Полное понимание BTCFi: от Lending до Staking, создание собственного мобильного банка Биткойн
Резюме
С растущей укрепленностью Биткойна на финансовом рынке, область BTCFi быстро становится передовой линией инноваций в криптовалюте. Этот исследовательский отчет глубоко анализирует несколько ключевых направлений BTCFi, обсуждая стейблкоины, кредитные услуги, услуги по ставке, повторной ставке, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов.
Доклад сначала представляет собой масштаб и потенциал роста рынка BTCFi, подчеркивая, как участие институциональных инвесторов приносит стабильность и зрелость на рынок. Затем подробно рассматриваются механизмы стабильных монет, включая различные типы централизованных и децентрализованных стабильных монет, а также их роль в экосистеме BTCFi. В области кредитования анализируется, как пользователи получают ликвидность через заимствование Биткойна, при этом оцениваются основные платформы и продукты кредитования.
В области стейкинга отчет акцентирует внимание на ключевых проектах, таких как Babylon, которые предоставляют услуги стейкинга для других PoS-цепей, используя безопасность Биткойна, при этом создавая возможности для получения дохода для держателей Биткойна. Рестейкинг дополнительно разблокирует ликвидность стейкинговых активов, предоставляя пользователям дополнительные источники дохода.
Кроме того, исследовательский отчет также рассматривает модель CeDeFi, которая сочетает в себе безопасность централизованных финансов и гибкость децентрализованных финансов, предоставляя пользователям более удобный опыт финансовых услуг.
В заключение, отчет показывает уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими областями криптофинансов, сравнивая безопасность, доходность и разнообразие экосистем различных классов активов. С продолжающимся развитием области BTCFi ожидается, что она привлечет больше инноваций и притока капитала, что еще больше укрепит лидерство Биткойна в финансовой сфере.
BTCFi похож на мобильный банк Биткойн, это серия финансовых операций, связанных с Биткойном, включая кредитование, стейкинг, торговлю, фьючерсы и деривативы. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году объем рынка BTCFi достиг примерно 10 миллиардов долларов США. По прогнозам Defilama, к 2030 году рынок BTCFi вырастет до 1,2 триллионов долларов США, эта цифра включает в себя общий объем заблокированных Биткойнов в децентрализованной финансовой экосистеме, а также объем рынка финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойном. За последние десять лет рынок BTCFi постепенно демонстрировал значительный потенциал роста, привлекая все больше учреждений, таких как Grayscale, BlackRock и JPMorgan, которые начали участвовать в Биткойн и рынке BTCFi. Участие институциональных инвесторов не только привнесло значительные денежные поступления, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но и повысило его зрелость и нормативность, что привнесло на рынок BTCFi более высокий уровень признания и доверия.
В данной статье будет подробно рассмотрено несколько популярных областей текущего финансового рынка криптовалют, включая кредитование Биткойна, стабильные токены, услуги стейкинга, повторного стейкинга, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов CeDeFi. Через детальное представление и анализ этих областей мы поймем их механизмы работы, развитие рынка, основные платформы и продукты, меры управления рисками, а также будущие тенденции развития.
Вторая часть: Сегментация трека BTCFi
1. Сектор стабильных монет
Введение
Стейблкоины – это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости. Обычно они привязаны к фиатной валюте или другим ценным активам для снижения ценовых колебаний. Стейблкоины обеспечивают стабильность цен благодаря резервным активам или алгоритмическому регулированию объемов предложения, широко используются в таких сценариях, как торговля, платежи и трансакции через границу, позволяя пользователям пользоваться преимуществами технологий блокчейна, избегая при этом резких колебаний традиционных криптовалют.
В экономике существует такая невозможная тройка: суверенное государство не может одновременно реализовать фиксированный обменный курс, свободное движение капитала и независимую денежную политику. Аналогично, в контексте крипто-стабильных монет также существует такая невозможная тройка: стабильность цен, децентрализация и эффективность капитала не могут быть достигнуты одновременно.
