Квантовые арбитражные стратегии: путь к стабильным доходам на рынке криптоактивов
На волатильном рынке криптоактивов стратегии количественного арбитража благодаря своей стабильности и способности к контролю рисков постепенно становятся предпочтительным выбором для инвесторов. На днях два опытных эксперта в области количественной торговли, Аллен и Леон, поделились своими глубокими взглядами на эту стратегию.
Аллен и Леон оба имеют традиционный финансовый опыт и вошли на рынок Криптоактивы в 2018 году. Они обнаружили, что высокая волатильность этого нового рынка, большой процент розничных инвесторов и общая незрелость создают широкие возможности для количественных стратегий. Особенно уникальные для рынка Криптоактивы бессрочные контракты и механизм финансирования предоставляют новые возможности для количественного Арбитража.
Основная логика количественного арбитража заключается в использовании разницы цен между спотовыми и бессрочными контрактами для получения прибыли. Конкретная операция заключается в покупке спотовых активов одновременно с короткой позицией по бессрочным контрактам, получая доход за счет спреда, который выплачивается по длинной позиции бессрочных контрактов. Преимущество этой стратегии заключается в том, что она позволяет достичь рыночной нейтральности и не подвергается влиянию колебаний цен.
В реальной практике эксперты используют единый маржинальный счет для управления средствами и оптимизируют портфель с помощью динамического механизма ротации. Они ежедневно мониторят ставки финансирования основных токенов и корректируют конфигурацию в зависимости от доходности и рисков, чтобы максимизировать прибыль и минимизировать риски.
Для потенциальных рисков, таких как внезапное увеличение разницы цен или появление отрицательной ставки финансирования, команда внедрила строгие меры управления рисками. Включает в себя своевременное сокращение позиций или перераспределение активов на основе данных о падениях, а также установление механизма стоп-лосса, например, если ставка финансирования в течение 5 дней подряд будет отрицательной, данный токен будет исключен из портфеля.
В отличие от прямого владения криптоактивами, стратегии количественного арбитража предлагают низкий риск и стабильные возвраты, что особенно подходит для инвесторов, склонных к избеганию рисков. Эксперты рекомендуют сочетать владение токенами с количественным арбитражем для увеличения доходности и диверсификации рисков.
В отношении рыночных циклов эксперты ожидают, что текущая фаза высокого дохода бычьего рынка может продлиться до следующих 6 месяцев. Даже на этапе медвежьего рынка количественный арбитраж все еще может поддерживать низкую просадку и стабильную доходность благодаря тщательному управлению и многотокеновой конфигурации.
Что касается конкретных действий, возьмем за пример 1 миллион долларов: его можно использовать для покупки спот-активов на сумму 2 миллиона долларов, одновременно открыв короткие позиции по бессрочным контрактам на эквивалентную сумму, с контролем кредитного плеча не более двух раз. Использование единого маржинального счета значительно упрощает процесс операций и повышает эффективность.
В условиях экстремального рыночного окружения, таких как крах рынка 12 марта 2020 года, стратегии количественного арбитража справляются с рисками благодаря диверсификации позиций, динамическому управлению портфелем и быстрой реакции технических систем. Эксперты подчеркивают, что техническая сила команды и операционные процессы особенно важны в таких случаях.
В целом, количественные арбитражные стратегии могут обеспечить годовую доходность 20%-30% в бычьем рынке и сохранить стабильный доход 8%-10% в медвежьем рынке. Эта стратегия больше похожа на улучшенную версию инструмента управления наличностью, подходит для инвесторов, переходящих с традиционных облигаций или денежного фонда, особенно для институциональных инвесторов и клиентов с высоким чистым капиталом, ищущих стабильный доход в текущей среде низких процентных ставок.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Квантовый арбитраж: стабильный доход 20-30% Анализ нейтральной стратегии на крипторынке
Квантовые арбитражные стратегии: путь к стабильным доходам на рынке криптоактивов
На волатильном рынке криптоактивов стратегии количественного арбитража благодаря своей стабильности и способности к контролю рисков постепенно становятся предпочтительным выбором для инвесторов. На днях два опытных эксперта в области количественной торговли, Аллен и Леон, поделились своими глубокими взглядами на эту стратегию.
Аллен и Леон оба имеют традиционный финансовый опыт и вошли на рынок Криптоактивы в 2018 году. Они обнаружили, что высокая волатильность этого нового рынка, большой процент розничных инвесторов и общая незрелость создают широкие возможности для количественных стратегий. Особенно уникальные для рынка Криптоактивы бессрочные контракты и механизм финансирования предоставляют новые возможности для количественного Арбитража.
Основная логика количественного арбитража заключается в использовании разницы цен между спотовыми и бессрочными контрактами для получения прибыли. Конкретная операция заключается в покупке спотовых активов одновременно с короткой позицией по бессрочным контрактам, получая доход за счет спреда, который выплачивается по длинной позиции бессрочных контрактов. Преимущество этой стратегии заключается в том, что она позволяет достичь рыночной нейтральности и не подвергается влиянию колебаний цен.
В реальной практике эксперты используют единый маржинальный счет для управления средствами и оптимизируют портфель с помощью динамического механизма ротации. Они ежедневно мониторят ставки финансирования основных токенов и корректируют конфигурацию в зависимости от доходности и рисков, чтобы максимизировать прибыль и минимизировать риски.
Для потенциальных рисков, таких как внезапное увеличение разницы цен или появление отрицательной ставки финансирования, команда внедрила строгие меры управления рисками. Включает в себя своевременное сокращение позиций или перераспределение активов на основе данных о падениях, а также установление механизма стоп-лосса, например, если ставка финансирования в течение 5 дней подряд будет отрицательной, данный токен будет исключен из портфеля.
В отличие от прямого владения криптоактивами, стратегии количественного арбитража предлагают низкий риск и стабильные возвраты, что особенно подходит для инвесторов, склонных к избеганию рисков. Эксперты рекомендуют сочетать владение токенами с количественным арбитражем для увеличения доходности и диверсификации рисков.
В отношении рыночных циклов эксперты ожидают, что текущая фаза высокого дохода бычьего рынка может продлиться до следующих 6 месяцев. Даже на этапе медвежьего рынка количественный арбитраж все еще может поддерживать низкую просадку и стабильную доходность благодаря тщательному управлению и многотокеновой конфигурации.
Что касается конкретных действий, возьмем за пример 1 миллион долларов: его можно использовать для покупки спот-активов на сумму 2 миллиона долларов, одновременно открыв короткие позиции по бессрочным контрактам на эквивалентную сумму, с контролем кредитного плеча не более двух раз. Использование единого маржинального счета значительно упрощает процесс операций и повышает эффективность.
В условиях экстремального рыночного окружения, таких как крах рынка 12 марта 2020 года, стратегии количественного арбитража справляются с рисками благодаря диверсификации позиций, динамическому управлению портфелем и быстрой реакции технических систем. Эксперты подчеркивают, что техническая сила команды и операционные процессы особенно важны в таких случаях.
В целом, количественные арбитражные стратегии могут обеспечить годовую доходность 20%-30% в бычьем рынке и сохранить стабильный доход 8%-10% в медвежьем рынке. Эта стратегия больше похожа на улучшенную версию инструмента управления наличностью, подходит для инвесторов, переходящих с традиционных облигаций или денежного фонда, особенно для институциональных инвесторов и клиентов с высоким чистым капиталом, ищущих стабильный доход в текущей среде низких процентных ставок.