Анализ влияния геополитических конфликтов за последние пять лет на цену Биткойн
13 июня 2025 года Израиль нанёс удары по нескольким городам, военным базам и ядерным объектам Ирана. В последнее время крупнейшая криптобиржа Ирана подверглась хакерской атаке, что привело к потерям в десятки миллионов долларов в стейблкоинах. Цена Биткойна в этот период колебалась очень резко, однажды достигнув почти 110000 долларов, а затем упав. В данной статье будет подробно рассмотрено влияние основных военных конфликтов с 2020 по 2025 год на динамику цен Биткойна, а также восстановление криптовалютного рынка после войны.
Русско-украинский конфликт: Поворный момент на рынке
Реакция рынка в начале войны
24 февраля 2022 года конфликт между Россией и Украиной полностью разгорелся. Рынок предполагает, что российские средства могут перейти в криптовалюту, что привело к краткосрочному росту цены Биткойна на 20%, преодолев 45000 долларов. В то же время поступили сообщения о том, что российские олигархи пытаются перевести замороженные активы через Биткойн, что, похоже, подтверждает ценность криптовалюты в кризисные времена.
Однако в долгосрочной перспективе война привела к росту цен на газ в Европе, Федеральная резервная система была вынуждена начать агрессивный цикл повышения процентных ставок, а Биткойн в 2022 году испытал резкое падение на 65%. Хотя это падение нельзя полностью отнести на счет войны, геополитическая неопределенность, безусловно, усугубила пессимизм на рынке.
Стоит отметить, что продолжающаяся война предоставляет новые нарративные опоры для Биткойна. Правительство Украины собрало значительные пожертвования через криптовалюту, подчеркивая уникальную ценность цифровых токенов в условиях ограничений традиционной финансовой системы. В то же время, сталкиваясь с западными санкциями, Россия также в определенной степени обращается к криптовалюте, что further усиливает позицию Биткойна как альтернативного финансового инструмента.
В сравнении с 2014 годом, Биткойн 2022 года стал более крупным, более сильным и более принятым институциональными инвесторами классом активов. Это изменение отражается в его реакции на геополитические события.
Конфликт между Израилем и Газой: тест на устойчивость рынка
Краткосрочный шок и быстрое восстановление
7 октября 2023 года начался конфликт между Израилем и Газой. 11 октября цена Биткойна упала ниже 27000 долларов, установив новый минимум с сентября. Аналитики в основном связывают это с негативным влиянием конфликта на инвестиционные настроения. Однако стоит отметить, что с начала конфликта цены на цифровые активы не продемонстрировали значительных колебаний. Эта относительная стабильность отражает снижение чувствительности криптовалютного рынка к геополитическим событиям.
В период конфликта объем переводов USDT увеличился на 440% за неделю, что указывает на то, что стейблкоины становятся новой инфраструктурой. Это явление подчеркивает важность криптовалют как инструмента передачи ценностей в бурные времена.
Иран-Израильский конфликт: буферная роль институциональных инвесторов
В апреле 2024 года вспыхнул конфликт между Ираном и Израилем, волатильность Биткойна составила всего ±3%, что значительно ниже уровня во время начала войны России и Украины в 2022 году. Участие институциональных инвесторов, таких как ETF BlackRock, с чистым притоком в 420 миллионов долларов за день, обеспечило стабильность на рынке. Дневной объем торгов спотовыми ETF составил 55%, что показывает, что военное настроение было разбавлено потоками заказов от институциональных инвесторов.
Даже во время таких значительных событий, как воздушные удары Израиля по Ирану в июне 2025 года, на рынке Биткойна не наблюдалось паники. Хотя Биткойн упал на 4,5% до 104343 долларов за 24 часа, а Эфириум на 8,2% до 2552 долларов, это снижение всё равно остается управляемым по сравнению с серьезностью событий, что демонстрирует высокую устойчивость.
Однако индекс геополитического риска (GPR) показывает, что текущий уровень риска имеет восходящую тенденцию и составляет около 158. Это значение близко к уровню начала 2024 года, что указывает на увеличение рисков экономического спада в глобальной экономике.
Время прекращения огня: окно наблюдения за капиталистической логикой
Подписание соглашения о прекращении огня часто является лучшим временем для наблюдения за капиталистической логикой. Например, после окончания Нагорно-Карабахской войны в ноябре 2020 года цена Биткойна почти удвоилась за 30 дней. Это произошло главным образом потому, что война не изменила глобальный тон денежно-кредитной политики. В отличие от этого, в марте 2022 года, во время переговоров между Россией и Украиной, ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой подорвали доверие на рынке, что привело к падению цены Биткойна на 12%.
В день временного прекращения огня между Палестиной и Израилем в ноябре 2023 года на рынке криптопроизводных произошел массовый ликвид. Курс Биткойна на египетской внебиржевой площадке по отношению к египетскому фунту значительно снизился, что отражает спад спроса в зонах конфликта. 15 января 2025 года, после достижения соглашения о прекращении огня между Израилем и ХАМАС, цена Биткойна вновь превысила 100000 долларов, а затем откатилась. Эти события побудили рынок пересмотреть свойства Биткойна как средства хеджирования.
Перестройка ценности войны цифровых активов
Несмотря на возможное ослабление традиционных функций хеджирования, ценность цифровых активов в особых ситуациях переосмысляется. Например, криптопожертвования, полученные правительством Украины, составили 6,5% от его ранней международной помощи; в Газе используются Биткойн-майнеры для поддержания сетей связи; иранские нефтяники обходят санкции с помощью миксеров и т.д. Эти маргинальные применения формируют параллельную экосистему с мейнстримным рынком.
Текущий крипторынок уже сформировал механизм реагирования на войны, включая внимание к ценам на нефть, индексу страха VIX и открытым позициям. Данные показывают, что менее 5% средств, которые были направлены в качестве безопасной гавани из-за геополитических конфликтов, в конечном итоге попали на крипторынок, и этот показатель может еще больше снизиться в эпоху ETF.
Денежно-кредитная политика: определяющие факторы
Настоящая точка поворота на рынке зависит от монетарной политики. Когда Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки, подписание соглашения о прекращении огня может стать катализатором притока капитала. 18 июня 2025 года фьючерсы на процентные ставки в США показывают вероятность снижения ставки в сентябре на уровне 71%, что является повышением по сравнению с предыдущими данными. Тем не менее, если война приведет к разрыву цепочек поставок энергии, даже если боевые действия прекратятся, риск стагфляции все еще может подавлять рынок криптовалют. Поэтому важно внимательно следить за решениями Федеральной резервной системы по процентным ставкам.
Модели восстановления крипторынка после войны
С точки зрения завершившихся конфликтов, продвижение мирного процесса обычно снижает премию за геополитические риски и повышает склонность инвесторов к риску. Это изменение, как правило, благоприятствует производительности рискованных активов, таких как Биткойн. Если Биткойн продемонстрирует хорошую устойчивость к рискам во время войны, это может привлечь больше институциональных инвесторов для увеличения своей доли.
Прогноз
С развитием технологий и усовершенствованием регулирующих рамок Биткойн и другие криптовалюты могут занять более важную роль в глобальной финансовой системе. Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе они по-прежнему сталкиваются с различными вызовами и колебаниями, их статус как важного финансового инструмента цифровой эпохи уже начал устанавливаться.