Классификация стейблкоинов по степени централизации и типу обеспечения — это два относительно интуитивно понятных измерения. В настоящее время среди основных стейблкоинов по степени централизации можно выделить централизованные стейблкоины (представленные USDT, USDC, FDUSD) и децентрализованные стейблкоины (представленные DAI, FRAX, USDe). По типу обеспечения их можно разделить на фиатное/материальное обеспечение, обеспечение криптоактивами и недостаточное обеспечение.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая рыночная капитализация стейблкоинов составляет 162.372 миллиарда долларов. По рыночной капитализации USDT и USDC значительно опережают остальных, причем USDT занимает лидирующее положение, составляя 69.23% от общей капитализации стейблкоинов. DAI, USDe и FDUSD идут следом, занимая 3-5 места по капитализации. Остальные стейблкоины в настоящее время составляют менее 0.5% от общей капитализации.
Централизованные стабильные монеты, как правило, обеспечены фиатными валютами/реальными активами, по сути, это RWA фиатных валют/других реальных активов, например, USDT и USDC привязаны к доллару в соотношении 1:1, а PAXG и XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стабильные монеты обычно обеспечены криптоактивами или не имеют обеспечения (или имеют недостаточное обеспечение); DAI и USDe обеспечены криптоактивами, которые можно дополнительно разделить на равное обеспечение или избыточное обеспечение. Без обеспечения (или с недостаточным обеспечением) обычно это то, что обычно называют алгоритмическими стабильными монетами, с FRAX и некогда существовавшим UST в качестве примеров. По сравнению с централизованными стабильными монетами, децентрализованные стабильные монеты имеют меньшую рыночную капитализацию, их дизайн немного сложнее, и в то же время они породили множество звездных проектов. В экосистеме BTC стоит обратить внимание на проекты стабильных монет, которые являются децентрализованными стабильными монетами, поэтому ниже будет представлено описание механизма децентрализованных стабильных монет.
Механизм децентрализованной стабильной монеты
Далее будет представлена механика CDP, представляемая DAI (избыточное обеспечение), а также механика хеджирования контрактов, представляемая Ethena (эквивалентное обеспечение). Кроме того, есть механика алгоритмических стабильных монет, о которой здесь не будет подробно рассказано.
CDP ( Коллатерализованная долговая позиция ) представляет собой механизм, при котором стабильные токены генерируются через залог криптоактивов в децентрализованных финансовых системах. После того как он был впервые предложен MakerDAO, он уже нашел применение в различных проектах, таких как DeFi, NFTFi и других категориях.
DAI — это децентрализованный, избыточно обеспеченный стейблкоин, созданный MakerDAO, который нацелен на поддержание соотношения 1:1 с долларом США. Функционирование DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованной автономной организации для поддержания его стабильности. Его основные механизмы включают избыточное обеспечение, позиции обременения активами (CDP), механизм ликвидации и роль токена управления MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, который используется для управления и контроля процесса генерации DAI. В MakerDAO CDP сейчас называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Вот подробный процесс работы CDP/Vault:
Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы (например, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, создавая новый CDP/Сейф, после чего на основе закладного актива генерируется DAI. Сгенерированный DAI является частью долга, которую пользователь занимает, в то время как залог служит обеспечением долга.
Избыточная залога: Чтобы предотвратить ликвидацию, пользователи должны поддерживать уровень залога своих CDP/Vault выше минимального уровня залога, установленного системой (например, 150%). Это означает, что если пользователь занимает 100 DAI, он должен заблокировать залог на сумму не менее 150 DAI.
Погашение/ликвидация: пользователю необходимо погасить сгенерированный DAI и определённые стабильные сборы (в расчёте на MKR), чтобы выкупить своё заложенное имущество. Если пользователь не сможет поддерживать достаточный коэффициент залога, его заложенное имущество будет ликвидировано.
Delta обозначает процентное изменение цены производных инструментов относительно цены базового актива. Например, если дельта опциона составляет 0.5, то при увеличении цены базового актива на 1 доллар, цена опциона ожидается увеличится на 0.5 доллара. Дельта-нейтральная позиция — это инвестиционная стратегия, которая предполагает удержание определенного количества базового актива и производных инструментов для компенсации риска изменения цен. Цель состоит в том, чтобы общий дельта-значение портфеля было равно нулю, тем самым сохраняя стоимость позиции неизменной при колебаниях цен базового актива. Например, для определенного количества спотового ETH, покупка равного по стоимости короткого бессрочного контракта на ETH.
