Анализ взаимосвязи BTC и Nasdaq: краткосрочное расхождение или долгосрочная тенденция?
В последнее время на рынке наблюдается интересное явление: движение биткойна (BTC) явно расходится с индексом NASDAQ (纳指). Индекс постоянно устанавливает новые рекорды, в то время как BTC демонстрирует нисходящую тенденцию, что приводит к значительному падению всего криптовалютного рынка. Эта ситуация, похоже, не соответствует общепринятой точке зрения о положительной корреляции BTC с NASDAQ. Так в чем же логика этой дивергенции? Были ли в истории подобные случаи? Давайте рассмотрим динамику их взаимосвязи в разных временных рамках, вспомнив текущий и предыдущий бычьи рынки.
На самом деле, BTC и американский фондовый рынок не всегда имеют фиксированную корреляцию. На разных этапах рыночного цикла степень их взаимосвязи может варьироваться. Анализируя предыдущий бычий рынок и текущий бычий рынок, мы можем выявить некоторые закономерности:
Точки начала и конца роста обеих сторон находятся на временной шкале в высокой степени согласованности.
В процессе роста индекс NASDAQ демонстрирует относительно стабильную скорость роста, на графике свечей отображается линия с приблизительно фиксированным углом наклона. В то время как рост BTC больше напоминает экспоненциальный рост, в начале скорость роста относительно медленная, а затем после определенного момента происходит резкое увеличение. Интересно, что время этого ускоренного роста "инфлекционного" момента обычно соответствует моменту, когда индекс NASDAQ впервые откатывается и стабилизируется в ходе роста.
Первое достижение пика BTC часто соответствует второму откату на небольшом уровне в стадии роста Nasdaq.
Итак, на какой стадии истории соответствует текущая позиция рынка? Можно ли проследить за ситуацией, когда рынок в настоящее время испытывает рост на рынке акций США, в то время как BTC падает?
Наблюдая, можно заметить, что на протяжении большей части двух бычьих рынков BTC сохранял положительную корреляцию с американскими акциями. Хотя имели место и негативные корреляционные фазы, это не было доминирующей тенденцией. В прошлом бычьем рынке после первого пика BTC индекс NASDAQ продолжал расти, в то время как BTC начал корректироваться, и их динамика разошлась. Это очень похоже на текущую рыночную ситуацию, как будто история снова воспроизводится на тех же самых узловых точках.
Итак, каковы перспективы будущего рынка? Как долго будет продолжаться расхождение между BTC и NASDAQ? Как восстановить это расхождение? С точки зрения времени и силы:
В предыдущем бычьем рынке расхождение между двумя продолжалось недолго. С точки зрения недельного графика, расхождение длилось примерно 9 недель, после чего снова вернулось к положительной корреляции.
В предыдущем бычьем рынке момент, когда оба актива восстанавливают положительную корреляцию, обычно совпадает с тем, когда на дневном графике BTC явно наблюдается исчерпание силы падения и достижение важного уровня поддержки.
Если судить по историческому опыту, то текущий рынок, похоже, еще не полностью удовлетворяет условиям восстановления расхождения, необходимо дождаться большего количества информации по свечам для подтверждения. Итак, как логически понять этот особый общий тренд, который наблюдается в двух бычьих рынках?
Независимо от того, BTC, золото или американские акции, они находятся в похожей макроэкономической среде, и их цены подвержены влиянию таких факторов, как финансовая ликвидность и доходность безрисковых активов. BTC, как более эластичный класс активов, может сильно расти в начале бычьего рынка, значительно опережая американские акции. Но в конце концов, нет ничего вечного, и после основного роста снова наблюдается ситуация, когда он уступает американским акциям, что схоже с отношениями между альткойнами и BTC.
С другой стороны, на этапе основного роста рыночная ликвидность достаточна для поддержки общего роста цен на активы. Однако после достижения определенного уровня рост может замедлиться, и сложно будет поддерживать коллективный рост всех классов активов, что может привести к ситуации, когда одни активы растут за счет других.
В последнее время рынок также подвергся влиянию некоторых внешних факторов. Как бы мы ни интерпретировали этот отрезок движения, в конце концов, BTC после достаточной коррекции, скорее всего, вновь восстановит положительную корреляцию с американским фондовым рынком. Как инвесторы, мы должны внимательно следить за изменениями на рынке, одновременно сохраняя терпение и рациональное отношение.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
StealthMoon
· 2ч назад
Есть такое мнение, розничный инвестор все еще ест по линии?
Посмотреть ОригиналОтветить0
RunWithRugs
· 08-08 14:57
В конечном счете, быть пессимистом по отношению к шифрованию — это наиболее разумно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Fren_Not_Food
· 08-07 06:49
Снова делаю этот анализ корреляции, слишком много думаю, брат.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiOldTrickster
· 08-07 06:48
Сразу видно, что это текст новичка. С 2018 года живу в блокчейне. Что такое корреляция, не понимаю?
