Анализ производительности DeFi проектов экосистемы Solana
В последнее время вся экосистема Solana демонстрирует сильные тенденции, цена SOL 22 декабря на мгновение приблизилась к 100 долларов. Стоит отметить, что объем торгов на децентрализованных биржах (DEX) Solana на короткое время превысил объем торгов на Ethereum, что вызвало широкий интерес на рынке.
В то же время Ethereum сталкивается с различными сомнениями, особенно в отношении проектов ликвидного майнинга, которые ранее были на пике популярности в предыдущем бычьем рынке. Каковы же результаты DeFi проектов в экосистеме Solana? Действительно ли старые проекты восстанавливаются? Давайте обсудим это по порядку.
Ликвидная ставка
Ликвидное стекинг стало важной точкой роста в экосистеме Solana. Само стекинг блокирует средства, что способствует росту цены SOL, в то время как различные токены ликвидного стекинга (LST) могут быть использованы в других проектах Децентрализованных финансов. Эффект богатства от аирдропов новых проектов и стимулы также способствуют постоянному росту средств, участвующих в ликвидном стекинге.
Marinade Finance и Jito являются двумя крупнейшими проектами по ликвидному стекингу на Solana. По состоянию на 22 декабря их TVL составила 1,05 миллиарда долларов и 626 миллионов долларов соответственно, что делает их первыми двумя по TVL в экосистеме Solana. Несмотря на то, что долларовая стоимость стекинговых средств Marinade составляет только 57% от пикового значения, количество стекинговых SOL (11,15 миллиона SOL) достигло исторического максимума.
Jito предоставляет инфраструктуру MEV на основе стейкинга и получил хорошую популярность среди пользователей благодаря неожиданным аирдропам. В последнее время, начиная стимулировать применение JitoSOL в проектах Децентрализованные финансы, количество стейкинга Jito продолжает быстро расти и в настоящее время составляет 6,42 миллиона SOL.
Децентрализованная биржа
В области DEX по-прежнему доминируют Raydium и Orca, новых выдающихся проектов не появилось. Оба разработали функции централизованной ликвидности на основе существующего, но их позиции изменились.
С точки зрения двух ключевых показателей – ликвидности и объема торгов, ликвидность Raydium когда-то достигала 2,21 миллиарда долларов, в настоящее время составляет 113 миллионов долларов, что составляет всего 5,1% от максимума. Ликвидность Orca достигала 1,41 миллиарда долларов, в настоящее время составляет 184 миллиона долларов, что составляет 13% от максимума.
В последнее время объем торгов на Solana DEX превысил объем торгов на Ethereum, что вызвало широкие обсуждения. Данные показывают, что как за 24 часа, так и за 7 дней объем торгов на Solana выше, чем на Ethereum. Хотя некоторые сомневаются в том, что объем торгов агрегаторов мог быть подсчитан дважды, после отдельного подсчета объемов торгов на каждом DEX было установлено, что 21 ноября объем торгов на DEX Solana действительно превысил объем торгов на Ethereum.
Стоит отметить, что соотношение объема торгов DEX к TVL может отражать эффективность использования капитала. У Raydium и Orca этот показатель составляет 4.81 и 2.87 соответственно, в то время как у основных DEX на Ethereum, таких как Uniswap, Curve и Balancer, он составляет 0.26, 0.09 и 0.042 соответственно. Это показывает, что при одинаковом капитале доход от предоставления ликвидности на Solana значительно выше, чем на Ethereum, что может привлечь больше средств в экосистему Solana.
Децентрализованные финансы
В области кредитования произошли значительные изменения, из ранее крупных по объему средств протоколов только Solend по-прежнему занимает лидирующие позиции, но уже был обогнан новыми проектами. TVL Solend снизился с максимума в 910 миллионов долларов до 187 миллионов долларов, что составляет 20,5% от пика. Другие старые кредитные протоколы показывают еще худшие результаты, такие как Port Finance, Larix и Apricot Finance, TVL которых значительно снизился.
Новые конкуренты, такие как marginfi и Kamino, показывают выдающиеся результаты, с TVL 348 миллионов долларов и 204 миллиона долларов соответственно, и недавно быстро растут. Эти проекты еще не выпустили токены управления, но внедрили систему баллов, чтобы привлечь пользователей к депозитам и займам. В последнее время, благодаря эффекту обогащения от аирдропов и поддержке различных LST, средства продолжают поступать на эти платформы.
Агент по доходам
Рынок почти отверг сегмент агрегаторов доходности. Когда-то самый известный проект Sunny, TVL упал с максимума в 3,4 миллиарда долларов до 4,02 миллиона долларов. Другие агрегаторы, предлагающие функции кредитования и кредитного плеча, такие как Francium и Tulip, также значительно снизили свои TVL.