Ethena токенизирует арбитражные сделки с "дельта-нейтральным" ETH, выпуская стабильную монету USDe, представляющую стоимость дельта-нейтральной позиции. Таким образом, их стабильная монета USDe имеет два источника дохода:
Доход от стейкинга
Разница в базисе и ставка финансирования
Ethena реализовала эквивалентное обеспечение и дополнительный доход через хеджирование.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Обзор проекта
Первый оригинальный стабильный монетный проект экосистемы BTC.
14 декабря 2023 года OKX Ventures объявила о стратегических инвестициях в протокол стейблкоинов bitSmiley на экосистеме BTC, который позволяет пользователям создавать стейблкоины bitUSD, чрезмерно заложив родные BTC в сети BTC. В то же время, bitSmiley также включает протоколы кредитования и производных финансовых инструментов, направленные на создание новой финансовой экосистемы для Биткойна. Ранее bitSmiley был признан одним из лучших проектов на хакатоне BTC, организованном в ноябре 2023 года ABCDE и OKX Ventures.
28 января 2024 года было объявлено о завершении первого раунда токенового финансирования, в котором OKX Ventures и ABCDE выступили ведущими инвесторами, а CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital и представители Delphi Digital и Particle Network также приняли участие. 2 февраля компания LK Venture, принадлежащая сингапурской компании Blueport Interactive, объявила на платформе X, что приняла участие в первом раунде финансирования bitSmiley через инвестиционный фонд управления экосистемой Биткойн BTC NEXT. 4 марта KuCoin Ventures опубликовала твит, объявив о стратегических инвестициях в экосистемный проект Биткойн DeFi bitSmiley.
Механизм работы
bitSmiley — это проект стейблкоина, основанный на Биткойне, в рамках платформы Fintegra. Он состоит из децентрализованного избыточно заложенного стейблкоина bitUSD и нативного бездоверительного кредитного протокола (bitLending). bitUSD основан на bitRC-20, модифицированном BRC-20, и совместим с BRC-20. bitUSD добавляет операции Mint и Burn для удовлетворения потребностей в выпуске и уничтожении стейблкоинов.
bitSmiley запустил новый DeFi протокол под названием bitRC-20 в январе. Первым активом протокола стал OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc делится на два уровня: золотая карта и черная карта, золотая карта распределяется среди Биткойн OG и лидеров отрасли, общее количество держателей менее 40. С 4 февраля черная карта будет открыта для публики через белый список и публичную чеканку в форме BRC-20, что вызвало временную загруженность сети. Позже команда проекта объявила о компенсации за неудачные попытки чеканки.
Механизм работы стабильной монеты $bitUSD
Механизм работы $bitUSD похож на $DAI: сначала пользователи осуществляют избыточное залоговое обеспечение, затем на bitSmileyDAO на L2, после получения информации от оракула и проверки консенсуса, отправляется информация о MintbitRC-20 в основную сеть BTC.
Логика ликвидации и выкупа также схожа с MakerDAO, ликвидация осуществляется в форме голландского аукциона.
Прогресс проекта & Возможности участия
bitSmiley будет запущен на BitLayer в Alphanet 1 мая 2024 года. При этом максимальное значение кредитного плеча (LTV) составляет 50%, чтобы предотвратить ликвидацию пользователей, установлено относительно низкое значение LTV. С увеличением уровня принятия bitUSD команда проекта будет постепенно повышать LTV.
bitSmiley и сообщество Merlin начнут с 15 мая 2024 года предоставлять эксклюзивные субсидии на ликвидность для увеличения ликвидности bitUSD. Подробные правила следующие:
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
StablecoinGuardian
· 5ч назад
BTC не должен быть централизованным, зачем нужны какие-то организации?
Посмотреть ОригиналОтветить0
RooftopReserver
· 5ч назад
Все хотят быть банкирами, не так ли?
Посмотреть ОригиналОтветить0
BugBountyHunter
· 5ч назад
Последние озарения: жидкое застейкать - это просто развлечение.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleWatcher
· 5ч назад
стейблкоин? Институции подняться на борт? покупайте падения хороший момент, приятели
Посмотреть ОригиналОтветить0
PumpingCroissant
· 5ч назад
Купоны все еще нужно шевелить, только упорно цепляясь за BTC, есть выход!
