриваться как доход от ETF-траста, эмитент будет иметь полное право управления. Это повысит потенциальную доходность продукта, но также необходимо остерегаться проблемы асимметричного распределения дохода и риска.
Технический анализ: краткосрочные максимумы и долгосрочный тренд
По состоянию на 18 июля 2025 года доля прибыльных позиций по ETH достигла 95%, приближаясь к историческому максимуму. Это указывает на то, что краткосрочные торговые настроения чрезмерно насыщены, и рынок может войти в стадию коррекции.
Но с учетом исторического распределения чипов, глубины торгов и других факторов, системный риск пока не проявился. Макроэкономические факторы и активность экосистемы также будут влиять на эволюцию рынка.
Изменения в онлайновой структуре Биткойна предоставляют косвенную поддержку Эфиру. Несмотря на обналичивание крупных прибылей, цена BTC не показала значительного отката, что свидетельствует о высокой устойчивости покупок на рынке.
Биткойн формирует ритм "повторных колебаний → накопление долей → прорыв с обменом", демонстрируя стабильную восходящую структуру в условиях сужающейся волатильности. В рамках этой структуры движение цены Биткойна обладает высокой стабильностью, что также обеспечивает поддержку по эмоциям и финансам для таких основных активов, как Эфир.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ProbablyNothing
· 17ч назад
Иметь деньги - значит быть капризным. Розничным инвесторам, чтобы разбогатеть, сначала нужно работать с институтами.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnChainDetective
· 08-11 23:15
Эй, большие учреждения, сколько спота вы сначала купили, опубликуйте это, пожалуйста. Потоки средств слишком глубоко скрыты.
Посмотреть ОригиналОтветить0
IntrovertMetaverse
· 08-11 23:15
Слезы от搬砖, чуть не пропустил ракету.
Посмотреть ОригиналОтветить0
UnluckyLemur
· 08-11 23:01
Раздражение розничного инвестора Пополнение маржи привело к большим убыткам
Ethereum преодолел барьер в 4000, рост под руководством учреждений и перспективы будущих обновлений
Анализ движения цены Ethereum: двойная перспектива фундаментального и технического анализа
За последнюю неделю Эфир достиг 26.4% недельного роста, преодолев уровень сопротивления в 2800 и поднявшись к отметке в 4000. Означает ли это, что Эфир приближается к пути роста Биткойна? В этой статье анализируются недавние изменения Эфира с точки зрения фундаментального и технического анализа, а также будущие ожидания.
В целом, структура нынешнего роста ETH больше напоминает модель BTC, управляемую институциональными инвесторами, что проявляется в сочетании умеренного роста и сильных всплесков, а не в типичной модели бычьего рынка для розничных инвесторов. Эта модель позволяет поглощать прибыльные позиции на высоких уровнях, снижая риск.
Даже если доля прибыли достигнет высоких точек предыдущих раундов бычьего рынка, рост, управляемый институциональными инвесторами, возможно, больше не будет принимать форму бычьего рынка для розничных инвесторов, а будет склоняться к стабильному росту биткойна, снижая долю прибыли на высоких уровнях.
Основные обновления и их влияние на Ethereum в будущем
Эти обновления значительно повысят производительность, масштабируемость и степень децентрализации Ethereum, что, как ожидается, принесет существенные преимущества экосистеме.
Анализ состояния позиций ETF Эфира
С момента одобрения ETF на спотовый Эфир в июле 2024 года, институциональные инвесторы продолжают наращивать свои позиции. В настоящее время американские ETF-организации владеют около 5,038 миллиона Эфиров, а BlackRock занимает более половины.
Данные по позиции институциональных инвесторов показывают, что ETH переходит от "технического нарратива" к "позиционированию финансового продукта". Однако динамическая модель поставок ETH определяет противоречивость его "стратегических резервных" свойств.
Причина, по которой институты активно инвестируют в Эфир (ETH), заключается в том, что ETH является не только активом, но и платформой. Только при процветании экосистемы ETH сможет достичь истинной дефляции. Таким образом, позиции институтов по сути являются ставкой на будущее экосистемы.
Сложность участия в DeFi увеличивается, новые направления пока не ясны
Текущие фундаментальные показатели Ethereum еще не претерпели значительных изменений, оценка экосистемы все еще требует внимания к старым DeFi-протоколам:
Старый DeFi может достичь более высоких уровней роста во время роста ETH, но это требует от розничных инвесторов высокой квалификации. В отличие от этого, логика самого ETH более ясна, обладает высокой степенью определенности и меньшим давлением на позиции.
Анализ перспектив стейкинга ETF на Эфир
BlackRock подал заявку на введение функции стейкинга ETH ETF, что указывает на переход в стадию оптимизации доходности. Эмитенты ETF могут использовать несколько сторонних поставщиков услуг для стейкинга, но необходимо создать отдельный пул для изолированного управления.
Доход от стейкинга будет рассматриваться как доход от ETF-траста, эмитент будет иметь полное право управления. Это повысит потенциальную доходность продукта, но также необходимо остерегаться проблемы асимметричного распределения дохода и риска.
Технический анализ: краткосрочные максимумы и долгосрочный тренд
По состоянию на 18 июля 2025 года доля прибыльных позиций по ETH достигла 95%, приближаясь к историческому максимуму. Это указывает на то, что краткосрочные торговые настроения чрезмерно насыщены, и рынок может войти в стадию коррекции.
Но с учетом исторического распределения чипов, глубины торгов и других факторов, системный риск пока не проявился. Макроэкономические факторы и активность экосистемы также будут влиять на эволюцию рынка.
Изменения в онлайновой структуре Биткойна предоставляют косвенную поддержку Эфиру. Несмотря на обналичивание крупных прибылей, цена BTC не показала значительного отката, что свидетельствует о высокой устойчивости покупок на рынке.
Биткойн формирует ритм "повторных колебаний → накопление долей → прорыв с обменом", демонстрируя стабильную восходящую структуру в условиях сужающейся волатильности. В рамках этой структуры движение цены Биткойна обладает высокой стабильностью, что также обеспечивает поддержку по эмоциям и финансам для таких основных активов, как Эфир.