Неожиданные действия китов Ethereum вызвали обсуждение безопасности децентрализованных бессрочных фьючерсных бирж
В последнее время один из китов Ethereum открыл длинную позицию по ETH с использованием 50-кратного кредитного плеча на одной из бессрочных фьючерсных торговых платформ, достигнув максимальной незафиксированной прибыли более 2 миллионов долларов. Из-за огромного размера позиции и прозрачной природы децентрализованных финансов весь крипторынок внимательно следит за дальнейшими действиями этого кита.
Неожиданно, этот инвестор не выбрал продолжать увеличивать позицию или напрямую закрывать её для получения прибыли, а применил уникальную стратегию: он вывел часть маржи для получения прибыли. Эта операция привела к автоматическому повышению ликвидационной цены длинной позиции, что в конечном итоге вызвало ликвидационный механизм, в результате чего этот инвестор заработал около 1,8 миллиона долларов.
Этот способ операции оказал значительное воздействие на ликвидность биржи. Ликвидность платформы отвечает за маркетмейкерство, зарабатывая на комиссиях за капитальные вложения и прибыли от ликвидаций, а также позволяя пользователям предоставлять ликвидность. Из-за чрезмерной прибыли китов, если бы ликвидация происходила нормально, это могло бы привести к недостатку ликвидности на стороне контрагента, но при активной инициации ликвидации убытки несет ликвидный пул. Только 12 марта ликвидность платформы сократилась на около 4 миллионов долларов.
Это событие подчеркивает серьезные вызовы, с которыми сталкиваются децентрализованные биржи торговли бессрочными фьючерсами, особенно в отношении необходимости инноваций в механизме ликвидностных пулов. В настоящее время на рынке ведущие децентрализованные биржи торговли бессрочными фьючерсами применяют различные механизмы для противодействия подобным рискам:
Платформа бессрочных фьючерсов использует ликвидность сообщества для предоставления средств, позволяя пользователям участвовать в распределении доходов от маркет-мейкинга. Она использует высокопроизводительный ончейн ордербук для исполнения сделок, предлагая опыт, близкий к бирже. Механизм ликвидации платформы позволяет любому пользователю с достаточным капиталом участвовать, в то время как ликвидностный пул также выполняет роль страховой камеры ликвидации.
Еще одна платформа на основе Solana использует мультиактивные ликвидные пулы для предоставления ликвидности, применяя инновационный механизм LP-to-Trader, который обеспечивает торговый опыт с почти нулевым проскальзыванием за счет ценообразования через оракулы. Ее механизм ликвидации автоматизирован и выполняется смарт-контрактами на основе цен оракулов.
Есть еще одна платформа, которая использует индексный пул с множеством активов в качестве контрагента для всех сделок. Она реализует торговлю с "нулевым проскальзыванием" через котировки оракулов и автоматический маркет-мейкинг. Клиринг также осуществляется автоматически с использованием авторитетных многопоточных оракулов для обеспечения точности цен.
Эти платформы имеют свои особенности в предоставлении ликвидности, маркет-мейкинге, механизмах клиринга и управлении рисками, но все они сталкиваются с задачей балансировки децентрализации, безопасности и эффективности.
Чтобы предотвратить аналогичные атаки, биржа может потребоваться принять некоторые меры, такие как снижение максимального плеча, повышение требований к марже, установка ограничений на общий объем позиций по отдельным активам и т. д. Однако эти меры могут противоречить основной идее децентрализованных финансов — позволять любому использовать без разрешения.
В долгосрочной перспективе лучшим решением для децентрализованных бирж бессрочных фьючерсов может стать постепенное увеличение глубины ликвидности по мере成熟ления рынка, что повысит затраты на атаки, пока такие операции не станут убыточными. Текущая дилемма может рассматриваться как неизбежные муки роста в процессе развития этой новой области, подталкивающие всю отрасль к более безопасному и эффективному направлению.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
MemecoinResearcher
· 7ч назад
основанный на дегене игре, не буду лгать, 50x дает пощечины, серьезно
Посмотреть ОригиналОтветить0
ParallelChainMaxi
· 08-06 07:50
Снова день, когда крупные инвесторы разыгрывают людей как лохов...
Посмотреть ОригиналОтветить0
HappyMinerUncle
· 08-06 07:50
Цзэ-цзэ, бесплатно получил 180 w, мастер мастер.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlyingLeek
· 08-06 07:45
Все равно не избежать судьбы, когда будут играть для лохов.