Посмотреть ОригиналОтветить0
DoomCanister
· 5ч назад
Не спрашивайте, просто хочу узнать, у кого есть свой мобильный Биткойн-банк?
BTCFi панорама: от кредитования до застейкать создание мобильного Биткойн банка
Полное понимание BTCFi: от Lending до Staking, создание собственного мобильного банка Биткойн
Резюме
С растущей укрепленностью Биткойна на финансовом рынке, область BTCFi быстро становится передовой линией инноваций в криптовалюте. Этот исследовательский отчет глубоко анализирует несколько ключевых направлений BTCFi, обсуждая стейблкоины, кредитные услуги, услуги по ставке, повторной ставке, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов.
Доклад сначала представляет собой масштаб и потенциал роста рынка BTCFi, подчеркивая, как участие институциональных инвесторов приносит стабильность и зрелость на рынок. Затем подробно рассматриваются механизмы стабильных монет, включая различные типы централизованных и децентрализованных стабильных монет, а также их роль в экосистеме BTCFi. В области кредитования анализируется, как пользователи получают ликвидность через заимствование Биткойна, при этом оцениваются основные платформы и продукты кредитования.
В области стейкинга отчет акцентирует внимание на ключевых проектах, таких как Babylon, которые предоставляют услуги стейкинга для других PoS-цепей, используя безопасность Биткойна, при этом создавая возможности для получения дохода для держателей Биткойна. Рестейкинг дополнительно разблокирует ликвидность стейкинговых активов, предоставляя пользователям дополнительные источники дохода.
Кроме того, исследовательский отчет также рассматривает модель CeDeFi, которая сочетает в себе безопасность централизованных финансов и гибкость децентрализованных финансов, предоставляя пользователям более удобный опыт финансовых услуг.
В заключение, отчет показывает уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими областями криптофинансов, сравнивая безопасность, доходность и разнообразие экосистем различных классов активов. С продолжающимся развитием области BTCFi ожидается, что она привлечет больше инноваций и притока капитала, что еще больше укрепит лидерство Биткойна в финансовой сфере.
Ключевые слова: BTCFi, стейблкоин, заимствование, залог, повторное залог, CeDeFi, Биткойн финансовый
Обзор трассы BTCfi
BTCFi похож на мобильный банк Биткойн, это серия финансовых операций, связанных с Биткойном, включая кредитование, стейкинг, торговлю, фьючерсы и деривативы. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году объем рынка BTCFi достиг примерно 10 миллиардов долларов США. По прогнозам Defilama, к 2030 году рынок BTCFi вырастет до 1,2 триллионов долларов США, эта цифра включает в себя общий объем заблокированных Биткойнов в децентрализованной финансовой экосистеме, а также объем рынка финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойном. За последние десять лет рынок BTCFi постепенно демонстрировал значительный потенциал роста, привлекая все больше учреждений, таких как Grayscale, BlackRock и JPMorgan, которые начали участвовать в Биткойн и рынке BTCFi. Участие институциональных инвесторов не только привнесло значительные денежные поступления, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но и повысило его зрелость и нормативность, что привнесло на рынок BTCFi более высокий уровень признания и доверия.
В данной статье будет подробно рассмотрено несколько популярных областей текущего финансового рынка криптовалют, включая кредитование Биткойна, стабильные токены, услуги стейкинга, повторного стейкинга, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов CeDeFi. Через детальное представление и анализ этих областей мы поймем их механизмы работы, развитие рынка, основные платформы и продукты, меры управления рисками, а также будущие тенденции развития.
Вторая часть: Сегментация трека BTCFi
1. Сектор стабильных монет
Введение
Стейблкоины – это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости. Обычно они привязаны к фиатной валюте или другим ценным активам для снижения ценовых колебаний. Стейблкоины обеспечивают стабильность цен благодаря резервным активам или алгоритмическому регулированию объемов предложения, широко используются в таких сценариях, как торговля, платежи и трансакции через границу, позволяя пользователям пользоваться преимуществами технологий блокчейна, избегая при этом резких колебаний традиционных криптовалют.