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoMotivator
· 08-07 06:48
Босс собирается устроить банкет, вот такая тенденция.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnChainDetective
· 08-07 06:36
Посреди ночи смотрю в монитор, и чувствую, что маркетмейкер разворачивает рынок.
BTC и Nasdaq расходятся: краткоср现象 или сигнал разворота рынка
Анализ взаимосвязи BTC и Nasdaq: краткосрочное расхождение или долгосрочная тенденция?
В последнее время на рынке наблюдается интересное явление: движение биткойна (BTC) явно расходится с индексом NASDAQ (纳指). Индекс постоянно устанавливает новые рекорды, в то время как BTC демонстрирует нисходящую тенденцию, что приводит к значительному падению всего криптовалютного рынка. Эта ситуация, похоже, не соответствует общепринятой точке зрения о положительной корреляции BTC с NASDAQ. Так в чем же логика этой дивергенции? Были ли в истории подобные случаи? Давайте рассмотрим динамику их взаимосвязи в разных временных рамках, вспомнив текущий и предыдущий бычьи рынки.
На самом деле, BTC и американский фондовый рынок не всегда имеют фиксированную корреляцию. На разных этапах рыночного цикла степень их взаимосвязи может варьироваться. Анализируя предыдущий бычий рынок и текущий бычий рынок, мы можем выявить некоторые закономерности:
Точки начала и конца роста обеих сторон находятся на временной шкале в высокой степени согласованности.
В процессе роста индекс NASDAQ демонстрирует относительно стабильную скорость роста, на графике свечей отображается линия с приблизительно фиксированным углом наклона. В то время как рост BTC больше напоминает экспоненциальный рост, в начале скорость роста относительно медленная, а затем после определенного момента происходит резкое увеличение. Интересно, что время этого ускоренного роста "инфлекционного" момента обычно соответствует моменту, когда индекс NASDAQ впервые откатывается и стабилизируется в ходе роста.
Первое достижение пика BTC часто соответствует второму откату на небольшом уровне в стадии роста Nasdaq.
Итак, на какой стадии истории соответствует текущая позиция рынка? Можно ли проследить за ситуацией, когда рынок в настоящее время испытывает рост на рынке акций США, в то время как BTC падает?
Наблюдая, можно заметить, что на протяжении большей части двух бычьих рынков BTC сохранял положительную корреляцию с американскими акциями. Хотя имели место и негативные корреляционные фазы, это не было доминирующей тенденцией. В прошлом бычьем рынке после первого пика BTC индекс NASDAQ продолжал расти, в то время как BTC начал корректироваться, и их динамика разошлась. Это очень похоже на текущую рыночную ситуацию, как будто история снова воспроизводится на тех же самых узловых точках.
Итак, каковы перспективы будущего рынка? Как долго будет продолжаться расхождение между BTC и NASDAQ? Как восстановить это расхождение? С точки зрения времени и силы:
В предыдущем бычьем рынке расхождение между двумя продолжалось недолго. С точки зрения недельного графика, расхождение длилось примерно 9 недель, после чего снова вернулось к положительной корреляции.
В предыдущем бычьем рынке момент, когда оба актива восстанавливают положительную корреляцию, обычно совпадает с тем, когда на дневном графике BTC явно наблюдается исчерпание силы падения и достижение важного уровня поддержки.
Если судить по историческому опыту, то текущий рынок, похоже, еще не полностью удовлетворяет условиям восстановления расхождения, необходимо дождаться большего количества информации по свечам для подтверждения. Итак, как логически понять этот особый общий тренд, который наблюдается в двух бычьих рынках?
Независимо от того, BTC, золото или американские акции, они находятся в похожей макроэкономической среде, и их цены подвержены влиянию таких факторов, как финансовая ликвидность и доходность безрисковых активов. BTC, как более эластичный класс активов, может сильно расти в начале бычьего рынка, значительно опережая американские акции. Но в конце концов, нет ничего вечного, и после основного роста снова наблюдается ситуация, когда он уступает американским акциям, что схоже с отношениями между альткойнами и BTC.
С другой стороны, на этапе основного роста рыночная ликвидность достаточна для поддержки общего роста цен на активы. Однако после достижения определенного уровня рост может замедлиться, и сложно будет поддерживать коллективный рост всех классов активов, что может привести к ситуации, когда одни активы растут за счет других.
В последнее время рынок также подвергся влиянию некоторых внешних факторов. Как бы мы ни интерпретировали этот отрезок движения, в конце концов, BTC после достаточной коррекции, скорее всего, вновь восстановит положительную корреляцию с американским фондовым рынком. Как инвесторы, мы должны внимательно следить за изменениями на рынке, одновременно сохраняя терпение и рациональное отношение.