Эфирный Кит манипулирует ликвидацией Арбитража, что вызывает споры о безопасности DEX Бессрочных фьючерсов.
Неожиданные действия китов Ethereum вызвали обсуждение безопасности децентрализованных бессрочных фьючерсных бирж
В последнее время один из китов Ethereum открыл длинную позицию по ETH с использованием 50-кратного кредитного плеча на одной из бессрочных фьючерсных торговых платформ, достигнув максимальной незафиксированной прибыли более 2 миллионов долларов. Из-за огромного размера позиции и прозрачной природы децентрализованных финансов весь крипторынок внимательно следит за дальнейшими действиями этого кита.
Неожиданно, этот инвестор не выбрал продолжать увеличивать позицию или напрямую закрывать её для получения прибыли, а применил уникальную стратегию: он вывел часть маржи для получения прибыли. Эта операция привела к автоматическому повышению ликвидационной цены длинной позиции, что в конечном итоге вызвало ликвидационный механизм, в результате чего этот инвестор заработал около 1,8 миллиона долларов.
Этот способ операции оказал значительное воздействие на ликвидность биржи. Ликвидность платформы отвечает за маркетмейкерство, зарабатывая на комиссиях за капитальные вложения и прибыли от ликвидаций, а также позволяя пользователям предоставлять ликвидность. Из-за чрезмерной прибыли китов, если бы ликвидация происходила нормально, это могло бы привести к недостатку ликвидности на стороне контрагента, но при активной инициации ликвидации убытки несет ликвидный пул. Только 12 марта ликвидность платформы сократилась на около 4 миллионов долларов.
Это событие подчеркивает серьезные вызовы, с которыми сталкиваются децентрализованные биржи торговли бессрочными фьючерсами, особенно в отношении необходимости инноваций в механизме ликвидностных пулов. В настоящее время на рынке ведущие децентрализованные биржи торговли бессрочными фьючерсами применяют различные механизмы для противодействия подобным рискам:
Платформа бессрочных фьючерсов использует ликвидность сообщества для предоставления средств, позволяя пользователям участвовать в распределении доходов от маркет-мейкинга. Она использует высокопроизводительный ончейн ордербук для исполнения сделок, предлагая опыт, близкий к бирже. Механизм ликвидации платформы позволяет любому пользователю с достаточным капиталом участвовать, в то время как ликвидностный пул также выполняет роль страховой камеры ликвидации.
Еще одна платформа на основе Solana использует мультиактивные ликвидные пулы для предоставления ликвидности, применяя инновационный механизм LP-to-Trader, который обеспечивает торговый опыт с почти нулевым проскальзыванием за счет ценообразования через оракулы. Ее механизм ликвидации автоматизирован и выполняется смарт-контрактами на основе цен оракулов.
Есть еще одна платформа, которая использует индексный пул с множеством активов в качестве контрагента для всех сделок. Она реализует торговлю с "нулевым проскальзыванием" через котировки оракулов и автоматический маркет-мейкинг. Клиринг также осуществляется автоматически с использованием авторитетных многопоточных оракулов для обеспечения точности цен.
! Список из трех механизмов Perp Dex: Гиперликвид против Юпитера против GMX
Эти платформы имеют свои особенности в предоставлении ликвидности, маркет-мейкинге, механизмах клиринга и управлении рисками, но все они сталкиваются с задачей балансировки децентрализации, безопасности и эффективности.
! Список из трех механизмов Perp Dex: Гиперликвид против Юпитера против GMX
Чтобы предотвратить аналогичные атаки, биржа может потребоваться принять некоторые меры, такие как снижение максимального плеча, повышение требований к марже, установка ограничений на общий объем позиций по отдельным активам и т. д. Однако эти меры могут противоречить основной идее децентрализованных финансов — позволять любому использовать без разрешения.
В долгосрочной перспективе лучшим решением для децентрализованных бирж бессрочных фьючерсов может стать постепенное увеличение глубины ликвидности по мере成熟ления рынка, что повысит затраты на атаки, пока такие операции не станут убыточными. Текущая дилемма может рассматриваться как неизбежные муки роста в процессе развития этой новой области, подталкивающие всю отрасль к более безопасному и эффективному направлению.