В экономике существует такая невозможная тройка: суверенное государство не может одновременно реализовать фиксированный обменный курс, свободное движение капитала и независимую денежную политику. Аналогично, в контексте крипто-стабильных монет также существует такая невозможная тройка: стабильность цен, децентрализация и эффективность капитала не могут быть достигнуты одновременно.
Классификация стейблкоинов по степени централизации и типу обеспечения — это два относительно интуитивно понятных измерения. В настоящее время среди основных стейблкоинов по степени централизации можно выделить централизованные стейблкоины (представленные USDT, USDC, FDUSD) и децентрализованные стейблкоины (представленные DAI, FRAX, USDe). По типу обеспечения их можно разделить на фиатное/материальное обеспечение, обеспечение криптоактивами и недостаточное обеспечение.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая рыночная капитализация стейблкоинов составляет 162.372 миллиарда долларов. По рыночной капитализации USDT и USDC значительно опережают остальных, причем USDT занимает лидирующее положение, составляя 69.23% от общей капитализации стейблкоинов. DAI, USDe и FDUSD идут следом, занимая 3-5 места по капитализации. Остальные стейблкоины в настоящее время составляют менее 0.5% от общей капитализации.
Централизованные стабильные монеты, как правило, обеспечены фиатными валютами/реальными активами, по сути, это RWA фиатных валют/других реальных активов, например, USDT и USDC привязаны к доллару в соотношении 1:1, а PAXG и XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стабильные монеты обычно обеспечены криптоактивами или не имеют обеспечения (или имеют недостаточное обеспечение); DAI и USDe обеспечены криптоактивами, которые можно дополнительно разделить на равное обеспечение или избыточное обеспечение. Без обеспечения (или с недостаточным обеспечением) обычно это то, что обычно называют алгоритмическими стабильными монетами, с FRAX и некогда существовавшим UST в качестве примеров. По сравнению с централизованными стабильными монетами, децентрализованные стабильные монеты имеют меньшую рыночную капитализацию, их дизайн немного сложнее, и в то же время они породили множество звездных проектов. В экосистеме BTC стоит обратить внимание на проекты стабильных монет, которые являются децентрализованными стабильными монетами, поэтому ниже будет представлено описание механизма децентрализованных стабильных монет.
Механизм децентрализованной стабильной монеты
Далее будет представлена механика CDP, представляемая DAI (избыточное обеспечение), а также механика хеджирования контрактов, представляемая Ethena (эквивалентное обеспечение). Кроме того, есть механика алгоритмических стабильных монет, о которой здесь не будет подробно рассказано.
CDP ( Коллатерализованная долговая позиция ) представляет собой механизм, при котором стабильные токены генерируются через залог криптоактивов в децентрализованных финансовых системах. После того как он был впервые предложен MakerDAO, он уже нашел применение в различных проектах, таких как DeFi, NFTFi и других категориях.
DAI — это децентрализованный, избыточно обеспеченный стейблкоин, созданный MakerDAO, который нацелен на поддержание соотношения 1:1 с долларом США. Функционирование DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованной автономной организации для поддержания его стабильности. Его основные механизмы включают избыточное обеспечение, позиции обременения активами (CDP), механизм ликвидации и роль токена управления MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, который используется для управления и контроля процесса генерации DAI. В MakerDAO CDP сейчас называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Вот подробный процесс работы CDP/Vault:
Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы (например, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, создавая новый CDP/Сейф, после чего на основе закладного актива генерируется DAI. Сгенерированный DAI является частью долга, которую пользователь занимает, в то время как залог служит обеспечением долга.
Избыточная залога: Чтобы предотвратить ликвидацию, пользователи должны поддерживать уровень залога своих CDP/Vault выше минимального уровня залога, установленного системой (например, 150%). Это означает, что если пользователь занимает 100 DAI, он должен заблокировать залог на сумму не менее 150 DAI.
Погашение/ликвидация: пользователю необходимо погасить сгенерированный DAI и определённые стабильные сборы (в расчёте на MKR), чтобы выкупить своё заложенное имущество. Если пользователь не сможет поддерживать достаточный коэффициент залога, его заложенное имущество будет ликвидировано.
