В последнее время изменения на рынке криптоактивов вызвали множество сомнений у инвесторов. Многие задаются вопросом: не поздно ли входить в рынок сейчас? Может ли розничный инвестор только наблюдать, как институциональные инвесторы получают прибыль? Как следует поступить с уже имеющимися криптоактивами?

Как участник криптоактивов рынка, который пережил 8 лет бурь, я вынужден признать жестокую реальность: эпоха "пассивного заработка" криптоактивов давно закончилась с крахом FTX. Однако это не означает исчезновение рыночных возможностей, а скорее означает изменение природы рынка — от простого места для инвестиций к арене, проверяющей понимание и стратегию.

Текущая рыночная ситуация претерпела фундаментальные изменения, и ранее надежные методы инвестирования больше не работают. Почему дни, когда можно было удвоить доход, полагаясь на следование за горячими трендами или преследование новых токенов, ушли в прошлое?

Ключевым моментом является изменение рыночных сил. До 2021 года розничные инвесторы занимали доминирующее положение на рынке, составляя более 60% доли, их колебания настроения могли поднимать такие токены, как Shiba Inu, до рыночной капитализации в сотни миллиардов. Но теперь масштаб криптоактивов, контролируемый институциональными инвесторами, такими как Grayscale и BlackRock, уже превысил 500 миллиардов долларов. Эти институты оснащены продвинутыми командами по анализу данных в блокчейне и моделями количественной аналитики на базе искусственного интеллекта, в то время как розничные инвесторы торгуют лишь на основе интуиции, что эквивалентно попытке разбить камень яйцом.

Более важно то, что информационное преимущество было полностью разрушено. Ранее, просматривая социальные сети, можно было получить преимущество, а сейчас институциональные блокчейн-роботы могут за 0,1 секунды захватывать информацию о переводах крупных токенов. Когда розничные инвесторы увидят так называемую положительную новость, институции уже завершили свои действия и ждут, когда розничные инвесторы подхватят.

Перед рынком 2025 года нам необходимо пересмотреть инвестиционную логику. Не позволяйте себе обмануться мнением, что "если рынок контролируется учреждениями, то у розничных инвесторов нет шансов". На самом деле, в новой рыночной среде по-прежнему существуют уникальные возможности для получения прибыли, хотя эти возможности могут противоречить традиционным представлениям.

В эту новую эру ключ к успеху заключается в адаптации к новым правилам рынка, повышении собственных аналитических способностей и разработке разумных инвестиционных стратегий. Хотя вызовов много, для тех инвесторов, которые готовы адаптироваться, рынок шифрования по-прежнему содержит огромный потенциал.