В эту эпоху полной неопределенности цифровые активы переопределяют наше понимание валюты, хранения ценности и финансовых систем. Хотя путь развития полон вызовов, историческое значение и потенциальная ценность этой трансформации нельзя игнорировать.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BlockchainBouncer
· 17ч назад
btcНа луну не удивительно, точка для покупки на понижение снова пришла.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProxyCollector
· 08-07 07:38
бык человек еще должен смотреть на военные деньги啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
ParallelChainMaxi
· 08-07 07:38
бык啊 война уже стала btc рыночные данные маркет-мейкером
Пятилетняя эволюция влияния геополитических конфликтов на цену Биткойна: от рыночного шока до институциональной буферизации
Анализ влияния геополитических конфликтов за последние пять лет на цену Биткойн
13 июня 2025 года Израиль нанёс удары по нескольким городам, военным базам и ядерным объектам Ирана. В последнее время крупнейшая криптобиржа Ирана подверглась хакерской атаке, что привело к потерям в десятки миллионов долларов в стейблкоинах. Цена Биткойна в этот период колебалась очень резко, однажды достигнув почти 110000 долларов, а затем упав. В данной статье будет подробно рассмотрено влияние основных военных конфликтов с 2020 по 2025 год на динамику цен Биткойна, а также восстановление криптовалютного рынка после войны.
Русско-украинский конфликт: Поворный момент на рынке
Реакция рынка в начале войны
24 февраля 2022 года конфликт между Россией и Украиной полностью разгорелся. Рынок предполагает, что российские средства могут перейти в криптовалюту, что привело к краткосрочному росту цены Биткойна на 20%, преодолев 45000 долларов. В то же время поступили сообщения о том, что российские олигархи пытаются перевести замороженные активы через Биткойн, что, похоже, подтверждает ценность криптовалюты в кризисные времена.
Однако в долгосрочной перспективе война привела к росту цен на газ в Европе, Федеральная резервная система была вынуждена начать агрессивный цикл повышения процентных ставок, а Биткойн в 2022 году испытал резкое падение на 65%. Хотя это падение нельзя полностью отнести на счет войны, геополитическая неопределенность, безусловно, усугубила пессимизм на рынке.
Стоит отметить, что продолжающаяся война предоставляет новые нарративные опоры для Биткойна. Правительство Украины собрало значительные пожертвования через криптовалюту, подчеркивая уникальную ценность цифровых токенов в условиях ограничений традиционной финансовой системы. В то же время, сталкиваясь с западными санкциями, Россия также в определенной степени обращается к криптовалюте, что further усиливает позицию Биткойна как альтернативного финансового инструмента.
В сравнении с 2014 годом, Биткойн 2022 года стал более крупным, более сильным и более принятым институциональными инвесторами классом активов. Это изменение отражается в его реакции на геополитические события.
Конфликт между Израилем и Газой: тест на устойчивость рынка
Краткосрочный шок и быстрое восстановление
7 октября 2023 года начался конфликт между Израилем и Газой. 11 октября цена Биткойна упала ниже 27000 долларов, установив новый минимум с сентября. Аналитики в основном связывают это с негативным влиянием конфликта на инвестиционные настроения. Однако стоит отметить, что с начала конфликта цены на цифровые активы не продемонстрировали значительных колебаний. Эта относительная стабильность отражает снижение чувствительности криптовалютного рынка к геополитическим событиям.
В период конфликта объем переводов USDT увеличился на 440% за неделю, что указывает на то, что стейблкоины становятся новой инфраструктурой. Это явление подчеркивает важность криптовалют как инструмента передачи ценностей в бурные времена.
Иран-Израильский конфликт: буферная роль институциональных инвесторов
В апреле 2024 года вспыхнул конфликт между Ираном и Израилем, волатильность Биткойна составила всего ±3%, что значительно ниже уровня во время начала войны России и Украины в 2022 году. Участие институциональных инвесторов, таких как ETF BlackRock, с чистым притоком в 420 миллионов долларов за день, обеспечило стабильность на рынке. Дневной объем торгов спотовыми ETF составил 55%, что показывает, что военное настроение было разбавлено потоками заказов от институциональных инвесторов.
Даже во время таких значительных событий, как воздушные удары Израиля по Ирану в июне 2025 года, на рынке Биткойна не наблюдалось паники. Хотя Биткойн упал на 4,5% до 104343 долларов за 24 часа, а Эфириум на 8,2% до 2552 долларов, это снижение всё равно остается управляемым по сравнению с серьезностью событий, что демонстрирует высокую устойчивость.