Delta обозначает процентное изменение цены производных инструментов относительно цены базового актива. Например, если дельта опциона составляет 0.5, то при увеличении цены базового актива на 1 доллар, цена опциона ожидается увеличится на 0.5 доллара. Дельта-нейтральная позиция — это инвестиционная стратегия, которая предполагает удержание определенного количества базового актива и производных инструментов для компенсации риска изменения цен. Цель состоит в том, чтобы общий дельта-значение портфеля было равно нулю, тем самым сохраняя стоимость позиции неизменной при колебаниях цен базового актива. Например, для определенного количества спотового ETH, покупка равного по стоимости короткого бессрочного контракта на ETH.
Ethena токенизирует арбитражные сделки с "дельта-нейтральным" ETH, выпуская стабильную монету USDe, представляющую стоимость дельта-нейтральной позиции. Таким образом, их стабильная монета USDe имеет два источника дохода:
Ethena реализовала эквивалентное обеспечение и дополнительный доход через хеджирование.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Обзор проекта
Первый оригинальный стабильный монетный проект экосистемы BTC.
14 декабря 2023 года OKX Ventures объявила о стратегических инвестициях в протокол стейблкоинов bitSmiley на экосистеме BTC, который позволяет пользователям создавать стейблкоины bitUSD, чрезмерно заложив родные BTC в сети BTC. В то же время, bitSmiley также включает протоколы кредитования и производных финансовых инструментов, направленные на создание новой финансовой экосистемы для Биткойна. Ранее bitSmiley был признан одним из лучших проектов на хакатоне BTC, организованном в ноябре 2023 года ABCDE и OKX Ventures.
28 января 2024 года было объявлено о завершении первого раунда токенового финансирования, в котором OKX Ventures и ABCDE выступили ведущими инвесторами, а CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital и представители Delphi Digital и Particle Network также приняли участие. 2 февраля компания LK Venture, принадлежащая сингапурской компании Blueport Interactive, объявила на платформе X, что приняла участие в первом раунде финансирования bitSmiley через инвестиционный фонд управления экосистемой Биткойн BTC NEXT. 4 марта KuCoin Ventures опубликовала твит, объявив о стратегических инвестициях в экосистемный проект Биткойн DeFi bitSmiley.
Механизм работы
bitSmiley — это проект стейблкоина, основанный на Биткойне, в рамках платформы Fintegra. Он состоит из децентрализованного избыточно заложенного стейблкоина bitUSD и нативного бездоверительного кредитного протокола (bitLending). bitUSD основан на bitRC-20, модифицированном BRC-20, и совместим с BRC-20. bitUSD добавляет операции Mint и Burn для удовлетворения потребностей в выпуске и уничтожении стейблкоинов.
bitSmiley запустил новый DeFi протокол под названием bitRC-20 в январе. Первым активом протокола стал OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc делится на два уровня: золотая карта и черная карта, золотая карта распределяется среди Биткойн OG и лидеров отрасли, общее количество держателей менее 40. С 4 февраля черная карта будет открыта для публики через белый список и публичную чеканку в форме BRC-20, что вызвало временную загруженность сети. Позже команда проекта объявила о компенсации за неудачные попытки чеканки.
Механизм работы стабильной монеты $bitUSD
Механизм работы $bitUSD похож на $DAI: сначала пользователи осуществляют избыточное залоговое обеспечение, затем на bitSmileyDAO на L2, после получения информации от оракула и проверки консенсуса, отправляется информация о MintbitRC-20 в основную сеть BTC.
Логика ликвидации и выкупа также схожа с MakerDAO, ликвидация осуществляется в форме голландского аукциона.
Прогресс проекта & Возможности участия
bitSmiley будет запущен на BitLayer в Alphanet 1 мая 2024 года. При этом максимальное значение кредитного плеча (LTV) составляет 50%, чтобы предотвратить ликвидацию пользователей, установлено относительно низкое значение LTV. С увеличением уровня принятия bitUSD команда проекта будет постепенно повышать LTV.
bitSmiley и сообщество Merlin начнут с 15 мая 2024 года предоставлять эксклюзивные субсидии на ликвидность для увеличения ликвидности bitUSD. Подробные правила следующие: