Обзор рынка и анализ热点

Основные тенденции рынка

Общий обзор рынка

В текущих условиях рынок находится в состоянии крайнего страха, индекс настроений упал с 53% до 7%. Ястребиные заявления Федеральной резервной системы привели к снижению ожиданий по снижению процентных ставок с 4 до 2 раз, что вызвало принудительное закрытие позиций на сумму около 1 миллиарда долларов, и рынок переживает значительный процесс де-левереджа.

Развитие экосистемы DeFi

Сектор DeFi впервые за почти два месяца показал отрицательный рост TVL (-2,21%), но рыночная капитализация стейблкоинов продолжает расти (USDT +0,55%, USDC +1,44%). Несмотря на коррекцию на рынке, базовая ликвидность продолжает поступать, проекты с стабильным доходом, такие как пул с автоматическим распределением, пользуются спросом.

AI агент

Объём рынка направления AI Agent достиг 9,9 миллиарда долларов. Инвестиционные акценты смещаются с спекулятивных AI Meme-монет к строительству инфраструктуры, что показывает, что рынок постепенно становится более зрелым, а направления проектов становятся более рациональными и практичными.

Тренд MemeCoin

Рынок Meme-монет явно охладел, капиталы массово выводятся. Инвесторы склонны искать проекты с реальной прикладной ценностью, что может означать окончание этапа хайпа Meme-монет.

Анализ производительности публичной цепи

Сектор публичных блокчейнов демонстрирует высокую устойчивость к падению на фоне значительных колебаний на рынке, становясь первым выбором для инвесторов, стремящихся к хеджированию, что отражает уверенность рынка в инфраструктуре.

Перспективы будущего рынка

Близи рождественских праздников ожидается снижение ликвидности на рынке. Рекомендуется применять защитные стратегии распределения, сосредоточившись на BTC и ETH, также можно обратить внимание на проекты DeFi с устойчивым доходом и инфраструктуру AI, однако следует быть осторожным к рискам увеличения волатильности в праздничный период.

Анализ индекса рыночных настроений

• Индекс рыночного настроения снизился с 53% на прошлой неделе до 7%, находясь в зоне крайнего страха.
• Альткойны на этой неделе показали более слабые результаты по сравнению с бенчмарком, демонстрируя значительное падение. Под воздействием кредитного плеча на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму более 1 миллиарда долларов, а длинные позиции значительно сократили свои плечи. Ожидается, что в краткосрочной перспективе альткойны будут двигаться в ногу с бенчмарком, вероятность независимого движения рынка низка.
• Альткойны часто разворачиваются вверх, когда находятся в зоне крайнего страха.

Обзор общего рынка

• Рынок криптовалют на этой неделе находится в состоянии падения, индекс настроений находится в состоянии крайнего страха.
• Проекты криптовалют в области DeFi демонстрируют выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном интересе рынка к повышению базовой доходности.
• В этом месяце в проекте AI Agent наблюдается высокий уровень общественного мнения, что показывает, что инвесторы начинают искать следующую точку роста на рынке.
• На этой неделе проекты в сфере Meme в целом упали, средства начали выводиться, что отражает постепенное снижение интереса рынка к Meme-валютам.

Актуальные направления

ИИ Агент

На этой неделе рынок находится в нисходящем тренде, все сектора показывают снижение. Цены токенов в секторе AI Agent также упали, но обсуждаемость на рынке остается высокой. Ранее внимание было сосредоточено на мем-токенах AI Agent, сейчас оно смещается к инфраструктурному строительству AI Agent.

Сектор AI Agent может стать лидером в дальнейшем развитии рынка, так как включает в себя несколько направлений, таких как AI Meme, AI DePIN, AI Platform, AI Rollup и AI infra. Сочетание AI Agent и Crypto может улучшить и усилить смарт-контракты.

Дефи-рынок

Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю пять проектов с наибольшим ростом TVL ( TVL > 30 миллионов долларов ):

1. VaultCraft: 5344,32%
2. Гиперликвидность: 183,98%
3. Резольва: 77.31%
4. Вавилон: 64.43%
5. Список DAO: 48,52%

Общая производительность трека

• Рыночная капитализация стейблов растет: USDT +0.55%, USDC +1.44%. Средства продолжают поступать как на неамериканский, так и на американский рынок.
• Ликвидность постепенно увеличивается: ставки безрискового арбитража на традиционном рынке снижаются, ставки арбитража на цепочечных Defi проектах увеличиваются, возвращение к Defi будет хорошим выбором.
• Финансовое состояние: TVL Defi проектов снизился с 54,1 миллиарда долларов до 52,9 миллиарда долларов, впервые за последние два месяца отрицательный рост (-2,21%). Главная причина - резкое падение рынка на этой неделе, контракты и кредиты были вынуждены ликвидироваться. В ближайшие две недели следует внимательно следить за изменениями TVL.

Глубокий анализ

Драйверы роста:

• Рыночная среда: Бычий рынок приводит к увеличению общего спроса на ликвидность
• Сторона процентной ставки: базовая ставка заимствования повышается, отражая рыночные ожидания по ценообразованию средств
• Доходная сторона: доходность циклической арбитражной стратегии возросла, внутренние доходы протокола значительно улучшились

Потенциальные риски: Недавний рост на рынке привел к тому, что инвесторы больше сосредоточились на доходности и кредитном рычаге, игнорируя риски падения. Изменение политики ФРС вызвало резкое падение, более 1 миллиарда долларов контрактов и кредитных активов было ликвидировано. Риск ликвидации может привести к цепной ликвидации, что еще больше снизит цены.

Другие треки производительность

Публичная цепь

За последнюю неделю топ-5 по росту TVL публичных блокчейнов на рынке:

1. Гипержидкость: 183,98%
2. Биткойн: 44,94%
3. ССК: 2,71%
4. AILayer: 2,02%
5. Мантия: 0,75%

Обзор списка увеличения цен

Топ-5 токенов по увеличению цены за прошлую неделю:

1. UXLINK: 107,18%
2. Обычный: 74.72%
3. MOCA: 72,37%
4. ХАЙП: 52,43%
5. ВЕЛО: 47,49%

На этой неделе в списке токенов с наибольшим ростом наблюдается концентрация в определенных секторах, большинство выросших токенов относится к категории публичных блокчейнов.

Рейтинг роста Meme токенов

1. ФАРТКОИН: 96,66%
2. AIXBT: 18,83%
3. СЫРЫ: 8,58%

На этой неделе проекты Meme значительно пострадали из-за падения рынка, и очень редко наблюдается тенденция к росту. Явно видно, что на данный момент внимание рынка и средства не находятся в сегменте Meme-валют.

Социальные медиа горячие темы

На этой неделе наиболее распространенной темой является L1s.

( Общий обзор рыночных тем

По статистике доходности за неделю, лучшая производительность в сегменте CeFi, худшая в сегменте GameFi.

![Рынок страха усиливается, внимание переключается на DeFi и AI Agent сектор｜Обзор крипторынка Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b110b67bcb0cef7713f870838ea6c79d.webp###

Прогноз на следующую неделю

( Анализ макроэкономических факторов

• На следующей неделе начинается рождественский отпуск в США, будет опубликовано мало макроданных
• В прошлом, во время рождественских и новогодних праздников, покупательская способность на рынке, ориентированном на США, снизилась, а волатильность на рынке возросла.

) Тренд ротации секторов

• Дефи-сектор: инвесторы ожидают, что в первом квартале следующего года рынок будет расти, участие в проекте пулов с высокими доходами.
• AI-сектор: траектория AI-агентов продолжает привлекать внимание, рынок достиг 99 миллиардов долларов

Рекомендации по инвестиционной стратегии

• Поддерживать защитную конфигурацию, увеличить долю BTC и ETH, усилить защитные свойства активов
• Можно участвовать в высокодоходных проектах DeFi с пулом гангстера
• Рекомендуется соблюдать осторожность, строго контролировать позиции и хорошо управлять рисками