Пожизненные контракты
По сравнению с различными проектами бессрочных контрактов на Layer 2 Ethereum, Solana показывает посредственные результаты в этой области.
В настоящее время выделяется Drift, который использует модель торговли с ордерной книгой, аналогичную dYdX, с максимальным кредитным плечом до 20x. Его TVL достиг исторического максимума в 105 миллионов долларов, а объем торгов SOL-PERP за 24 часа составил 43 миллиона долларов.
Mango является устоявшимся проектом в этой области, TVL упал с пика в 210 миллионов долларов до 10,47 миллионов долларов. После хакерской атаки Mango добавил функцию торговли бессрочными контрактами, но 24-часовой объем торгов SOL-PERP составил всего 520 тысяч долларов.
Jupiter использует модель, аналогичную GMX V1, с лимитом финансирования в 23 миллиона долларов, а объем торгов SOL-PERP за 24 часа достигает 101 миллион долларов, что превышает Drift.
Децентрализованные финансы
Solana всегда имела недостаток выдающихся проектов в области децентрализованных стабильных монет. UXD Protocol когда-то привлек около 2 миллиардов долларов по оценке, но максимальный TVL составил лишь 42 миллиона долларов, в настоящее время он составляет 11,19 миллиона долларов. Другие проекты стабильных монет, использующие избыточное обеспечение для выпуска, такие как Parrot Protocol и Hubble, также значительно снизили свой TVL.
Резюме
В экосистеме Solana проекты ликвидного стекинга ведут к росту TVL, различные LST широко применяются и стимулируются в других проектах. Хотя ликвидность DEX не достигает уровня Эфириума, объем торгов в некоторые моменты превышает Эфириум, что демонстрирует высокую эффективность капитала. Новые проекты в области кредитования показывают отличные результаты и имеют потенциал привлечь больше средств. Drift и JLP в области бессрочных контрактов находятся на стадии роста. Тем не менее, в области агрегаторов доходности и стабильных монет все еще не хватает ярких показателей.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
NFTArchaeologist
· 7ч назад
sol подходит, просто не очень стабильно
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiOldTrickster
· 7ч назад
Медвежий рынок голая короткая позиция ETH я прямо плачу в слезах перед банкоматом биржи
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearHugger
· 7ч назад
Теперь всё проще, все продали ETH и перевели на SOL.
Экосистема Solana DeFi полностью восстанавливается, ликвидный стейкинг и объем DEX занимают лидирующие позиции.
Анализ производительности DeFi проектов экосистемы Solana
В последнее время вся экосистема Solana демонстрирует сильные тенденции, цена SOL 22 декабря на мгновение приблизилась к 100 долларов. Стоит отметить, что объем торгов на децентрализованных биржах (DEX) Solana на короткое время превысил объем торгов на Ethereum, что вызвало широкий интерес на рынке.
В то же время Ethereum сталкивается с различными сомнениями, особенно в отношении проектов ликвидного майнинга, которые ранее были на пике популярности в предыдущем бычьем рынке. Каковы же результаты DeFi проектов в экосистеме Solana? Действительно ли старые проекты восстанавливаются? Давайте обсудим это по порядку.
Ликвидная ставка
Ликвидное стекинг стало важной точкой роста в экосистеме Solana. Само стекинг блокирует средства, что способствует росту цены SOL, в то время как различные токены ликвидного стекинга (LST) могут быть использованы в других проектах Децентрализованных финансов. Эффект богатства от аирдропов новых проектов и стимулы также способствуют постоянному росту средств, участвующих в ликвидном стекинге.
Marinade Finance и Jito являются двумя крупнейшими проектами по ликвидному стекингу на Solana. По состоянию на 22 декабря их TVL составила 1,05 миллиарда долларов и 626 миллионов долларов соответственно, что делает их первыми двумя по TVL в экосистеме Solana. Несмотря на то, что долларовая стоимость стекинговых средств Marinade составляет только 57% от пикового значения, количество стекинговых SOL (11,15 миллиона SOL) достигло исторического максимума.
Jito предоставляет инфраструктуру MEV на основе стейкинга и получил хорошую популярность среди пользователей благодаря неожиданным аирдропам. В последнее время, начиная стимулировать применение JitoSOL в проектах Децентрализованные финансы, количество стейкинга Jito продолжает быстро расти и в настоящее время составляет 6,42 миллиона SOL.
Децентрализованная биржа
В области DEX по-прежнему доминируют Raydium и Orca, новых выдающихся проектов не появилось. Оба разработали функции централизованной ликвидности на основе существующего, но их позиции изменились.
