Анализ рынка ликвидного стейкинга в экосистеме Solana: соперничество четырех участников
Недавно рынок криптовалют демонстрирует тенденцию к восстановлению, Solana (SOL) поднялся на шестую позицию по рыночной капитализации. Среди всех блокчейнов, основанных на механизме доказательства доли (PoS), объем заложенных активов Solana занимает второе место после Ethereum. Однако, по сравнению с его рыночным статусом, концентрация капитала в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низка, общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 1.137 миллиарда долларов, что составляет всего 11,3% от исторического максимума.
В структуре TVL Solana ликвидный стейкинг занимает важное место и является ключевым фактором, способствующим восстановлению TVL до исторического максимума. При этом Marinade и Jito занимают заметные позиции в этой области благодаря самому высокому TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В этой статье будет подробно рассмотрено, кто является основными участниками ликвидного стейкинга в Solana, а также проведен сравнительный анализ их стратегий и рыночной производительности.
Обзор рынка стейкинга Solana
По данным на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, застейканная капитализация - 27,62 миллиарда долларов, коэффициент стейкинга - 69,18%, количество застейканных SOL - 391 миллиона, уровень инфляции - 6,75%, уровень вознаграждения - 6,87%. Застейканная капитализация SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; его коэффициент стейкинга также довольно высок среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
На сети Solana насчитывается 1986 валидаторов, а у валидаторов с высоким рейтингом годовая доходность (APY) близка к 8%, и комиссия не взимается. Чтобы стимулировать держателей SOL и усилить безопасность сети и устойчивость к цензуре, Фонд Solana запустил программу "Пул для стейкинга". Пользователи могут вносить SOL в пул стейкинга и получать SPL-токены, представляющие их долю, то есть ликвидные стейкинговые токены (LST), которые могут свободно обращаться.
Согласно статистике, в стейкинг-пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, средняя APY составляет 6,68%, что составляет около 4,3% от общего объема стейкинга. Первые четыре стейкинг-пула — это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, которые также являются четырьмя крупнейшими ликвидными стейкинговыми проектами в экосистеме Solana.
Анализ основных проектов ликвидного стейкинга
Маринад Финанс
Marinade Finance — это один из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенный в августе 2021 года на основной сети Solana. Пользователи могут застыкать SOL в Marinade и получить mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL. Marinade также предлагает нативные услуги стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов.
В настоящее время Marinade застейкало 7,058,000 SOL, что делает его крупнейшим проектом ликвидного стейкинга на Solana, а также проектом с наибольшим TVL, стоимостью 777 миллионов долларов. Его доходность от стейкинга составляет 6.543%, а за последние 30 дней объем стейкинга увеличился на 31.22%.
Джито
Jito запустил платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года. Пользователи могут застейкать SOL в Jito и получать JitoSOL, доходы от стейкинга напрямую накапливаются в JitoSOL. Уникальность Jito заключается в разработке инфраструктуры для сети Solana с максимальной извлекаемой стоимостью (MEV), часть доходов от MEV будет распределена между JitoSOL, поэтому пользователи, застейкавшие в Jito, могут получить относительно более высокие доходы.
Jito в настоящее время застейкал 6,38 миллиона SOL, за последние 30 дней увеличившись на 17,77%, TVL составил 455 миллионов долларов, доходность от стейкинга составляет 6,892%.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно быстро вырос благодаря общему взрыву экосистемы Solana, обогнав Lido и став третьим по величине проектом ликвидного стейкинга на Solana. При застейкании SOL в BlazeStake вы получаете bSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт пула стейкинга от Solana Labs, обладая самым большим набором валидаторов, что позволяет пользователям застыковывать ликвидный стейкинг к определенным валидаторам. В настоящее время BlazeStake застейкал 1520000 SOL, за последние 30 дней рост составил 177%, TVL составляет 108 миллионов долларов, а доходность от стейкинга составляет 6,232%.
Лидо
Lido запустил услуги ликвидного стейкинга на Solana в сентябре 2021 года. Несмотря на то, что Lido занимает доминирующее положение в ликвидном стейкинге на Ethereum, его развитие на других цепочках не столь успешно. В октябре Lido объявил о прекращении приема новых застейканий на Solana. При стейкинге SOL в Lido можно получить stSOL, а доход от стейкинга также накапливается в stSOL.
В настоящее время Lido застейкал 887000 SOL на Solana, за последние 30 дней произошло снижение на 41.43%, TVL составляет 6340 миллионов долларов, доходность от стейкинга составляет 6.717%.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi-приложениях на Solana. Два крупнейших кредитных протокола на Solana, marginfi и Solend, поддерживают эти LST в качестве залога для кредитования, но stSOL был снят с торгов.