Однако индекс геополитического риска (GPR) показывает, что текущий уровень риска имеет восходящую тенденцию и составляет около 158. Это значение близко к уровню начала 2024 года, что указывает на увеличение рисков экономического спада в глобальной экономике.
Время прекращения огня: окно наблюдения за капиталистической логикой
Подписание соглашения о прекращении огня часто является лучшим временем для наблюдения за капиталистической логикой. Например, после окончания Нагорно-Карабахской войны в ноябре 2020 года цена Биткойна почти удвоилась за 30 дней. Это произошло главным образом потому, что война не изменила глобальный тон денежно-кредитной политики. В отличие от этого, в марте 2022 года, во время переговоров между Россией и Украиной, ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой подорвали доверие на рынке, что привело к падению цены Биткойна на 12%.
В день временного прекращения огня между Палестиной и Израилем в ноябре 2023 года на рынке криптопроизводных произошел массовый ликвид. Курс Биткойна на египетской внебиржевой площадке по отношению к египетскому фунту значительно снизился, что отражает спад спроса в зонах конфликта. 15 января 2025 года, после достижения соглашения о прекращении огня между Израилем и ХАМАС, цена Биткойна вновь превысила 100000 долларов, а затем откатилась. Эти события побудили рынок пересмотреть свойства Биткойна как средства хеджирования.
Перестройка ценности войны цифровых активов
Несмотря на возможное ослабление традиционных функций хеджирования, ценность цифровых активов в особых ситуациях переосмысляется. Например, криптопожертвования, полученные правительством Украины, составили 6,5% от его ранней международной помощи; в Газе используются Биткойн-майнеры для поддержания сетей связи; иранские нефтяники обходят санкции с помощью миксеров и т.д. Эти маргинальные применения формируют параллельную экосистему с мейнстримным рынком.
Текущий крипторынок уже сформировал механизм реагирования на войны, включая внимание к ценам на нефть, индексу страха VIX и открытым позициям. Данные показывают, что менее 5% средств, которые были направлены в качестве безопасной гавани из-за геополитических конфликтов, в конечном итоге попали на крипторынок, и этот показатель может еще больше снизиться в эпоху ETF.
Денежно-кредитная политика: определяющие факторы
Настоящая точка поворота на рынке зависит от монетарной политики. Когда Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки, подписание соглашения о прекращении огня может стать катализатором притока капитала. 18 июня 2025 года фьючерсы на процентные ставки в США показывают вероятность снижения ставки в сентябре на уровне 71%, что является повышением по сравнению с предыдущими данными. Тем не менее, если война приведет к разрыву цепочек поставок энергии, даже если боевые действия прекратятся, риск стагфляции все еще может подавлять рынок криптовалют. Поэтому важно внимательно следить за решениями Федеральной резервной системы по процентным ставкам.
Модели восстановления крипторынка после войны
С точки зрения завершившихся конфликтов, продвижение мирного процесса обычно снижает премию за геополитические риски и повышает склонность инвесторов к риску. Это изменение, как правило, благоприятствует производительности рискованных активов, таких как Биткойн. Если Биткойн продемонстрирует хорошую устойчивость к рискам во время войны, это может привлечь больше институциональных инвесторов для увеличения своей доли.
Прогноз
С развитием технологий и усовершенствованием регулирующих рамок Биткойн и другие криптовалюты могут занять более важную роль в глобальной финансовой системе. Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе они по-прежнему сталкиваются с различными вызовами и колебаниями, их статус как важного финансового инструмента цифровой эпохи уже начал устанавливаться.
В эту эпоху полной неопределенности цифровые активы переопределяют наше понимание валюты, хранения ценности и финансовых систем. Хотя путь развития полон вызовов, историческое значение и потенциальная ценность этой трансформации нельзя игнорировать.