С точки зрения двух ключевых показателей – ликвидности и объема торгов, ликвидность Raydium когда-то достигала 2,21 миллиарда долларов, в настоящее время составляет 113 миллионов долларов, что составляет всего 5,1% от максимума. Ликвидность Orca достигала 1,41 миллиарда долларов, в настоящее время составляет 184 миллиона долларов, что составляет 13% от максимума.
В последнее время объем торгов на Solana DEX превысил объем торгов на Ethereum, что вызвало широкие обсуждения. Данные показывают, что как за 24 часа, так и за 7 дней объем торгов на Solana выше, чем на Ethereum. Хотя некоторые сомневаются в том, что объем торгов агрегаторов мог быть подсчитан дважды, после отдельного подсчета объемов торгов на каждом DEX было установлено, что 21 ноября объем торгов на DEX Solana действительно превысил объем торгов на Ethereum.
Стоит отметить, что соотношение объема торгов DEX к TVL может отражать эффективность использования капитала. У Raydium и Orca этот показатель составляет 4.81 и 2.87 соответственно, в то время как у основных DEX на Ethereum, таких как Uniswap, Curve и Balancer, он составляет 0.26, 0.09 и 0.042 соответственно. Это показывает, что при одинаковом капитале доход от предоставления ликвидности на Solana значительно выше, чем на Ethereum, что может привлечь больше средств в экосистему Solana.
Децентрализованные финансы
В области кредитования произошли значительные изменения, из ранее крупных по объему средств протоколов только Solend по-прежнему занимает лидирующие позиции, но уже был обогнан новыми проектами. TVL Solend снизился с максимума в 910 миллионов долларов до 187 миллионов долларов, что составляет 20,5% от пика. Другие старые кредитные протоколы показывают еще худшие результаты, такие как Port Finance, Larix и Apricot Finance, TVL которых значительно снизился.
Новые конкуренты, такие как marginfi и Kamino, показывают выдающиеся результаты, с TVL 348 миллионов долларов и 204 миллиона долларов соответственно, и недавно быстро растут. Эти проекты еще не выпустили токены управления, но внедрили систему баллов, чтобы привлечь пользователей к депозитам и займам. В последнее время, благодаря эффекту обогащения от аирдропов и поддержке различных LST, средства продолжают поступать на эти платформы.
Агент по доходам
Рынок почти отверг сегмент агрегаторов доходности. Когда-то самый известный проект Sunny, TVL упал с максимума в 3,4 миллиарда долларов до 4,02 миллиона долларов. Другие агрегаторы, предлагающие функции кредитования и кредитного плеча, такие как Francium и Tulip, также значительно снизили свои TVL.
Пожизненные контракты
По сравнению с различными проектами бессрочных контрактов на Layer 2 Ethereum, Solana показывает посредственные результаты в этой области.
В настоящее время выделяется Drift, который использует модель торговли с ордерной книгой, аналогичную dYdX, с максимальным кредитным плечом до 20x. Его TVL достиг исторического максимума в 105 миллионов долларов, а объем торгов SOL-PERP за 24 часа составил 43 миллиона долларов.
Mango является устоявшимся проектом в этой области, TVL упал с пика в 210 миллионов долларов до 10,47 миллионов долларов. После хакерской атаки Mango добавил функцию торговли бессрочными контрактами, но 24-часовой объем торгов SOL-PERP составил всего 520 тысяч долларов.
Jupiter использует модель, аналогичную GMX V1, с лимитом финансирования в 23 миллиона долларов, а объем торгов SOL-PERP за 24 часа достигает 101 миллион долларов, что превышает Drift.
Децентрализованные финансы
Solana всегда имела недостаток выдающихся проектов в области децентрализованных стабильных монет. UXD Protocol когда-то привлек около 2 миллиардов долларов по оценке, но максимальный TVL составил лишь 42 миллиона долларов, в настоящее время он составляет 11,19 миллиона долларов. Другие проекты стабильных монет, использующие избыточное обеспечение для выпуска, такие как Parrot Protocol и Hubble, также значительно снизили свой TVL.
Резюме
В экосистеме Solana проекты ликвидного стекинга ведут к росту TVL, различные LST широко применяются и стимулируются в других проектах. Хотя ликвидность DEX не достигает уровня Эфириума, объем торгов в некоторые моменты превышает Эфириум, что демонстрирует высокую эффективность капитала. Новые проекты в области кредитования показывают отличные результаты и имеют потенциал привлечь больше средств. Drift и JLP в области бессрочных контрактов находятся на стадии роста. Тем не менее, в области агрегаторов доходности и стабильных монет все еще не хватает ярких показателей.