На крупнейшей децентрализованной бирже Solana Orca торговые пары mSOL/SOL и bSOL/SOL имеют ликвидность более 10 миллионов долларов, также существует прямая торговая пара между mSOL и bSOL. В то же время ликвидность торговых пар JitoSOL/SOL и stSOL/SOL относительно невелика.
Рост объема стейкинга и ликвидности в DEX может быть связан с инициативами проекта. Blaze предлагает наивысшие стимулы, пользователи, вносящие средства в Solend, могут получить субсидию в виде токенов управления BLZE с APR 15.37%. Депозиты mSOL от Marinade приносят субсидию в виде токенов управления MNDE с APR 1.98%. Jito еще не предоставил стимулы для использования JitoSOL в DeFi, в то время как Lido, поскольку токены уже в основном распределены, не может продолжать предоставление стимулов.
Итог
В экосистеме Solana существует несколько репрезентативных ликвидных стейкинг решений, которые получили поддержку DeFi проектов внутри экосистемы. Marinade, как пионер, предоставляет нативные услуги по стейкингу; Jito предлагает более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям застейкать SOL у конкретных валидаторов; Lido же представляет собой мультицепного поставщика ликвидного стейкинга.
Тем не менее, общий объем ликвидного стейкинга все еще невелик, и SOL, застейканные через стейкинг-пул, составляют лишь 4,3% от всех застейканных SOL. Разнообразные ликвидные схемы также привели к рассеиванию ликвидности, в будущем могут появиться более конкурентоспособные схемы.
Меры стимулирования по-прежнему имеют решающее значение для увеличения объема застейканных средств и ликвидности LST на DEX. Например, проект Blaze, хотя и имеет низкую известность, добился значительного роста объема застейка за короткий срок благодаря высоким субсидиям. В то же время, Lido, хотя и пользуется известностью в области ликвидного стейкинга, выбрал выход с рынка Solana из-за невозможности продолжать предоставление стимулов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SadMoneyMeow
· 6ч назад
Новые неудачники ждут, когда их разыграют как лохов, снова SOL
Посмотреть ОригиналОтветить0
just_another_fish
· 6ч назад
Слишком много墨迹, поменяю на jito.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunter
· 6ч назад
mev hunter в тенях. стекинг для лохов, настоящие деньги в игре блокового сговора
Сравнение четырех лидеров рынка ликвидного стейкинга Solana: Marinade на первом месте, Jito с инновациями, BlazeStake на подъеме
Анализ рынка ликвидного стейкинга в экосистеме Solana: соперничество четырех участников
Недавно рынок криптовалют демонстрирует тенденцию к восстановлению, Solana (SOL) поднялся на шестую позицию по рыночной капитализации. Среди всех блокчейнов, основанных на механизме доказательства доли (PoS), объем заложенных активов Solana занимает второе место после Ethereum. Однако, по сравнению с его рыночным статусом, концентрация капитала в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низка, общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 1.137 миллиарда долларов, что составляет всего 11,3% от исторического максимума.
В структуре TVL Solana ликвидный стейкинг занимает важное место и является ключевым фактором, способствующим восстановлению TVL до исторического максимума. При этом Marinade и Jito занимают заметные позиции в этой области благодаря самому высокому TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В этой статье будет подробно рассмотрено, кто является основными участниками ликвидного стейкинга в Solana, а также проведен сравнительный анализ их стратегий и рыночной производительности.
Обзор рынка стейкинга Solana
По данным на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, застейканная капитализация - 27,62 миллиарда долларов, коэффициент стейкинга - 69,18%, количество застейканных SOL - 391 миллиона, уровень инфляции - 6,75%, уровень вознаграждения - 6,87%. Застейканная капитализация SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; его коэффициент стейкинга также довольно высок среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
На сети Solana насчитывается 1986 валидаторов, а у валидаторов с высоким рейтингом годовая доходность (APY) близка к 8%, и комиссия не взимается. Чтобы стимулировать держателей SOL и усилить безопасность сети и устойчивость к цензуре, Фонд Solana запустил программу "Пул для стейкинга". Пользователи могут вносить SOL в пул стейкинга и получать SPL-токены, представляющие их долю, то есть ликвидные стейкинговые токены (LST), которые могут свободно обращаться.
Согласно статистике, в стейкинг-пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, средняя APY составляет 6,68%, что составляет около 4,3% от общего объема стейкинга. Первые четыре стейкинг-пула — это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, которые также являются четырьмя крупнейшими ликвидными стейкинговыми проектами в экосистеме Solana.
Анализ основных проектов ликвидного стейкинга
Маринад Финанс
Marinade Finance — это один из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенный в августе 2021 года на основной сети Solana. Пользователи могут застыкать SOL в Marinade и получить mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL. Marinade также предлагает нативные услуги стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов.
В настоящее время Marinade застейкало 7,058,000 SOL, что делает его крупнейшим проектом ликвидного стейкинга на Solana, а также проектом с наибольшим TVL, стоимостью 777 миллионов долларов. Его доходность от стейкинга составляет 6.543%, а за последние 30 дней объем стейкинга увеличился на 31.22%.
Джито
Jito запустил платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года. Пользователи могут застейкать SOL в Jito и получать JitoSOL, доходы от стейкинга напрямую накапливаются в JitoSOL. Уникальность Jito заключается в разработке инфраструктуры для сети Solana с максимальной извлекаемой стоимостью (MEV), часть доходов от MEV будет распределена между JitoSOL, поэтому пользователи, застейкавшие в Jito, могут получить относительно более высокие доходы.
Jito в настоящее время застейкал 6,38 миллиона SOL, за последние 30 дней увеличившись на 17,77%, TVL составил 455 миллионов долларов, доходность от стейкинга составляет 6,892%.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно быстро вырос благодаря общему взрыву экосистемы Solana, обогнав Lido и став третьим по величине проектом ликвидного стейкинга на Solana. При застейкании SOL в BlazeStake вы получаете bSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт пула стейкинга от Solana Labs, обладая самым большим набором валидаторов, что позволяет пользователям застыковывать ликвидный стейкинг к определенным валидаторам. В настоящее время BlazeStake застейкал 1520000 SOL, за последние 30 дней рост составил 177%, TVL составляет 108 миллионов долларов, а доходность от стейкинга составляет 6,232%.
Лидо
Lido запустил услуги ликвидного стейкинга на Solana в сентябре 2021 года. Несмотря на то, что Lido занимает доминирующее положение в ликвидном стейкинге на Ethereum, его развитие на других цепочках не столь успешно. В октябре Lido объявил о прекращении приема новых застейканий на Solana. При стейкинге SOL в Lido можно получить stSOL, а доход от стейкинга также накапливается в stSOL.
В настоящее время Lido застейкал 887000 SOL на Solana, за последние 30 дней произошло снижение на 41.43%, TVL составляет 6340 миллионов долларов, доходность от стейкинга составляет 6.717%.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi-приложениях на Solana. Два крупнейших кредитных протокола на Solana, marginfi и Solend, поддерживают эти LST в качестве залога для кредитования, но stSOL был снят с торгов.
На крупнейшей децентрализованной бирже Solana Orca торговые пары mSOL/SOL и bSOL/SOL имеют ликвидность более 10 миллионов долларов, также существует прямая торговая пара между mSOL и bSOL. В то же время ликвидность торговых пар JitoSOL/SOL и stSOL/SOL относительно невелика.
Рост объема стейкинга и ликвидности в DEX может быть связан с инициативами проекта. Blaze предлагает наивысшие стимулы, пользователи, вносящие средства в Solend, могут получить субсидию в виде токенов управления BLZE с APR 15.37%. Депозиты mSOL от Marinade приносят субсидию в виде токенов управления MNDE с APR 1.98%. Jito еще не предоставил стимулы для использования JitoSOL в DeFi, в то время как Lido, поскольку токены уже в основном распределены, не может продолжать предоставление стимулов.
Итог
В экосистеме Solana существует несколько репрезентативных ликвидных стейкинг решений, которые получили поддержку DeFi проектов внутри экосистемы. Marinade, как пионер, предоставляет нативные услуги по стейкингу; Jito предлагает более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям застейкать SOL у конкретных валидаторов; Lido же представляет собой мультицепного поставщика ликвидного стейкинга.
Тем не менее, общий объем ликвидного стейкинга все еще невелик, и SOL, застейканные через стейкинг-пул, составляют лишь 4,3% от всех застейканных SOL. Разнообразные ликвидные схемы также привели к рассеиванию ликвидности, в будущем могут появиться более конкурентоспособные схемы.
Меры стимулирования по-прежнему имеют решающее значение для увеличения объема застейканных средств и ликвидности LST на DEX. Например, проект Blaze, хотя и имеет низкую известность, добился значительного роста объема застейка за короткий срок благодаря высоким субсидиям. В то же время, Lido, хотя и пользуется известностью в области ликвидного стейкинга, выбрал выход с рынка Solana из-за невозможности продолжать предоставление стимулов.